Mouvements PEA+CTO Valou.pea

[mickaelkel]

si tu as la meme appli que moi (CA) ce qui serait assez logique, tu clic :

• vendre
• mettre un ordre de protection (ou protéger si tu l’as direct)
• tu mets ta quantité, et tu choisi seuil de protection (s’éxécute quoiqu’il arrive sous le prix que tu définis) ou plage de protection (soit vendre sous 100 par exemple mais pas en dessous de 90)

de ce coté là, Crédit agricole et BNP ont des applis vraiment simple.

[valou.pea]

Merci pour l’input ça m’a permis de prendre le sujet.

Sur LCL ça a l’air de passer par l’ordre au seuil de déclenchement. J’en ai passé un sur Vinci en test.

[valou.pea]

Cto : vente 100% redwire (+52%)

[valou.pea]

Cto : ouverture ligne Cleveland Cliff [$CLF.US

[valou.pea]

@valou.pea

Sur les achats récents, je vais essayer de pas couper les vainqueurs cette fois (coupé de nombreux beaucoup trop vite … Marvel, planet labs, 2crsi …)

Blackberry +32%
Pengouins +45%
Wyfi +25%
T1 energie +42%
AAC Clyde Space +29%

Envie d’alléger mais l’expérience récente m’a montré que ce n’était pas forcément le bon mouv.. c’est le plus difficile, savoir vendre au bon moment.

Confirmation par l’expérience.

Triple bager

BlackBerry +100%
Penguins solution + 108%
T1 energy + 93%

[valou.pea]

Pea : vente silex (-9%)

Cto : ouverture ligne Silicom $SILC et Airjoule technogy $AIRJ

[kantz]

@valou.pea

BlackBerry +100%

Je me gave bien aussi

[guillauminvest]

@valou.pea

et Airjoule technogy $AIRJ

J’ai regardé en diagonale, ça a l’air original ! Et ça pourrait être assez novateur. Tu saurais m’en dire plus ? Qu’est ce qui fait la spécificité d’Airjoule? Je n’arrive pas à déterminer à quel point leur tech est réplicable ou non, quelle est leur base de clientèle…?

[valou.pea]

Bien sûr, j’ai repris mon travail de recherche et j’ai demandé à GPT de synthétiser. C’est beaucoup plus précis et rapide. Je ne conseillerais pas personnellement l’investissement dans AirJ à ce stade (je prends le risque personnellement d’y entrer à un stade encore early CAD pas de commande ferme et industrialisation de la solution encore à prouver. En revanche je pars du principe que le JV avec GE Vernova valide l’efficience de la technologie).

AirJoule Technologies — synthèse d’investissement

AirJoule développe une technologie de capture d’humidité de l’air et de déshumidification avancée, avec trois marchés visés : production d’eau atmosphérique, HVAC/déshumidification industrielle, et récupération de chaleur fatale des data centers.

L’idée centrale n’est pas simplement de “faire de l’eau avec l’air”. La spécificité d’AirJoule est de combiner un système propriétaire avec des matériaux sorbants/coatings développés avec GE Vernova, capables de capter puis relâcher l’eau avec une régénération thermique à relativement basse température. La JV 50/50 entre AirJoule et GE Vernova vise justement à industrialiser et commercialiser ces produits de climatisation et d’atmospheric water harvesting. (GE Vernova)

Ce qui rend la technologie spécifique

La technologie vise deux usages complémentaires :

1. AirJoule Prime : système full-scale de génération d’eau, avec un objectif d’environ 2 000 litres par jour.

2. AirJoule Core : plateforme plus compacte, autour de 250 litres par jour, avec deux variantes :

   • Core AWG : production d’eau atmosphérique, lancement ciblé fin 2026 ;
   • Core DH : déshumidification / HVAC, lancement ciblé 2027.

Le point potentiellement le plus différenciant est la déshumidification basse énergie. AirJoule indique que les premiers tests de Core DH montrent jusqu’à environ 40 % d’économie d’énergie face aux technologies classiques de déshumidification, grâce à une régénération thermique à température plus basse. C’est probablement l’angle commercial le plus crédible, car il offre un argument de retour sur investissement plus direct qu’un simple narratif “water from air”. (Seeking Alpha)

Réplicabilité / moat

Le concept général est réplicable : de nombreux acteurs et laboratoires travaillent déjà sur les sorbants, MOF, hydrogels, dessiccants et technologies de capture d’eau atmosphérique. AirJoule n’a donc pas un monopole scientifique sur le sujet.

La barrière potentielle se situe plutôt dans la combinaison :

• formulation des sorbants ;
• procédés de coating de GE Vernova ;
• architecture système AirJoule ;
• faible température de régénération ;
• industrialisation fiable ;
• coût réel par litre ou par kWh économisé ;
• capacité à déployer via GE Vernova / Carrier.

Autrement dit : le concept est copiable, mais un système industriel fiable, manufacturable, économique et distribué mondialement est beaucoup plus difficile à répliquer. À ce stade, le moat est donc potentiel, pas encore prouvé.

Base de clientèle actuelle

Aujourd’hui, AirJoule n’a pas encore une base clients mature avec revenus récurrents. La société est encore dans une phase pré-commerciale / pilotes / partenariats stratégiques.

Les acteurs les plus importants autour du dossier sont :

Acteur	Rôle
GE Vernova	JV 50/50, matériaux sorbants, coating, industrialisation
Carrier	partenaire stratégique HVAC
BASF / CATL	partenaires industriels mentionnés dans l’écosystème
Google, Microsoft, Data4, Vertiv, Schneider Electric, Danfoss	participants au Net Zero Innovation Hub data centers
ASU	évaluation académique indépendante d’un système AirJoule
TenX / UAE	axe commercial potentiel Moyen-Orient / zones arides

Le programme Net Zero Innovation Hub est important : AirJoule y participe pour démontrer la capacité de sa technologie à utiliser la chaleur perdue des data centers afin de produire de l’eau pure. Mais ce n’est pas encore une commande commerciale ferme de Google ou Microsoft ; c’est une validation/pilote d’écosystème. (AirJoule)

Horizon de financement

Le financement est l’un des points clés du dossier.

Au Q1 2026, AirJoule disposait d’environ 35 M$ de cash combiné, incluant la trésorerie de la JV avec GE Vernova, sans dette. La société indiquait que cela devait financer les opérations jusqu’en 2027. (Yahoo Finance)

La société a ensuite annoncé une offre directe enregistrée de 15 M$, avec environ 3,66 millions d’actions émises, afin de financer la commercialisation d’AirJoule Core et AirJoule Prime. Le communiqué indique que la trésorerie existante plus cette levée devraient financer l’entreprise jusqu’en 2028. (Taiwan News)

Lecture : cette levée est dilutive, mais elle réduit le risque de financement immédiat. Elle ne supprime pas le risque de dilution future si les revenus commerciaux tardent.

TAM potentiel

La société et ses partenaires évoquent un TAM très important. GE Vernova / Montana Technologies mentionnaient un marché potentiel d’environ 455 Md$ pour les applications HVAC et air-to-water. (GE Vernova)

Il faut toutefois interpréter ce chiffre avec prudence. Ce TAM regroupe des marchés très larges : climatisation, déshumidification, récupération d’eau atmosphérique, eau industrielle, data centers, zones arides et applications distribuées. AirJoule n’en captera évidemment qu’une fraction, et seulement si la technologie prouve ses coûts, sa fiabilité et son industrialisation.

Le TAM est donc énorme sur le papier, mais la question investisseur est beaucoup plus concrète :

AirJoule peut-elle convertir ce TAM en commandes commerciales, marges et revenus récurrents ?

Ce qui reste à prouver

Le dossier devient réellement investissable seulement si AirJoule démontre :

• un client industriel ou data center nommé ;
• une commande ferme chiffrée ;
• un coût par litre ou par kWh économisé compétitif ;
• une durée de vie du sorbant après de nombreux cycles ;
• des données terrain : disponibilité, maintenance, fiabilité ;
• une marge brute cible crédible ;
• un modèle économique clair : vente d’équipement, leasing, water purchase agreement ou revenus via JV.

Verdict synthétique

AirJoule est une option technologique très intéressante sur trois grands problèmes structurels : eau, refroidissement et énergie des data centers/industries. Son avantage potentiel vient moins du concept “eau depuis l’air” que de la combinaison sorbants + coating GE Vernova + système AirJoule + basse température + partenaires industriels.

Mais aujourd’hui, la société reste en phase de transition entre preuve technologique et preuve commerciale. La levée de 15 M$ améliore le runway jusqu’en 2028, mais elle rappelle aussi que le modèle n’est pas encore autofinancé.

[valou.pea]

Update constitution portefeuille :

CTO -

PEA -

[valou.pea]

Je suis assez optimiste sur le news flow a venir car le mouvement boursier se comporte particulièrement bien. Les institutions sont entrées avec le dernier financement (par dilution) de 15m.

[valou.pea]

@valou.pea

@valou.pea

@valou.pea

Management de la performances durant le temps du conflit :

Début du conflit iran-Israel/usa le 28 février

Performance à 30 jours et au 13 mars :

PEA +2,15%
vs
CAC 40 -4,87%
vs
WPEA/DCAM/CW8 -0%

CTO -0,6%
vs
SP500 -3,08%

Management de la performances durant le temps du conflit :

Début du conflit iran-Israel/usa le 28 février

Performance à 30 jours et au 15 avril après séance :

• PEA +5,8%
  vs
  CAC 40 +4,3%
  vs
  WPEA/DCAM/CW8 +2,2%

CTO +5,7%
vs
SP500 +4,8%

Management de la performances durant le temps du conflit :

Début du conflit iran-Israel/usa le 28 février

Performance à 30 jours et au 13 mai après séance :

PEA +6,75% hors dividende
vs
CAC 40 -2,7%
vs
WPEA/DCAM/CW8 +6,7%

CTO +4,5%
vs
SP500 +8,5%

Management de la performances durant le temps du conflit :

Début du conflit iran-Israel/usa le 28 février

Performance à 30 jours et au 12 juin après séance :

PEA +0% hors dividende
vs
CAC 40 +4,3%
vs
WPEA/DCAM/CW8 +1,7%

CTO +22,5%
vs
SP500 +0,4%

[valou.pea]

Pea : renforcement sanofi et M6