Portefeuille performance ++

[matt.S95UWR]

@guillauminvest

Attention à l’exposition à la Chine aussi … et dans une moindre mesure, Schneider)

Pour Schneider, c’est dans les 15% du CA la Chine.
Les US sont presques à 30% de mémoire.

[anquietas]

Il voulait peut-être dire aussi en terme d’origine des composants ?

[guillauminvest]

@matt.S95UWR

Pour Schneider, c’est dans les 15% du CA la Chine.

@anquietas merci mais non, j’avais bien 30% Chine en tête Mea culpa, c’est 30% Asie, avec 15% Chine et 15% reste

[enri.qui.tu.tout]

France (5,8%), Europe de l’Ouest (18,5%), Etats-Unis (27,9%), Amérique du Nord (4,2%), Chine (15,1%), Asie-Pacifique (15,2%) et autres (13,3%).

[alexiss]

@guillauminvest

mieux vaut 2 portifs a 10/15 lignes que 1 a 20/30 lignes

Tu peux développer ce qui te fait dire ça ? J’ai pas compris
A moins d’avoir un dédoublement de la personnalité au final dans les 2 cas t’as un portefeuille à 20/30 lignes non ?

[mickaelkel]

@quentin.a

Et avec un portefeuille de 33 actions c’est mission impossible (ceci-dit ton objectif de volatilité sera probablement rempli).

ha bon ? pourquoi ?

@quentin.a

les études montrent que plus le portefeuille est diversifié (comprendre nombre de lignes important), plus la performance tend vers celle des indices.

pareil, je vois pas pourquoi et je voudrais voir cette étude si tu l’as sous le coude, merci par avance

[guillauminvest]

Hello!

Dans les deux cas, tu détiens 20/30 lignes, donc le nombre de valeurs est équivalent ; c’est leur répartition qui change.

D’un côté tu as 1x30, soir 30 lignes qui évoluent de concert.
De l’autre tu as 2x15, soit 2 portefeuilles de 15 avec chacun leur performance propre

[guillauminvest]

Ce découpage te permet de tester différentes pondérations, de définir des orientations différentes pour chaque portefeuille, et de répartir le risque.

(bon, après, le Titanic était compartimenté, ça l’a pas empêché de couler Attention à la qualité des actions avant tout)

Pour ma part, je préfère avoir 2 « petits » portifs concentrés et faciles à manoeuvrer qu’un destroyer de 30 lignes ^^
Mais chacun son style

[alexiss]

Ok donc tu as 2 portefeuilles que tu gères indépendamment avec chacun sa propre stratégie ? Par exemple un croissance et un dividendes ? Intéressant de voir ça comme ça, tu peux plus facilement voir ce qui fonctionne ou non

[guillauminvest]

Exactement !
Et s’il y a une action qui part en vrille, elle est en « quarantaine » dans un portefeuille et l’autre continue de croître.

Après, rien que d’avoir PEA & CTO ça fait déjà 2 portefeuilles, un plutôt EU et un plutôt US [et un « accessible », l’autre bloqué]

[guillauminvest]

@quentin.a

les études montrent que plus le portefeuille est diversifié (comprendre nombre de lignes important), plus la performance tend vers celle des indices

Hello @mickaelkel j’avais vu ce papier aussi, je verrai si je peux le retrouver.

Je pense que c’est parce que le fait de multiplier les lignes finit par générer du chevauchement en terme de secteurs d’activité/dynamique boursière (tu te retrouves avec des titres qui « tirent dans le même sens »)

Et puis, quand tu as 30+ lignes, il y a forcement un endroit où ça prend l’eau
Comme le disaient les gestionnaires du fond d’investissement norvégien, quand tu es investi partout et que ça pète, tu as nulle part ou te cacher

[quentin.a]

@mickaelkel

pareil, je vois pas pourquoi et je voudrais voir cette étude si tu l’as sous le coude, merci par avance

j’ai tapé « concentrated vs diversified portfolio » et c’est le premier lien que j’ai trouvé, mais il y en a plein d’autres si tu cherches bien

wp18.pdf

@mickaelkel

ha bon ? pourquoi ?

Plus ton portefeuille est diversifié, moins il sera pondéré par les quelques valeurs qui battent le marché sur long-terme, et plus il pondérera les valeurs moyennes.

Alors oui c’est possible de construire un portfolio avec 30 valeurs exceptionnelles et qui battront presque toutes le marché, mais ça relève plus de la chance que d’un véritable talent.

Le graph montre que 2/3 des stocks d’un indice sous-performent leur indice sous-jacent.

On voit bien que les portefeuilles les moins diversifiés sont certes les plus volatiles mais offrent les meilleures perfs.

C’est pas pour rien que les superinvestisseurs ont des portefeuilles très concentrés
Buffet, Munger, Ackman, Hohn, Burry…

[enri.qui.tu.tout]

c’est ça en tout cas merci pour vos conseille, je prends note et je suis toujours a l’écoute

[enri.qui.tu.tout]

Portefeuille H de Enri qui tu tout • Moning 🚀

re a tous j’ai mis a jours mon portefeuille j’ai enlevé TSMC et Merck, remplacer Nike par macdo,

vous en pensez quoi après si vous aviez des remarque des commentaire n’hésiter pas je prends note

[quentin.a]

très bien d’avoir allégé ta partie santé et console discrétionnaire mais pour le coup McDo est souvent considéré comme une foncière car le coeur de son business reste de louer des terrains aux franchisés, donc ça fait un peu doublon là encore avec tes 3 REITS si tu cherches à concentrer ton portefeuille.

[matt.S95UWR]

Pour un mec « qui tu tout », même pas une boîte dans l’armement …

Rien de plus que Balavoine en somme …

Daniel Balavoine "Le Chanteur "

[guillauminvest]

@matt.S95UWR

Pour un mec « qui tu tout », même pas une boîte dans l’armement …

Surtout par les temps qui courent

[enri.qui.tu.tout]

D’accord merci je prends note

[enri.qui.tu.tout]

Je suis pacifique, mais mon nom est futile. PEACE AND LOVE

[matt.S95UWR]

Ma connerie étant dite, j’aime bien ce portefeuille.
Quasiment les mêmes valeurs en France, et sur les US, que des jolis noms aussi.

Par contre un peu trop de ligne à mon goût pour commencer.
Mais cela dépend de chacun, et puis des petites positions partout, cela peut permettre de se faire une idée sur pas mal de monde au début, et d’affiner ensuite, au fur et à mesure que l’on prend de l’expérience.