Portfolio Dividendes croissants SuperNico

[super.nico]

Investissements Février 2022
La pensée du moment
Un investisseur qui se concentre uniquement sur les graphiques pour acheter une entreprise passe souvent à côté de ce qui fait la vraie valeur d’une entreprise.

Prenons l’exemple de 3M au cours des 8 dernières années son cours de bourse est passé de 140$ à 167$ soit une augmentation moyenne de 2,2% sur les 8 dernières années. Ce qui ne fait rêver personne. On peut se dire autant avoir investit dans de l’assurance vie en euro sur ses 8 dernières années plutôt que dans 3M. On aurait eu à peu près la même performance avec le risque en moins.

Dans le même temps le bénéfice par action de 3M est passé de 6,72$ à 10,12$ soit en moyenne une augmentation de 5,3% par an. Cela est due en grande parie au rachats d’actions (buybacks) pendant ces 8années, le nombre d’actions a été ramené de 663 millions à 585 millions.
Le dividende par action de 3M est passé de 2,84$ en 2013 à 5,92$ en 2021 soit une augmentation moyenne de 11,2% par an !
Et au cours de cette période de huit ans, un actionnaire de 3M aurait collecté près de 40 $ de dividendes par action. C’est important parce que c’est un montant supérieur à l’appréciation du cours de l’action.

Si vous regardez uniquement les graphiques boursiers, vous passez à côté de la moitié de ce qui fait la vraie valeur d’une entreprise.

En ce mois de février les entreprises à dividendes croissants US qui attirent mon attention sont 3M, Bristol Myers, Unum group, Sky works solutions, Best Buy, Legett & Platt, ABM industries.
J’ai 30 lignes d’actions US à dividendes croissants, je ne veux pas en rajouter. Donc l’action que je possède le moins est Unum group, que je renforce ce mois-ci.

• ACHATS
  37 titres UNUM PRU augmenté de $19,60 à $21,60
• VENTE
  aucune vente
• VENTE en attente
  FOOT LOCKER est une vente potentielle en raison de la coupe du dividende en 2020. Je continue de détenir FL et je vendrais ma ligne lorsque le titre aura terminé sa recovery

Prochain reporting et investissement le 6-8 mars 2022

[sebastien.koubar]

Très bonne analyse sur ce qui se cache derrière les courbes. Merci !

[f.i.r.e.swan]

Salut SuperNico,

Tout a fait d’accord avec ton analyse.
La courbe de cotation seule ne reflète pas la vraie valeur d’une ste.
Pour ma part, j’ai investit dans les secteurs les plus en retard de mon PF (à part la tech).
ACHATS:
3 AFL
1 PEP
5 INTC
5 UGI
5 O

VENTES:
35 PBA et split 50%-50% sur O et VZ.
C’est la seule action canadienne que j’avais en PF. Degiro n’est
Pas capable de mettre en place le taux réduit pour la retenue a la source Canadienne. Donc retenu de 25% par Degiro et recuperation de seulement 15%.