Il vous manque quoi?

[vivien.faim.2.financ]

Hello,

Je vais faire appel au plus grand nombre ici, avec quelques questions simples (ou peut-être pas tant que ça…) :

• Qu’est-ce qu’il vous manque pour mieux investir en Bourse par vous-même ?
  (ex: rigueur « mentale » ? Analyse fondamentale ? Analyse technique ? Comment identifier de bonnes boites ? etc…)

• Quelles connaissances et /ou compétences souhaiteriez-vous développer en priorité ?

• Y’a -t-il des choses que vous avez du mal à trouver en ligne, sur des sujets spécifiques ?

• Vous cherchez en priorité des informations sur les entreprises Françaises, Européennes, ou USA ? (Je pense avoir une idée de la majorité des réponses, mais je vais laisser de côté mon biais psychologique!)

• Comment vous formez-vous en général ? (autodidacte, formation, livres, etc…)

Je réfléchis à quelques idées de projets (je ne vais pas en dire plus pour l’instant ) et je pense que récolter quelques données auprès d’un échantillon d’investisseurs particuliers est un excellent point de départ.

Vous pouvez également me répondre en message privé si vous ne souhaitez pas que votre réponse soit lue par le forum, je ne dévoilerai rien qui pourrait vous identifier nulle part. (Je travaille dans les affaires règlementaires alors le consentement, le RGPD, la CNIL, tout ça tout ça je connais un peu )

Merci d’avance à celles et ceux qui voudront bien me prêter main forte, n’hésitez pas à être exhaustif (mais même une réponse brève sera la bienvenue ! )

A vos claviers !

[nicolas.auclair]

Salut @vivien.faim.2.financ

Super initiative de ta part. Voici mes réponses à tes questions :

1. Personnellement, ce qui me manque le plus pour investir, c’est une meilleure maîtrise de l’analyse fondamentale et technique. J’aimerais aussi avoir une meilleure approche pour identifier rapidement des entreprises prometteuses.
2. J’aimerais surtout développer mes compétences en analyse fondamentale. C’est un aspect que je trouve essentiel mais que je maîtrise encore insuffisamment.
3. En ligne, je trouve que certaines informations sur les entreprises étrangères, surtout celles qui ne sont pas cotées sur les grands marchés, sont difficiles à obtenir.
4. Je me forme principalement en autodidacte, en fouillant sur Internet, en lisant des livres et en échangeant avec d’autres investisseurs. J’ai également suivi quelques formations en ligne. Enfin non, 1 formation en ligne qui était naze… Disons, que le plus gros du boulot, je l’ai fait grâce à ce forum !

Ton projet m’intrigue, hâte d’en savoir plus ! Si tu as besoin d’autres retours, n’hésite pas. Bon courage dans tes démarches !

EDIT : Je veux en savoir plus également sur les cryptos ! Je pense qu’il y a un truc à jouer…

[vivien.faim.2.financ]

Merci @nicolas.auclair pour ta réponse fulgurante

@nicolas.auclair

Je veux en savoir plus également sur les cryptos !

Moi aussi !

Je vais préciser dans le message que els questions concernent principalement l’investissement d’actions en Bourse (on pourrait aussi parler d’immobilier, des métaux précieux, etc… donc je préfère cibler !)

[mickaelkel]

humm vite fait :

• de l’analyse fondamentale, il nous en manque toujours
• plus de rapidité a récupérer de avoir une synthèse rapide lorsqu’un rapport sort d’une entreprise, un truc ou je rentre rapidement les infos qui m’envois des signaux au vert ou non.
• ce que j’aimerais aussi, c’est arrivé a faire le lien entre l’entreprise et sa valeur réel Vs la valeur du cours et donc la psychologie des investisseurs. Il y a bien les beta d’une boite pour ça (quoique je n’ai jamais trop compris et je le regarde peu) mais je verrais ça afin de pouvoir « obtenir » des fourchettes de cours sur les deux prochaines années.

pas sur que mes remarques entrent dans tes recherches et besoins

[axel.le.roy]

Salut @vivien.faim.2.financ,

En tant qu’investisseur long-terme, voilà ce que je trouverais d’intéressant : une sorte de fiche PDF par entreprise (de quelques pages à 15 pages max) reprenant différents points : les chiffres bien sûr, mais pas que !
Les principaux concurrents, la stratégie, le discours des dirigeants en AG, qui contrôle la société ?, risque de conflit d’intérêt avec les actionnaires ?, une sorte de matrice SWOT (forces, faiblesses, menaces, opportunités), le niveau d’endettement, etc.

Une sorte de fiche PDF globale par boite qui va bien au-delà des seuls chiffres ! avec pk pas une sorte d’avis personnel sur le cours actuel de l’action à la fin

(car calculer le PER d’une boite, voir si les marges/CA/résultat/BNA évolue favorablement, c’est cool mais bcp d’investisseurs peuvent le faire solo). En revanche, tes analyses de prévision du cours par calcul des FCF, ça, peu doivent savoir le faire et cela apporte grave de la valeur ! (je sais pas le faire perso et je cherche pas à savoir le faire, mais je kiffe tes calculs)

[maxime.c]

Alors :

Je rejoint Mickael sur l’analyse des rapports financiers

Je n’arrive à bien monitorer ma performance. Savoir la performance annuelle via Excel en prenant en compte les entrées et sorties (rares mais quand il y a une sortie, ça pete tout).

Meilleure compréhension de l’analyse fondamentale également. Notamment sur les cash flow que je commence tout juste à comprendre…

[vivien.faim.2.financ]

Merci pour ta réponse !

@mickaelkel

pas sur que mes remarques entrent dans tes recherches et besoins

Tut tut tut, pas d’auto-censure ici, j’ai dit que je prenais tout

@mickaelkel

Il y a bien les beta d’une boite pour ça (quoique je n’ai jamais trop compris et je le regarde peu)

Si tu parles de l’indice Beta, c’est surtout une estimation de la volatilité du cours vs. le marché de référence
Souvent utilisé comme indicateur de « risque », mais je rejoins les Boss Munger et Buffet pour affirmer que la volatilité n’a rien à voir avec le risque

@mickaelkel

• de l’analyse fondamentale, il nous en manque toujours

Des exemples d’éléments précis d’analyses fondamentale qui te viennent en tête ? Ca peut être simplement les questions que tu te pose quand tu vois une nouvelle entreprise mentionné sur le forum

@mickaelkel

afin de pouvoir « obtenir » des fourchettes de cours sur les deux prochaines années.

Un peu dans le style des « analyses » que je fait avec estimation du juste prix en utilisant une analyse DCF ?

[vivien.faim.2.financ]

Merci à toi !

@axel.le.roy

tes analyses de prévision du cours par calcul des FCF, ça, peu doivent savoir le faire et cela apporte grave de la valeur ! (je sais pas le faire perso et je cherche pas à savoir le faire, mais je kiffe tes calculs)

Arrête je vais rougir

@axel.le.roy

Les principaux concurrents, la stratégie, le discours des dirigeants en AG, qui contrôle la société ?, risque de conflit d’intérêt avec les actionnaires ?, une sorte de matrice SWOT (forces, faiblesses, menaces, opportunités), le niveau d’endettement, etc.

Super intéressant comme idée, d’autant qu’une fois le modèle établi il ne devrait pas être hyper compliqué de faire ça pour plusieurs entreprises

Je vais rajouter la question dans le premier post, mais ce serait plutôt en priorité les entreprises France, Europe ou US ? (Je n’ai pas encore assez de connaissances sur les autres marchés)

[vivien.faim.2.financ]

Merci pour ta réponse !

@maxime.c

Je rejoint Mickael sur l’analyse des rapports financiers

Une sorte de résumé des rapports avec feu vert, orange ou rouge ?
Plutôt entreprises France, Europe ou US en priorité ?

@maxime.c

Meilleure compréhension de l’analyse fondamentale également. Notamment sur les cash flow que je commence tout juste à comprendre…

Compréhension plus générale, du type « Les Free cash-flow expliqué à ma fille de 5 ans » ?
Ou plutôt spécifique, type « Apple a produit X FCF ce trimestre, par ce que Y, ce qui suggère que Z… » ?

[mickaelkel]

Tiens ?
Du coup en te lisant je me demande si y a pas une fourchette a creer avec stock unlock et tes previsions de fcf et donc cours futur probable, mais avec une correlation a la valeur du beta.

Genre : tes previsions avec un ecart type X beta.

[vivien.faim.2.financ]

Ah oui bonne idée, je sais que certains sites présentent ces donnés, où la fourchette de l’estimation devient plus large pour des durées plus lointaines (puisque théoriquement soumis à plus d’incertitudes)

J’essaye de faire un peu ça maintenant en faisant des estimations neutre, optimiste et pessimiste.

[vivien.faim.2.financ]

Hey, je vous vois, oui vous là, qui lisez ce fil sans répondre !

Allez allez, à vot’ bon coeur m’sieurs dames, un pti coup de main, notre seigneur Buffet saura récompenser les âmes charitables

[kaba]

Hello @vivien.faim.2.financ
Ton dernier post me fait me lancer, j’aime bien lire pour me former mais je suis plus à l’aise à la lecture qu’à l’écriture

@vivien.faim.2.financ

Qu’est-ce qu’il vous manque pour mieux investir en Bourse par vous-même ?

J’adore tes analyses que tu faits sur les boites, j’aimerais tellement savoir me former sur cet analyse pour savoir quand je doit allouer mes liquidités.

@vivien.faim.2.financ

Comment vous formez-vous en général ? (autodidacte, formation, livres, etc…)

Débutant en bourse, à peine 1 an, je me suis formé avec les livres principalement au tout début.
maintenant, je me forme beaucoup grâce à ce forum et à ses multitudes de sujets très intéressant.
Je lis beaucoup d’analyse sur seekingalpha.com ou des sujets sur WallStreetJournal.

@vivien.faim.2.financ

• Vous cherchez en priorité des informations sur les entreprises Françaises, Européennes, ou USA ? (Je pense avoir une idée de la majorité des réponses, mais je vais laisser de côté mon biais psychologique!)

Je cherche seulement des informations sur les boites que j’ai en portefeuille cto+pea( maxi 15 lignes ) pour savoir quand renforcer.

[vivien.faim.2.financ]

Merci beaucoup pour ton retour !

@kaba

Ton dernier post me fait me lancer, j’aime bien lire pour me former mais je suis plus à l’aise à la lecture qu’à l’écriture

Je pense qu’on a tous plus de facilités à « consommer » qu’à « produire »

Dans mon boulot d’enseignant-chercheur aux US, j’ai un mentor qui répétait souvent : « Lisez moins d’articles scientifiques, et faites en dorte d’être celui (ou celle) qu’on va lire! »

@kaba

J’adore tes analyses que tu faits sur les boites, j’aimerais tellement savoir me former sur cet analyse pour savoir quand je doit allouer mes liquidités.

Merci encore, ça m’encourage à continuer de proposer des choses comme ça en continuant de m’améliorer

Je te rassure : je n’ai aucune formation finances, jamais suivi de formation quelconque… Juste beaucoup d’écoute de certaines vidéos YT, podcasts, et lecture d’articles

Personnellement ça a vraiment fait « clic » quand j’ai compris les bases de la lecture des rapports financiers (Income statement, Balance sheet, Cashflow)

J’ai vu aussi beaucoup de modèles d’analyse pour estimer la fair value d’une action, mais au final un modèle simple est souvent tout aussi bien, au vu des incertitudes et la complexité du système

[ng1]

Salut,
Pareil que tout le monde, l’analyse fondamentale… mais vulgarisé pour pouvoir comprendre le business model d’une entreprise et ce qui la différencie des autres sur son secteur (souvent l’avantage concurrentiel d’ailleurs).

Pour m’expliquer, j’ai récemment découvert la chaîne Finance Académie sur YT. Certaines de ses analyses m’ont agréablement surpris. Par exemple, il explique la notion de point mort pour une société de vente en ligne. Ou bien l’avantage d’une célèbre boite de camping car sur les châssis.

Mais c’est compliqué car chaque société est différente, avec son environnement propre (pays, histoire, etc.). Il faudrait donc généraliser dans un premier temps. Comment fonctionne une banque sur le plan financier, une entreprise de construction, une industrie mécanique, etc. ? Si quelques schémas se distinguent, ca pourrait être utile.

[maxime.nylon]

Bonjour,
Moning est un excellent produit, sans équivalent à ce jour. Mais il me manque une information fondamentale. Pour sélectionner mes positions, j’utilise les filtres ‹ score de performance ›. Je le cale à 18. Dans les résultats, je cherche les valeurs qui ont le plus de croissance. C’est très fastidieux. Suit une analyse sur les dividendes, la rentabilité l’endettement, ect. Dans une approche momentum, si je pouvais avoir un onglet ‹ Croissance ›, de 0 à 1000, je pourrais ainsi le rapprocher de l’indice de performance et avoir une sélection immédiate de valeurs de bonnes qualités à prendre en considération pour les analyses complémentaires.

Cdlt

[adrien83560]

@nicolas.auclair

Enfin non, 1 formation en ligne qui était naze… Disons, que le plus gros du boulot, je l’ai fait grâce à ce forum !

C’est laquelle? Histoire qu’on se fasse pas tous avoir

[nicolas.auclair]

Hum… Je ne sais pas si je peux le dire ici

Petit teaser : j’en ai déjà trop dit !

[quentin.a]

Une meilleure compréhension dans la façon d’analyser les bénéfices : par exemple dans les rapports trimestriels, les FCF étant plus volatiles, j’ai toujours du mal à me dire si les FCF qui sont parfois bien inférieurs aux net income sont un point à surveiller ou alors c’est normal car le BFR est très volatile sur court-terme ?

Puis réussir à mieux analyser les dettes (roulement de la dette, quel critère choisir (IC, FCF, EBITDA…) ) : on parle souvent d’entreprises qui ont beaucoup de dettes par rapport aux CP et qui paient peu d’intérêts, mais que se passera-t-il s’ils doivent se refinancer avec de nouveaux taux bien plus élevés ?
Enigme dont sont sujettes pas mal d’entreprises : Apple notamment…

Et également mieux comprendre l’utilisation du cash (flux de trésorerie) : investissement de maintenance, investissements de croissance; puis utilisation du FCF : buyback, dividende, m&a, trésorerie ?

bref pas mal d’éléments qui me semblent complexes et qui nous font comprendre que la bourse est loin d’être une chose facile.

[globox]

Il me manque quoi ?
Des liquidités !