Bonjour,
Je me pose une question qui peut paraitre bête mais je me demande d’ou vient la différence flagrante entre un indice et un ETF qui le réplique.
Exemple du SP500 et de l’ETF SP500 BNP (ESE)
On voit clairement sur le graphique du SP500 qu’il a des points haut de plus en plus bas depuis le début de l’année.
A l’inverse sur la courbe de l’ETF ESE, on voit que le point haut du mois d’aout est aussi haut que le top de début d’année.
Alors je sais que plusieurs choses peuvent expliquer cette écart:
- Léger écart de réplication
- Prise en compte des dividendes dans le rendement de l’ETF
Mais j’ai du mal à m’expliquer un tel écart. Si quelqu’un peut m’éclairer.