Avis portefeuille avant arbitrage de mon patrimoine

b.neo · Avril 3, 2023, 2:54

Bonjour tout le monde !

A mon tour de demander quelques avis extérieurs sur mon portefeuille. En effet j’ai toujours eu l’habitude de le construire seul sur mes propres analyses et recherches, mais je m’apprête faire un arbitrage sur mon patrimoine pour lequel il serait bon d’enlever un peu les oeillères

Tout d’abord pour me présenter rapidement :

Je viens tout juste d’avoir 30 ans, j’ai travaillé pour une banque pendant environ 8 ans et je viens récemment de démissionner pour travailler en tant qu’indépendant.
Investi dans pas mal de chose diverses (immobilier physique / papier / actions / crypto / crowd …), j’essaye de tenir une capacité d’épargne entre 1k€ et 2k€ par mois mais ma nouvelle activité risque de réduire cette somme pendant quelques temps.

J’ai pour objectif de vendre un appartement en locatif pour l’investir en actions.

Voici mes portefeuilles :

https://moning.co/fr/b-neo/cto-trade-republic

L’opération représenterait un versement de 70k€ + 20k€ (vente de mon PEE qui sera bientôt de ce montant). Soit 90k€ au total à investir.

J’ai construis mon portefeuille action avec différents critères (santé de l’entreprise, MOAT, diversification des activités …) mais avec les critères suivants primordiaux :

Doit verser un dividende si possible en hausse d’au moins 5% par an.
Une marge nette stable si possible de + de 10%.
Le tout en essayant d’avoir une diversification sectorielle la plus homogène possible et d’avoir le moins possible d’activités en doublon.

Je prévois de répartir ces 90k€ à parts égales sur 30 entreprises (25 de mon CTO + les 5 premières du PEA).

Je vais vendre dans le CTO Prudential Financial pour essayer d’être le moins confronté au secteur bancaire en direct. (Objectif maxi 25 titres en CTO)
Je souhaite acheter Pernod Ricard dans le PEA à la prochaine opportunité, pour l’intégrer au top 5 de celui-ci. (Objectif maxi 15 titres en PEA)

Je m’interroge sur le fait de garder 3M et encore plus de réinvestir dessus avec leur situation actuelle (j’ai récemment coupé ma position sur Intel à titre d’exemple).
Je pensais par exemple couper la position pour ouvrir une nouvelle ligne sur Sika afin de stabiliser le secteur matériaux avec Rio Tinto (qui reste moins stable dans la durée). D’ailleurs j’ai l’impression qu’elle n’est pas disponible sur Trade Republic ?

Enfin sur le secteur de l’énergie, quid de Chevron, combien de temps peut t-elle tenir en prenant le choix de ne pas s’orienter sur le « green ». J’ai du mal à trouver des sociétés US qui me plaisent dans ce secteur (j’y intègre malgré qu’elle soit en utilitaire, l’action Pinnacle West Capital).
Une belle entreprise dans le secteur de l’eau pour combler le tout ?

Mon objectif à long terme, obtenir un portefeuille qui couple au mieux croissance et dividende afin de m’offrir un confort financier pour sécuriser ma nouvelle activité d’indépendant.

Merci à ceux qui prendront le temps de me lire et au plaisir d’échanger sur vos avis et critiques !

nicos · Avril 3, 2023, 3:08

Salut,
J’aime beaucoup ton portefeuille j’ai personnellement 20 actions et beaucoup en commun avec les tiennes.
Pour le secteur des énergies, je me suis posé la même question. Je me suis séparé de Chevron pour mettre Nextera Energy à la place.
Pour le secteur de l’eau, je te conseille essential utilities que je vais intégré quand j’aurais vendu Stanley Black and Decker.

fireman · Avril 3, 2023, 3:10

Concernant l’eau, le n°1 mondial c’est Veolia, et si un jour elle devait se faire challenger, ce serait vraisemblablement par une société chinoise.

Je ne vois pas mieux en titre vif ; sinon, il y a des ETF Water

anquietas · Avril 3, 2023, 8:50

Salut ! Jolis portefeuilles, j’ai également pas mal de positions en commun avec toi ^^

Hmmm tu considères que PRU est une bancaire ? Il y a en effet un lien entre bancaires et assureurs, mais à mon sens pas plus que Metlife ou Axa que tu possèdes également, non ?

Moderating GIF

Dilemme en effet, chacun aura sa sensibilité sur le sujet.
Perso je n’en ai plus, pas à cause des procès mais des métriques qui se dégradent depuis quelques années et qui laissent présager un ralentissement de la croissance (mais rien de sur…). Pourtant j’aime ses produits ^^
Sébastien Koubar vient de sortir une vidéo dessus, ça peut peut-être t’aider?

Totalement d’accord, Rio Tinto est assez instable, je l’ai même viré au profit de Air Liquide sur PEA et Air Products and Chemicals sur CTO. Sika est effectivement un très bon choix, je l’aurais aussi dans mon portefeuille si… Trade Republic le proposait Ce qui répond à ta 2ème question ^^

Tout pareil ! Chevron reste une boite à rendement intéressant, et le cash qu’elle génère assure quand même de longues années de dividendes assez safe. Mais effectivement je m’interroge aussi sur sa capacité à saisir la croissance future liées aux ENR. Je pense qu’ils finiront par y aller, un peu à reculons… J’ai vu quelques news relatives à une acquisition dans le domaine des carburants renouvelables, c’est un premier signe.
De plus, si la demande va décroitre dans les pays développés, elle va croitre fortement dans les pays émergents. Quand le combo Inde et Afrique seront vraiment à plein régime, ça va quand même demander pas mal de pétrole…
Reste à voir par contre ce que la pression éthique et environnementale fera au cours de l’action
Et puis comme tu le dis, côté US on a pas l’équivalent de Total, donc à défaut… Comme le dit Jules, Nextera semble s’en rapprocher mais c’est pas encore ça. Si jamais tu trouves, tiens moi au courant

faast · Avril 3, 2023, 9:41

loic10 · Avril 4, 2023, 6:38

Bonjour,

Je tiens quand même a attirer votre attention sur les entreprises du secteur Utilitaires qu’on vous présente plus haut (@WTRG et @NEE), je les vois souvent dans les portefeuilles ou conseillé par d’autre investisseur sur ce forum mais il faut bien analyser les finances de ces entreprises, comprendre et être conscient qu’elles ne gagnent pas d’argent et qu’elles ont d’énormes dettes. Ces dettes servent au maintien et au développement constant de leurs infrastructures pour rester compétitif notamment sur les marchés publics !

Il faut juste en être conscient et accepter que cette situation sera encore comme ca pendant des années Donc à surveiller !

b.neo · Avril 4, 2023, 1:38

Merci pour vos différents retours.

C’est vrai que ces entreprises ont des avantages pour se retrouver dans des ptf mais aussi des inconvénients notamment la dette comme tu le soulignes Loïc. C’est une des raisons de ne pas les avoir intégré dans mon compte.

Peut être qu’il serait bon de ne pas forcément chercher à insister sur ces secteurs aux US, continuer de profiter de Chevron le temps que ça dure en surveillant l’évolution à MT et pourquoi pas axer cet environnement sur nos françaises (Totalénergies, Veolia …)

b.neo · Avril 4, 2023, 1:54

Effectivement je ne me suis pas assez expliqué sur le secteur finance, mais mon objectif est de me débarrasser des bancaires (BNP c’est récemment fait, et Crédit Agricole sous peu de temps) afin de ne conserver que des activités annexes (gestion de fonds, de transaction de paiement, d’assurances …)

PRU fait relativement doublon avec les autres sociétés du secteur et si je les considères une par une :

Blackrock : pas besoin de détailler, je pense que c’est une incontournable du secteur.
Metlife : j’aime beaucoup leur gamme restreintes sur les contrats commercialisés (que je peut être amené à proposer moi même à mes clients avec un excellent parcours clientèle).
Visa : leader dans son domaine, marché de croissance surtout si le côté crypto prendra de l’envergure qui sera source de développement.
Amundi : je connais très bien pour avoir commercialisé leur produit depuis pas mal de temps (et je continue à le faire pour mes clients que ce soit en ETF, Sicav …) rendement dividende sympa avec une croissance plus faible mais avec un certains potentiel pour moi.
Axa : pour leur large gamme produits (IARD, prévoyance, gestion de fonds, produits exotique également …

Ce qui résulte pour moi d’un secteur globalement encadré d’un maximum d’activités différentes en écartant le secteur bancaire.

Pour 3M effectivement j’ai regardé sa vidéo et je le rejoins totalement dans son discours. Je pense que je profiterais de ma faible exposition à celle-ci à couper la position à perte afin de ne plus me poser de question. Surtout que dans l’industrie ce n’est pas les belles sociétés qu’il manque.

Je vais tenter un message à Trade Republic voir si un ajout de Sika serait envisageable … dommage j’ai pas envie d’avoir plusieurs broker pour 1 action …

Enfin pour Chevron, je pense aussi continuer de lui faire confiance pour sa solidité et son rendement, pour la croissance on fera le point régulièrement pour voir si ce sera envisageable ou non selon les différentes politiques sur le green.
Profitons donc de soutenir Total sur notre territoire !

anquietas · Avril 4, 2023, 2:15

On est d’accords
Perso j’ai gardé Blackrock, Visa, et Standard&Poor, l’agence de notation mondialement connue qui performe super bien et est assez décorrélé des bancaires Je m’attends même a une sur-sollicitation de ce genre de boite face aux risques de plus en plus prononcés des bancaires…

Ahhhh je comprends mieux pourquoi tu as autant de boites de la finance, c’est ton dada J’avais zappé ce détail.
Donc on est d’accord que PRU c’est surtout une histoire de doublon plutôt que de lien avec le bancaire. Par contre, je trouve qu’il t’en reste encore beaucoup, un second tri serait envisageable
Maintenant, si tu t’y connais bien j’imagine que tu vois plus de diversification qu’un profane comme moi qui se contente de la surface et vois beaucoup de similitude ^^
Et surtout, si c’est lié à ton activité, tu seras tout à fait capable de monitorer ces boites facilement, même au nombre de 5, puisque ca fait presque partie de ton quotidien !

Tiens moi au courant de la réponse !
Pareil j’envisage pas un 2nd broker, j’espère juste qu’ils ajouteront Sika à force ^^

Ma pensée aussi

jules.loriaux · Avril 4, 2023, 2:24

Désolé de vous refroidir sur la SIKA les gars mais j’avais demandé il y a 1.5 ans à TR si il pouvait avoir la SIKA en direct et non un ADR (oui il y avait un ADR avant) et il m’ont expliqué que les actions suisses c’étaient compliqué histoire de convention etc …

Donc vous pouvez peut être essayer d’obtenir le retour de l’ADR mais vous n’aurez pas plus.
Perso j’ai aussi T212 et je peux détenir du SIKA en direct c’est très sympa (cc @anquietas )

Pour revenir sur Véolia qui est vanté comparé à WTRG, regardé juste les graphiques des cours d’actions au maximum vous allez être surpris ^^

anquietas · Avril 4, 2023, 2:33

Tu me nargues aussi ici

jules.loriaux · Avril 4, 2023, 2:34

Sorry

b.neo · Avril 4, 2023, 3:13

Merci pour l’info pour Sika sur TR. Tant pis je vais essayer de trouver une alternative en espérant son apparition un jour. T212 certains critères font que j’ai retiré mes titres de chez eux (détention des titres, régulation interne Chypriotes …).

Après je suis d’accord pour Veolia même si c’est compliqué de les comparer directement. Je vais creuser les analyses notamment sur la gestion de la dette.