PF croissance - hugo.fedex

hugo.fedex · Décembre 12, 2024, 7:20

Bonjour à tous,
Après avoir déjà participé par-ci, par-là sur quelques sujets sur le forum, et n’ayant jamais réellement présenté mon portefeuille, j’en démarre ici le suivi

Je commence donc par une brève présentation de mon profil : je suis étudiant en classes préparatoires commerciales où j’étudie en particulier l’économie et les théories macro/micro-économiques. Je n’ai donc évidemment pas de revenu…

Voici désormais la présentation de mon portefeuille :
Je n’ai qu’un CTO (pas de PEA) placé chez TradeRepublic.
Je l’ai ouvert quelques jours après mes 18 ans, globalement au 1er janvier 2024.
On arrive donc au terme de ma 1ère année d’investissement en bourse, qui s’est déroulée de manière chaotique, comme le graphe de ma performance globale ci-joint le suggère…

Petit historique, qui se compose en 3 périodes bien distinctes :
(1) De janvier à mars, en 3 mois, je fais +50% sur mon capital, en partie grâce à des Turbos, en levier x100 (oui, j’étais inconscient), porté par un marché favorable.
(2) Mars, retournement du marché, je me fais avoir comme un bleu, je me fais liquider sur mes dérivés. A partir de là, je n’y touche plus, d’où la période de latéralisation jusqu’août. Sauf qu’en août, j’ai une surpondération de SMCI, qui se fait abattre par des accusations de fraudes comptables par Hindenburg Research. Je m’en sors avec -30%… d’où la baisse brutale en août. A ce moment, j’ai quasiment annulé tous mes efforts de cette année, aggravé par le krach du 5 août.
(3) Je solde tout le 15 août, pour reprendre seulement deux actions : Lululemon et Atlassian, mes deux sauveuses.

Après ce bref retour sur cette année chaotique, voici la composition de mon portefeuille :

J’ai globalement 3 principales actions :

La première est la plus simple : Covestro. Elle me sert de quasi-cash maintenant qu’il y a une OPA en attente. J’attends le H2 2025 pour la donner à l’OPA et m’en débarrasser. En attendant, ça me fera du 7-8% de rendement quasiment assuré, dans une période que je considère comme à haut risque.
La deuxième action est Atlassian (~30% de mon PF). Achetée quasiment à son plus bas (barre verticale sur le graph), elle a porté ma performance en 5 mois à des niveaux que je n’avais jamais atteints (hors BTC). Je suis environ à +100% sur cette action, qui avait été jusque-là assez malmenée en bourse, et que j’ai découvert par hasard en navigant sur TR.

La dernière action est Lululemon (~30% de mon PF), que j’ai également achetée quasiment au plus bas (barre verticale sur le graph) et qui a également été malmenée en bourse, à cause de l’émergence de nouveaux concurrents. Je suis environ à +70% en 5 mois également .

Tout cela porte donc ma performance annuelle globale à ~ +40%. Je suis parti de 6.000 euros, je suis désormais, à presque 8.500 euros (500 euros non-investis), sans apport nouveau aucun.

Stratégie d’investissement
C’est un peu pompeux et fallacieux de dire que j’ai une « stratégie d’investissement », mais je n’ai d’autres termes pour le désigner…
J’ai déjà eu l’occasion de la présenter ici ou là sur le forum, donc je vais la résumer ici :
(1) Je navigue sur les différentes actions.
(2) Je regarde le cours de bourse : je préfère généralement acheter des actions dont le cours se casse la gueule, plutôt que celles dont les cours montent jusqu’au ciel, en visant généralement des cours qui ont perdu plus de 50% depuis leurs plus hauts, pour viser un potentiel +100% (cf. Atlassian)
(3) Je regarde l’objectif de cours des analystes. S’il est trop proche du cours actuel, je passe.
(4) Je regarde les raisons de la chute du cours de bourse. Si elles ne m’ont pas l’air si graves, je poursuis mon étude.
(5) Je lis les derniers rapports financiers pour voir les prévisions de l’entreprise sur l’année à venir. S’ils sont positifs, j’achète, s’ils sont précautionneux, j’attends la reprise.

Voilà, en somme, comment je choisis mes actions.
Vous avez peut-être remarqué que je ne m’attarde aucunement sur les fondamentaux quels qu’ils soient de l’entreprise. Je considère que les analystes analysent mieux que moi, et que le CEO est le plus à même de dire, si oui ou non on attend de la croissance dans les prochains trimestres.

Perspectives
Je ne sais pas encore combien de temps je vais détenir Atlassian et Lululemon, mais il est probable qu’ils soient vendus au cours de l’exercice 2025.
Covestro sera vendu à l’OPA début H2 2025.

Je suis personnellement endetté à hauteur de 5.000 euros à taux 0 sur 5 ans, avec un différé de 4 ans, pris précisément pour être investis en bourse, pour faire une marge sur prêt.
J’ai donc 5.000 euros à placer pour l’exercice 2025, mais je ne sais pas encore quelles actions choisir, car la conjoncture et les perspectives économiques mondiales ne m’enchantent guère : je suis extrêmement conservateur face à l’année qui arrive.

Voilà la fin de ma présentation, je ferai certainement un suivi régulier de l’évolution de mon portefeuille,

Au plaisir de lire et de répondre à vos remarques, idées et questions

PS : vous trouverez également ma watchlist, où il y a un peu tout ce que je surveille, et qui pourrait faire l’objet de futures acquisitions.

Merci pour votre attention,
hugo.fedex

marcdividendes · Décembre 13, 2024, 8:31

Merci pour cette présentation ça va être intéressant de suivre tes investissements car tu as un profil plus de trading que d’investisseurs. Cela occasionne de la volatilité mais en choisissant bien tes actions tu peux faire de belles performances.
Je me permets juste une remarque qui est souvent faite à ton type de profil :
Choisir des actions c’est bien mais savoir les vendre est le plus important pour la performance

axel.bourse · Décembre 13, 2024, 8:40

Merci pour ton partage @hugo.fedex.
C’est intéressant de constater qu’en fonction du capital, la stratégie est souvent bien différente.
En dessous de 10K, souvent, la stratégie est agressive pour développer le capital le plus vite possible (la tienne en l’occurence).

Bon, vu ton goût pour l’économie et la finance, nul doute que ton capital investissement va se développer de manière relativement importante dans la prochaine décennie.
Auras-tu une stratégie tout aussi agressive tu penses ou bien la partie « trading » correspondra plutôt à 10/20% d’un éventuel portefeuille à 100K ?

Ta performance 2024 (40%) : c’est vraiment top ! Bravo

anquietas · Décembre 13, 2024, 11:41

Merci Hugo pour ce post !
Putain quand on voit la relative simplicité de ta stratégie et le résultat, on se demande pourquoi se faire chier à analyser les comptes parfois
Je vais vraiment tenter une poche Momentum un peu plus decerebrée l’année pro.

hugo.fedex · Décembre 13, 2024, 12:25

Oui je suis d’accord ! C’est effectivement pas la plus simple des décisions que d’acter une vente, mais je me laisse porter par le flux d’information, disons…
SI je constate une baisse significative du titre sur une période que je considère comme « longue », et/ou qu’il y a des dégradations à répétition des analystes, je me déleste du titre.
C’est ce que j’avais fait pour SMCI. Quand Hindenburg a lâché ses accusations, j’ai pas réfléchi, j’ai acté ma perte, point-barre.

En réalité, je fais pas vraiment de trading… Mais oui, on peut considérer ma stratégie comme risquée pour l’instant. Mais comme mon capital reste restreint, je suis obligé de fortement concentrer mes investissements (3 actions…).
Et dans le futur, je ne pense pas particulièrement devenir davantage conservateur, même avec un plus gros portefeuille (toute chose égale par ailleurs). Justement, je trouve que mon processus « d’analyse » des actions me permet d’éviter un côté hyper-spéculatif de mes placements, puisque je fais coincider les dires des analystes et des CEOs.
En tous cas, je ne pense pas me diriger tout de suite vers des ETFs, etc… parce qu’effectivement, j’éprouve quand même un certain plaisir de faire du stock-picking, même si le risque de perte est bien présent…

Merci !

Il est vrai que je n’ai jamais été véritablement fan de ce style d’investissement reposant sur les fondamentaux…
Mais ça, c’est mon côté keynésien (cf. métaphore du concours de beauté)

quentin.a · Décembre 14, 2024, 4:54

ah oui !

agressif comme stratégie !

maintenant tu as quand même une super perf et tu as les balls pour aller chercher du crédit étudiant pour investir en bourse.

fais quand même attention aux couteaux qui tombent, ça peut te bloquer du cash pendant beaucoup plus longtemps que prévu !

hugo.fedex · Janvier 2, 2025, 6:36

Bilan - année 2024

Ce sera en somme un bilan assez court, étant donné que l’essentiel a été dit lors de ma récente présentation.
Peu de choses ont changé, eu égard l’absence de mouvement sur mon portefeuille.

Je reste avec mes Covestro, Air Liquide, Lululemon et Atlassian.
Mes deux valeurs principales, Lululemon et Atlassian, ayant fait un redressement spectaculaire ces derniers mois, ont souffert des volumes réduits en cette fin d’année abandonnant aux alentours de 10% depuis leurs plus hauts. J’attends la reprise mi/fin janvier, pour voir s’il reste quelque chose à aller chercher. En cas de plus lourde correction, je n’hésiterai pas à les lâcher.

En ce qui concerne Covestro, elle souffre d’une instabilité politique allemande, avec les futures élections du Bundeskanzler, qui font craindre la solidité de l’OPA, si le Bundestag venait à voir l’AfD accéder au pouvoir. Toutefois, j’ai eu ouï-dire que cela ne serait pas un véritable danger pour l’opération. Je la conserve donc malgré la légère tendance baissière de ces quelques dernières semaines.

C’est donc à un peu plus de 34% de performance que je termine l’année.
J’aborde cette nouvelle année avec un peu d’appréhension. Je ne suis pas confiant de la configuration dans laquelle nous entrons en 2025. Et puis, je ne pourrai pas bien suivre la bourse jusqu’au milieu d’année, concours obligent.

J’ai tout de même quelques valeurs sous surveillance, qui me paraissent très prometteuses, bien que pour l’instant mal-aimées par le marché. J’attends la consolidation, voire la reprise pour rentrer sur ces dossiers.

Joyeuse année 2025 à tous mes lecteurs, qu’elle vous soit heureuse !