Portefeuille PEA de Zabou

[zabou]

Bonjour tout le monde,

Petit topic pour vous présenter mon PEA et également avoir vos avis car je me questionne sur la stratégie à adopter désormais.

Mon PEA est accessible ici Portefeuille PEA de zabou • Moning 🚀

J’ai commencé à m’intéresser à la bourse et à investir en mai 2021, mon PEA va donc bientôt fêter ses 4 bougies.
J’investis mensuellement, j’ai commencé par un rythme de 50€ dans une action et je suis désormais à 100€ dans une action et 50€ en ETF chaque mois.

Je préfère être actif dans mes investissements et choisir les entreprises dans lesquels je place mon argent, ce qui ne m’empêche pas d’avoir des ETF pour être investi hors Europe et avoir des parts plus équilibrées.

Côté objectif du portefeuille c’est sur le (très) long terme et j’aimerai m’en servir de rente à la retraite, je vise donc des entreprises qui pour moi peuvent tenir sur la durée et que j’aimerai conserver toute ma vie !

Pour le moment, je ne pense pas augmenter les montants investis mensuellement car je préfère mettre mes revenus ailleurs dans l’optique d’acquérir ma résidence principale (j’ai 25 ans).

Sur la stratégie de mon portefeuille, je pense avoir trouver des entreprises qui me correspondent et pense plutôt me renforcer dedans dans les mois qui viennent. J’hésite également à augmenter le % de mon PEA dans les ETF, peut être pour être moins exposé à la France (maximum 50%). Qu’en pensez-vous ?

Aussi les banques m’attirent et je suis rentré dans le Crédit Agricole et BNP au début de mon portefeuille sauf que celles-ci ont bien augmenté et le secteur financier étant cyclique j’hésite à en reprendre maintenant

• Carrefour et Bic sont les deux premières actions que j’ai acheté, avec le temps Carrefour déçoit et Bic peut surprendre. J’hésite à les vendre, que feriez-vous ?

Merci d’avance pour vos retours et si vous avez des questions afin d’avoir plus de détails n’hésitez pas !

[kvnvst]

@zabou

J’hésite également à augmenter le % de mon PEA dans les ETF, peut être pour être moins exposé à la France (maximum 50%). Qu’en pensez-vous ?

Ça je trouve que c’est une excellente idée, ne pas négliger les ETF tout en ne les sur-pondérant pas non plus !

@zabou

Aussi les banques m’attirent et je suis rentré dans le Crédit Agricole et BNP au début de mon portefeuille sauf que celles-ci ont bien augmenté et le secteur financier étant cyclique j’hésite à en reprendre maintenant

Honnêtement je pense effectivement qu’il vas falloir élaguer un peu, quand je vois 21 lignes EU je reste toujours abasourdis…

Mais bon après si toutes les positions ont leur raison d’être, chacun gère son PF comme il l’entend !

Bel objectif en tout cas et 4 ans à tenir le rythme c’est déjà super !

[zabou]

Merci pour ton retour !!

Oui compliqué de sortir de l’UE avec le PEA, c’est pour ça que j’utilise les ETFs

[kvnvst]

@zabou

Oui compliqué de sortir de l’UE avec le PEA, c’est pour ça que j’utilise les ETFs

Non mais je veux simplement dire qu’il faut un paquet de convictions pour justifier tant de lignes Européennes, je trouve juste que tu as on vas dire… Quatre fois trop de lignes en Stock Picking… Après comme je l’ai dis y a les fous de la diversification, et y a moi…

Enfin @oncle.sam et moi…

[kevin.leffet.compose]

Salut ! Merci pour ce partage Zabou

Je rejoins @kvnvst sur ses deux arguments :

• Surpondérer un ETF World / S&P500 me semble être une bonne idée. Pour mettre en perspective, la France ne représente ~3 % de la capitalisation boursière mondiale. Il existe de nombreuses excellentes entreprises en dehors de l’hexagone, cela serait dommage de ne pas profiter de leurs performances ^^
• Je trouves également que tu as un bon nombre de ligne dans ton portefeuille par rapport au montant investi. Une telle diversification peut d’ailleurs diluer tes performances si certaines positions sont trop faible pour avoir un avoir réel impact. Quand je vois des allocations inférieures à 3-4 %, je me demande : quel impact ces entreprises auront-elles réellement sur la perf’ de ton portefeuille ?

Sans vouloir être trop critique, quand je vois ce genre de portefeuille, je me pose simplement une question : as-tu construit ce portefeuille avec une réelle conviction et une analyse approfondie de chaque entreprise, ou est-ce une diversification « par défaut » pour limiter les risques et te protéger contre l’ignorance ?

Attention, je ne cherche en rien la confrontation, juste à ouvrir le débat.

Si je te demandais, par exemple, de citer de tête les noms des PDG des entreprises que tu possèdes en portefeuille, serais-tu en mesure de le faire ? Après tout, ce sont eux qui dirigent les sociétés dont tu es actionnaire. Tu doit donc, entre autre, faire confiance à la qualité de leur mangement pour assurer la pérennité de tes investissement, non ?

Ce qui me permet d’en venir à point des plus importants : Quels sont tes critères d’investissements lorsque tu choisis une entreprise ?

• Cherches-tu avant tout la croissance de ton capital ou une rente de dividendes immédiate ?
• Pourquoi les bancaires t’attirent elles ? Ces entreprises sont parmi les plus complexes à analyser financièrement, avec des modèles économiques sensibles aux crises financières, et cyclique, comme tu l’évoques d’ailleurs.
• Carrefour te déçoit ? Je comprend : avec moins de 1 % de marge nette et une croissance quasi inexistante du chiffre d’affaires et des bénéfices depuis plus de 15 ans… C’est moyennement excitant d’en être propriétaire, hein ? Le dividende peut sembler attrayant, mais si le capital investi n’augmente pas, le rendement réel reste limité. Notamment face au cout d’opportunité que tu manquerai sur un ETF World par exemple… Avais-tu analysé ces aspects avant d’acheter ?
• Quant à BIC, cela semble être est un business cyclique et peu prévisible. Les finances de l’entreprise semble traverser des hauts et des bas au fil des ans, la valeur intrinsèque de l’entreprise fluctue, ce qui se reflète naturellement dans la valeur de son action. Veux-tu vraiment posséder ce genre d’entreprise, peu prévisible, pour les 20 prochaines années ?

Cela fais beaucoup d’interrogations je sais, mais c’est une forme de pédagogie que je trouve pertinente. Je t’invite à creuser un peu plus sur tout ces points. Et à vrai dire, je serais curieux de connaitre ta réponse, tu as peut-être des contre-arguments à me proposer. L’objectif n’est pas de critiquer, mais plutôt de t’aider à affiner ta méthodologie et peut-être élargir ta vision à long terme.

[kevin.leffet.compose]

@kvnvst

Non mais je veux simplement dire qu’il faut un paquet de convictions pour justifier tant de lignes Européennes,

J’étais entrain d’écrire mon message, mais oui ! Exactement ce point qui m’interpelle également en voyant ce portif’.

[zabou]

Merci pour vos retours à toi et @kvnvst !

Pas de soucis pour la critique justement c’est pour ça que j’ai créé ce topic afin de voir ce qui pouvait être amélioré !

Ok donc je n’achète plus de nouvelles entreprises et je me concentre sur mes favorites

Sur les critères de recherche j’avoue que les patrons ce n’est pas le point que je regarde en priorité sur une entreprise (même si ça a joué pour vendre Sanofi) et j’en connais seulement quelques uns.
De mon côté, je privilégie surtout croissance du bénéfice net, marge nette, PER, perspectives de croissance et ce qu’elles produisent.

Je cherche surtout une croissance de mon capital pour le futur, avant j’étais attiré par les dividendes mais j’ai compris que ça ne faisait pas tout. Je ne les fuis pas pour autant mais je fais attention à ne plus prendre d‘entreprises qui se suicident pour les verser et m’intéresse aussi à la croissance de la boîte.

Pour Carrefour non c’était vraiment la première action, je n’y connaissais rien et je me suis dit „Tout le monde va à Carrefour ou Leclerc, ça doit bien marcher“ et j’ai acheté ^^

Pour Bic c’était la deuxième et le raisonnement est à peu près similaire, briquets, stylos…

Mais c’est pour ça qu’elles sont aussi peu présentes dans mon portefeuille je ne suis pas revenu dessus ensuite. Vos retours confirment donc mes idées et je vais m’en séparer.

Pour le reste du portefeuille c’est à peu près pareil, les premières non, pas trop de recherches. Puis en apprenant (sur le forum, podcasts, YouTube) j’ai appliqué ça sur les nouvelles et revendues certaines.

Les bancaires m‘ont attirés dès le début car j‘ai travaillé dans ces deux boîtes et que le rendement en dividende était élevé ( ). Malgré ça elles me semblent toujours intéressantes même si oui je ne comprends pas tout leur modèle économique. Je vais essayer de creuser plus leur sujet.

Pour cette si grande diversification, je pense que j’en ai autant car j‘achetais une entreprise dès que je la découvrais et la trouvais intéressante. Je me suis calmé désormais et la dernière entrée date de mai dernier (Scout 24) ^^

Je vais donc réfléchir à mon portefeuille et réaliser des arbitrages en me séparant de plusieurs lignes. Ça ne sera peut être pas immédiat j‘ai plus de mal à vendre qu’à acheter (c’est psychologique je sais il faut utiliser la raison ^^). Puis ce que je récupérerais des ventes sera redirigé en ETF je pense.

Merci pour le retour très détaillé ça m’est utile !!

[philippetr]

Bonjour ZABOU,
J’ai regardé ton portefeuille, personnellement je me débarrasserai de Carrefour qui est en tendance baissière en bougie Mois, 2 semaines, 2 jours et 2 heures.
Les actions HCO, VETO et NXI, sont haussière en bougies de 2 jours,
cela veut dire, qu’elles ont fait un plus bas et un plus haut, plus haut que l’ancien, cela peut être un signe de retournement.
Je regarde toujours sur 3 unités de temps avant d’acheter,
soit comme Teleperformance qui est en tendance baissière, je l’ai acheté quand l’action est passé en tendance haussière en 2 heures, au dessus du nuage Ichimokou et de la MM200 .
OU, je recherche des actions en tendance haussière en Mois, 2 semaines et 2 jours ou jours et là il faut de la patience pour attendre que l’action retrace sur la MM20 en jours ou sur un support pour acheter pas trop chère.
Tu as de la chance tu commence jeune, bon courage,
PhilippeTrade

[zabou]

Hello @philippetr ,

Merci pour ton retour !

Carrefour c’est bon je viens de vendre.

Pour le reste, ok je pense comprendre ce que tu veux dire mais je ne m’y connais pas du tout en analyse graphique et comme je vise le long terme je ne sais pas si il est intéressant de se pencher dessus (personnellement je privilégie l’analyse fondamentale même si je ne connais pas tout).

Par contre, avoir quelques notions permettrait peut être de réduire les risques d’acheter une action avant une correction. Je vais faire en sorte d’avoir les bases

[mickaelkel]

Te prends pas trop la tete avec l’analyse graphique au debut.
Ca peux te donner une idée du moment ou acheter ou vendre, mais jamais ca ne te donnera quant aura lieu la fin d’une baisse, d’une hausse, si la correction sera longue ou juste de quelques jours, et tres rarement son ampleur.

Concentre toi pour le moment sur les fondamentaux et les perspectives, et apprends un maximum sur l’entreprise. C’est plus que suffisant pour du long terme.