Analyse des gadins du jour

[wonka]

O__O mais c’est la guerre !! la vache ça saigne

[vivien.faim.2.financ]

@quentin.a

Nvidia est rentable

C’est ça, quand une boite augmente ses résultats aussi rapidement le marché devient euphorique et les gérants de fond n’ont « pas le droit » de ne pas être placé dessus

A voir jusqu’où cela va durer

[deraisin]

Evidemment j’ai renforcé ma ligne O hier…
Tout rouge sur les US sauf Coca, et évidemment pour le CAC ça tape aussi, -3% sur LVMH…

[wonka]

C’est jamais les dossiers qu’on attend qui se prennent la douche quand on en a besoin

[sw4n]

Zoetis qui a bien chuté aussi

[quentin.a]

@deraisin

US sauf Coca

typique des business à faible volatilité.
UNH dans le vert, Monster et visa également. les plus beaux business résistent !

[anquietas]

Ca c’est parce qu’elle a publié sous le consensus aussi ^^

[guillauminvest]

Ahaha les chiffres de l’inflation qui servent de prétexte à de petites prises de bénéfices.

Le marché a des scrupules de s’être aventuré aussi haut, faut croire ^^

Une petite respiration et ça repart !

[guillauminvest]

@mickaelkel

mon avis est qu’on parle de bulle , et vous ?
Comparer a 2007-2008 et la bulle internet, on se situe ou ? est ce similaire ? y a t’il des outils de comparaisons ?

Alors clairement le « FOMO » marche a plein, et il y a un petit parfum de spéculation décérébrée (coucou ARM). Mais à mon sens, on est pas encore dans une configuration complètement « bullesque » dans la mesure où tout cela reste très « IA-centré » ;

A côté de ça, le reste du marché affiche des niveaux de valorisation cohérents, surtout en Europe qui souffre toujours d’une petite décote par rapport aux US ^^

[anquietas]

@guillauminvest

dans la mesure où tout cela reste très « IA-centré » ;

Je pense que Mick parlait justement des boites IA type Nvidia ^^
J’avoue que perso je n’ai pas d’avis tranché. Je n’ai pas vraiment vécu la bulle internet donc difficile à dire…
J’imagine qu’il y a quelques caractéristiques communes, mais pas toutes !

[guillauminvest]

@anquietas

e pense que Mick parlait justement des boites IA type Nvidia

Ah, oui !

Je préfère parler d’I(A)-hype
Disons que les perspectives offertes par l’IA sont bien réelles, albeit lointaines.

Au niveau du marché, le proxy le plus évident pour jouer le thème « IA » est celui des semi-conducteurs ; D’où une envolée plus ou moins maîtrisée (Bon OK, « moins » que « plus »).

Là où ça devient délicat c’est que pour l’instant, tout le monde monte… Mais il ne faut pas en déduire que tout le monde va gagner

C’est d’autant plus vrai dans ce secteur cyclique par essence ; La marée va finir par redescendre, et c’est à ce moment-là qu’on verra que certains étaient nus…

Reste à savoir quand la mer descendra, et avec quelle amplitude… C’est là que ça se complique ^^

Autrement dit, beaucoup d’appelés, peu d’élus.

Pour se préserver, il y a pas 36 solutions : Sélectivité, modération et esprit critique… Du reste, may the odds be in your favor!

Pour mettre un peu d’eau dans mon vin, je dirais que le secteur des semi-conducteurs est tout de même soutenu par des thèmes porteurs hors-IA (industrie, VE, électronique grand public…), ce qui laisse de quoi retomber sur ses pattes dans l’éventualité où le soufflé retomberait.

C’est pourquoi, bien que j’observe (comme beaucoup ici) l’envolée actuelle avec un brin de scepticisme et de perplexité, je ne suis pas inquiet pour la valorisation des bons dossiers à terme.

[guillauminvest]

@guillauminvest

Au niveau du marché, le proxy le plus évident pour jouer le thème « IA » est celui des semi-conducteurs

PS : Et comme on le sait, les paris les plus embouteillés ne sont pas forcément les plus rémunérateurs…

Ce qui me laisse penser qu’il y a aussi sans doute un ou deux « silent winners » de l’IA qui vont prendre tout le monde de court pour des raisons capillotractées

Genre : Plus d’IA = Plus de serveurs = Plus de risque incendie = Plus d’extincteurs…
Et là t’as une obscure PME du Michigan qui fait +300% Yoy

[mickaelkel]

alors toi tu es encore plus fou que tous les fous de la planète.

je demande 2 jours pour comprendre ta pensée

[guillauminvest]

Récap :

Wall Street <3 IA
IA => Semi-conducteurs
= Wall Street achète des semis en masse
Or, les semis sont cycliques
Donc, ils vont redescendre.

Et quand ils vont redescendre, bobo*

*Sauf pour les 1 ou 2 dossiers qui auront les moyens de se maintenir en lévitation, soit par l’IA, soit en ayant profité de la hype pour se ménager des relais de croissance.

[anquietas]

@guillauminvest

Là où ça devient délicat c’est que pour l’instant, tout le monde monte… Mais il ne faut pas en déduire que tout le monde va gagner

Ha bah oui par définition c’est ce qui arrive après la bulle, il reste toujours des gagnants (cf Microsoft post 2000) mais bcp moins qu’escomptés ^^

@guillauminvest

Ce qui me laisse penser qu’il y a aussi sans doute un ou deux « silent winners » de l’IA qui vont prendre tout le monde de court pour des raisons capillotractées

Genre : Plus d’IA = Plus de serveurs = Plus de risque incendie = Plus d’extincteurs…
Et là t’as une obscure PME du Michigan qui fait +300% Yoy

Tellement vrai !!

[guillauminvest]

@anquietas

oui par définition c’est ce qui arrive après la bulle, il reste toujours des gagnants (cf Microsoft post 2000) mais bcp moins qu’escomptés ^

Certo,

Mais amha, la bulle emmène toute la place et tous les secteurs à la hausse en ligne droite, même ceux qui n’ont rien à voir avec la choucroute… Et je ne pense pas que nous soyons à ce point pour l’instant.

Il n’y a qu’à voir ASMi et Stmicroelectronics par exemple, qui se traitent encore à des niveaux raisonnables en termes de PE.

[mickaelkel]

si les ténors tels qu’était IBM se retrouvent un peu a la traine, les cachées type kalray ou arm ou illumina ou splunk, ou …
celle là devrait selon ta logique etre en phase de valorisation « répétitive » et continuelle…

donc si elles le sont, y a bulle, dans le cas contraire, y a pas.

donc bulle !

a partir du moment ou plusieurs entreprises vendent « du vent aux actionnaires », pour moi y a bulle.

[guillauminvest]

Qu’entends tu par valorisation repetitive /continuelle?
PS : Jvous propose d’ouvrir un sujet dédié

[mickaelkel]

Répétitive/ continuelle veut dire dans mes propos que la valorisation du/des titres suivra toujours le sentiment et la psychologie des investisseurs mais se détachera de plus en plus de la réalité du marché et des fondamentaux.

comment dire…

[mickaelkel]

L’écart, écart entre la production et le cours
écrat entre les fondamentaux et l’appréciation de la valeur…
écart entre la réalité et la psychologie de marché.

j’arrive pas a exprimé ma reflexion, mais c’est un peu une représentation d’un décalage réel-hypothétique sur de simple graphique-fondamentaux.

raaah, j’arrive pas a donné mon ressenti personnelle. de vive voix je me ferais mieux comprendre mais là je suis désolé.