ASML : Versement du dividende trimestriel

[nigugu]

Bonjour,

ASML verse maintenant son dividende sur une base trimestrielle (Ce qui ferait un versement en mai, aout, novembre, février).
Source : Capital return and financing | ASML → « ASML aims to distribute a dividend that will be growing over time, paid quarterly. »

Pourriez-vous effectuer les modifications de la fréquence de versements + projections de dividendes sur ladite action ?

D’avance, merci.

[nigugu]

Hello.

Je me permets un petit re-up, en ajoutant ce lien pour valider les dates :

ASML Holding NV (ASML) Dividends

Merci !

[mayeul]

Salut, on est sûr que c’est déjà valable ? Car sur l’historique on était sur 3 paiement en 2022 apparement?

[nigugu]

Hello,

On peut attendre que ce soit officiel (C est bientot) ^^. Je reprends juste l info du site officiel (Quarterly : trimestriel, non ?)

[nigugu]

Hello.

Allez, j’y remets une petite couche, même si ça deviendra officiel dans peu de temps → Extrait du rapport financier 2022 du 25/01/2023 : " ASML intends to declare a total dividend for the year 2022 of €5.80 per ordinary share, which is a 5.5% increase

compared to 2021. An interim dividend of €1.37 per ordinary share will be made payable on February 15, 2023."

Cordialement,

[nigugu]

Et également :
" Recognizing this interim dividend and the two interim dividends of €1.37 per ordinary share paid in 2022, this leads to a final dividend proposal to the General Meeting of €1.69 per ordinary share"

[clementpea]

Vous ne trouvez pas que c’est un « problème » qu’ASML soit très exposé sur Taiwan et la Corée du sud qui représente a eux deux 72% des ventes ?

[cyro]

@clementpea

Vous ne trouvez pas que c’est un « problème » qu’ASML soit très exposé sur Taiwan et la Corée du sud qui représente a eux deux 72% des ventes ?

Tu trouveras des éléments de réponse dans une vidéo d’ASML publiée il y a 5 jours

TDLR:
Les chinois sont contents de prendre les machines que les autres ne prennent plus.
Nous avons toujours plus de demande que ce que nous sommes capables de produire.

[clementpea]

Intéressant, j’suis en pleine attente d’un point d’entrée

[jules.loriaux]

Bonsoir,

Je bifurque un peu du sujet de base mais je suis en pleine hésitation entre ASML et BROADCOM (que j’ai déjà eu dans le passé). Puisque toute deux dans le secteur des semi-conducteurs, mais j’ai du mal a comprendre pourquoi tant de personnes préfèrent ASML, ils font les machines, d’accord, mais ensuite une fois acheté ceux qui les exploitent n’ont plus qu’à écouler la marchandises chez les Apples et compagnies…

Elles sont toutes les deux fortement exposés à l’Asie, ont un CA qui augmentent chaque années, un dividende en forte augmentation …

Vous me direz qu’il faut toujours des machines et des nouvelles versions mais je ne sais pas j’ai l’impression qu’à long terme le business d’un AVGO sera plus puissant qu’un ASML qui produit « seulement » les machines.

Si certains peuvent tenter d’éclairer ma lanterne

[mickaelkel]

Corrigez moi si je me trompe svp.

Broadcom dessine les processeurs et les faits souvent fabriquer. c’est une boite de conception de puce plus qu’un fabriquant, Nvidia est du meme style.

Asml produit par laser les machines qui fabrique ces puces. Ils ont une grosse avance technique pour le moment avec le laser bleu je crois qui permet d’etre plus fin et donc de faire des puces de plus petites taille.

Mais la technique de gravure des puces est presque la clé pour réussir a produire les puces necessaires au ordi et tel. pour l’automobile je ne sais pas ou on en est.
La technicité d’asml est donc nécessaire AVANT le conception, c’est cette dernière qui est le résultat de la première.

Les deux ont donc un grand interet.
Ajoute ma poupette Soitec qui fabrique les plus grosses dalles de silicium et tout le reste n’est que des Fabricants.

[cyro]

Hello,

Les 2 entreprises n’ont pas la même activité donc on ne peut pas les comparer.
Broadcom = Pure player
ASML = Equipementier

Les pure-players ou producteurs fabless se spécialisent dans la conception et ne possèdent pas d’usines. Ils externalisent la fabrication auprès de fonderies.

Dans cette catégorie, on retrouve Nvidia, AMD, Qualcomm ou Broadcom pour les plus importants.

Les équipementiers sont essentiels dans la chaîne de valeur de cette industrie. Ils sont spécialisés dans une ou plusieurs étapes du processus de fabrication :

ASML capte 60% de parts de marché du segment de la lithographie (étape clé) et est en position de monopole car ils sont les seuls à maîtriser la technologie EUV (Extreme UltraViolet).

Avec une entreprise qui a le monopole dans un marché aussi important, je signe tous les jours

[anquietas]

Gé-nial ton post @cyro, j’aurais pas dit mieux. Et ce schéma

En effet ASML est en position de monopole là ou dans la conception voire même fabrication, la concurrence est plus rude.

En terme d’évolution, certes la croissance du CA de Broadcom est « plus rapide » (FCF également), mais semble aussi plus cyclique et moins stable, ce qui se traduit notamment par une marge nette et donc un BNA non ajusté assez fluctuant.
On parle d’ailleurs de « cycle des semi-conducteurs », donc je pense qu’un pure player y est plus soumis qu’un équipementier.

Résumé

L’autre avantage d’ASML c’est son absence de dette, avec une trésorerie légèrement positive… Ca ouvre des possibilités.

Résumé

Un autre indicateur que je regarde depuis peu c’est l’évolution du nombre d’employés. Et ASML continue d’embaucher à tour de bras alors que les embauches chez Broadcom semblent s’être gelées, ce qui peut laisser sous entendre qu’elle a comprit que son activité allait se calmer prochainement.

Résumé

Enfin autre avantage à ASML, un payout ratio plus faible, sur Koyfin avec des données non ajustées Broadcom dépasse régulièrement les 80% de payout ratio, alors qu’ASML ne dépasse jamais les 50%.
Donc je pense qu’ASML a une stratégie plus conservatrice et conserve plus ses liquidités ce qui me conforte dans la stratégie long terme

Résumé

Bref sur le temps long, j’ai un peu plus confiance en ASML qu’en AVGO, même si cette dernière est une vraie machine à cash, je pense qu’elle est aussi moins stable.
Comme on dit, on à rien sans rien… !

@clementpea

Vous ne trouvez pas que c’est un « problème » qu’ASML soit très exposé sur Taiwan et la Corée du sud qui représente a eux deux 72% des ventes ?

Concernant ta question Clément, je pense que Cyro y a aussi bien répondu En tant qu’équipementier, ASML ne vend principalement qu’aux fabricant de puces… Et la majorité sortent de Samsung et TSMC, donc Corée et Taïwan ^^
En soit oui la concentration géographique des revenus est toujours une menace, cependant ici c’est propre au monde des semi-conducteurs en soit
Donc un quelconque problème avec un de ces pays, notamment l’invasion de Taïwan, ferait certes sombrer ASML, mais au final tous le secteur des semi-conducteurs dans son ensemble vu la part de marché de TSMC… Et par ricochet également tous les secteurs derrière qui découlent des semis, c’est à dire un bonne partie de la tech…
Les enjeux sont tellement immenses que je pense que le risque reste assez limité, et surtout pas spécialement concentré sur ASML.
Et puis, faut voir la coupe à moitié pleine, ça permet d’apporter un peu de diversification géographique à son portefeuille de manière indirecte, j’ai pas beaucoup de boites qui font du CA dans ces pays

[jcbm]

Autre désavantage pour AVGO , la forte concentration de leur clientèle. :

Top 5 clients = 35% revenus nets.
Apple c’est 20% de leurs revenus nets. C’est un danger pour moi, et la raison principale qui m’a toujours un peu refroidi sur cette company au demeurant exceptionnelle.

[cyro]

@anquietas

Gé-nial ton post @cyro, j’aurais pas dit mieux. Et ce schéma

Merci, le schéma n’est pas de moi, tout le crédit revient à bourseko que j’ai découvert via Nicolas Chéron

Autre avantage d’ASML, éligible PEA et versement de dividende trimestriel !

@anquietas

Un autre indicateur que je regarde depuis peu c’est l’évolution du nombre d’employés.

J’ai entendu Sebastien en parler dans son podcast avec Xavier, c’est un bon indicateur !

@anquietas

Donc un quelconque problème avec un de ces pays, notamment l’invasion de Taïwan, ferait certes sombrer ASML, mais au final tous le secteur des semi-conducteurs dans son ensemble vu la part de marché de TSMC…

Même si le monde rentre dans une nouvelle guerre, nous aurons toujours besoin des semi-conducteurs et il y aura probablement une rotation des clients. C’est ce qu’indique le PDG du groupe dans la vidéo, ils sont sensibles aux fluctuations macro et certaines commandes sont annulés mais elles sont immédiatement remplacées par de nouvelles ailleurs (la Chine récupère tout en ce moment). Au final, la demande est constante et toujours largement plus forte que l’offre.

Si je devais donner quelques points négatifs, car il y en a partout, c’est encore en citant le PDG qui indique qu’il y a un fort manque de personnel qualifié dans la fabrication et la maintenance de leurs machines et que cela freine aussi les commandes, notamment des IDM.
Le PER n’est pas sexy non plus et 15% du dividende est pris par le gourvernement NL donc pas optimisé mais c’est le prix à payer pour ce dossier.

[anquietas]

@cyro

Autre avantage d’ASML, éligible PEA

Oui ca joue aussi… Pour ceux qui acceptent de mettre autre chose que du FR en PEA ^^ Coucou @mickaelkel

@cyro

versement de dividende trimestriel !

Ca moins convaincu que ce soit un avantage. Vu le rendement tu prends pas ASML pour faire une rente non?

@cyro

Même si le monde rentre dans une nouvelle guerre, nous aurons toujours besoin des semi-conducteurs et il y aura probablement une rotation des clients. C’est ce qu’indique le PDG du groupe dans la vidéo, ils sont sensibles aux fluctuations macro et certaines commandes sont annulés mais elles sont immédiatement remplacées par de nouvelles ailleurs (la Chine récupère tout en ce moment). Au final, la demande est constante et toujours largement plus forte que l’offre.

Ah oui c’est intéressant ça ! J’aurais du aller visionner la vidéo.

@cyro

Le PER n’est pas sexy non plus

Oui après dans la tech c’est pas étonnant, et en ce moment on est plutôt dans la moyenne…

@cyro

15% du dividende est pris par le gourvernement NL donc pas optimisé

Beeeeen la retenue à la source c’est un peu le lot de tous les dividendes étrangers non ? Broadcom se voit prélevé 15% par les US il me semble ^^

[cyro]

@anquietas

Vu le rendement tu prends pas ASML pour faire une rente non?

Rendement 1,39% + Croissance du dividende sur 5 ans : 40% + Rachat d’actions constants
Pour moi, ça ressemble à une belle rente dans une vingtaine d’année

[anquietas]

Ha oui, dans 20 ans d’accord, mais rien ne dit que ce sera toujours du trimestriel d’ici la ^^
Bref c’est pas très important

[jules.loriaux]

Merci pour toutes vos réponses les gars ! @cyro le graphique est top

@anquietas top post aussi, je vais tout reprendre ce week end pour faire un choix.

Moi qui ne jurais jusque la que par AVGO, j’ai appris pleins de choses

[galfort]

petite question, j’ai pris ASML hier pendant la petite baisse, mais je me suis rendu compte qu’ASMI existait. Si j’avais pris ASMI hier j’aurais eu une plus forte hausse, est-t-il pas plus intéressant de prendre ASMI plutot que ASML au vue de l’historique du cours ?
Et l’action est un peu moins cher en terme de montant donc plus facile à accumuler