Analyse des gadins du jour

[nicolas.auclair]

@globox

on investit sur les franchises donc si ça continue à ouvrir un peu partout, c’est plutôt bon signe ?

C’est ce que je me dis…

Mais la tendance dis le contraire ! Rhaaaaaaaaa

[d11]

@nicolas.auclair

Que pensez vous de Mc Donald’s ?

Je n’aime pas les produits
donc je n’investis pas sur ce titre
donc ca performe en bourse

[quentin.a]

Ça reste un titre ultra défensif… le problème est à mon avis davantage conjoncturel que structurel.

Avec les marges en augmentation, les ouvertures de magasins, les augmentations de prix ainsi que les rachats d’actions, l’action n’est pas prête de s’écrouler si tu veux mon avis !

Maintenant j’y investirai pas un sous parce que :

• on peut trouver mieux pour réduire le bêta de son PF
• Dans le secteur de la restauration Chipotle, Texas Roadhouse, Dominos pizza ou encore Restaurant brands sont plus intéressantes
• Et enfin elle risque de faire moins que le S&P 500 sur les 5/10 prochaines années. Je vois mal comment elle pourrait continuer à délivrer du +10% de perf annuelle vu que les ratio de valo ont déjà bien augmenté depuis 10 ans. Puis au delà les rachats d’actions sont moins significatifs, donc tu y perds aussi.

[thibault]

J’étais sur McDonald’s et j’en suis sorti pour recentrer mon portefeuille.

Je pense qu’il y a tout de même un joli MOAT pour McDonald’s par rapport à des concurrents. Quel que soit le pays où tu vas, c’est toujours plein. Alors que ce n’est pas forcément le cas sur d’autres enseignes …
Je parle côté produit la.

Mais McDonald’s c’est surtout une empire … immobilier.

[neo.fite]

@nicolas.auclair

C’est peut être un peu abusé mais c’est vrai que ce n’est plus ce que c’était mais d’un autre côté, deux franchisés ouvre vers chez moi cette année… Alors ? des avis ?

Je suis client MacDo … sur la route des vacances. C’est un avantage quand on veut comparer l’évolution du service d’une fois à l’autre. Si j’y allais toutes les semaines, les changements se feraient petit à petit et passeraient inaperçus.

Ma « zone de transit » va de la Tchéquie (Prague) à l’Espagne (Valences), j’ai donc « quelques » ( ) points de comparaison.

Cela fait deux ans que je note une dégradation de mon ressenti vis à vis de l’enseigne.

• les bornes de commande provoquent un effet de masse avec les clients à l’entrée de l’établissement sans qu’il n’y ait d’ordre pour accéder aux écrans. Certains clients n’hésitent pas a doubler la file pour prendre une borne libre, générant un sentiment de frustration
• Il y a régulièrement des bornes en panne. Si on s’y positionne, on « perd » sa place et il faut en trouver une autre qui fonctionne
• Ce n’est pas fréquent, mais régulier, que des machines soient en panne. Je pense surtout aux machines à Miklshake.
• Actuellement, McDo essaye de multiplier les points de vente, y compris en zone rurale. Si la demande ne suit pas, on va voir les premières faillites, ce qui n’est jamais bon pour l’image d’une marque.
• Particulièrement en France (désolé et je le regrette) et plus qu’ailleurs, l’hygiène est trop souvent absente à mon goût: poubelles qui débordent, WC pas trop propres, voir cassés, …
• Je ne compte plus les burgers froids ou trop cuits, ou il manque la sauce ou le cornichon (pas moi) qui obligent a réclamer une correction de la commande. Quand on ne vous a pas mis un filet-o-fish à la place d’un double cheese.

De mon point de vue, cette baisse de qualité m’incite a utiliser l’enseigne de moins en moins souvent. Je risque de ne pas être le seul.

[charly.invest]

En France, les youtubeurs les plus célèbres ouvrent leur propre enseigne. J’ignore si elles rencontrent du succès mais ça rajoute de la concurrence.

La vérité sur le resto de Michou ! Je vous dis TOUT !

[quentin.a]

Voici que ce disaient les analystes il y a 2 mois à propos de MCD :

« Nous pensons que le rapport risque/récompense reste équilibré dans la conjoncture actuelle pour MCD. Compte tenu de la baisse du trafic des personnes à faible revenu et de l’accent mis sur la valeur dans l’ensemble du secteur, MCD prévoit apparemment de lancer un menu national à 5 $ à la fin du mois de juin, qui durera un mois. Nous pensons que cela présente des risques à court terme (c’est-à-dire que le précédent de 2018 a des implications mitigées), même si la société bénéficiera en fin de compte de sa taille inégalée et de son leadership numérique, à notre avis. Nous notons également la résilience historique de MCD dans les périodes de ralentissement économique »

Perso je pense qu’il y a mieux à faire ailleurs.

Le segment du fast casual (des restaurants de meilleur qualité) fonctionne bien mieux que le fast Food : +19% de trafic en 2023 contre +2% pour le fast Food…

[guillauminvest]

@nicolas.auclair comme dit plus haut, je trouve que Mcdo s’érode pas mal. Perso, à choisir, je préférerais mettre une pièce sur la récente baisse de Chipotle.

[guillauminvest]

Petit gadin de Dino Polska qui se fait dino-miter après des résultats en dessous des attentes (-10%)
Je vais jeter un oeil aux résultats !

Dino Polska, ce distributeur bien peu connu du Stoxx 600 européen qui plonge...

[kevin.leffet.compose]

C’est dommage, mais c’est une année de transition je pense pour eux. Avant de reprendre un plus fort développement de créations de magasins.
Sur le long-terme je pense que il y a pas trop à s’en faire pour Dino Polska, et tant que le fondateur possède plus de 50% des parts… ça fortune restera étroitement lié à la réussite de son entreprise.

Je défend le titre car je l’apprecie, mais il faut avouer que je suis pas mécontent de mettre séparer de la ligne il y a quelques temps pour réinvestir aux US… coup de chance x)
A titre personnel, je me suis maintenant fixé comme condition d’investissement de ne sélectionner que des entreprises à fort MOAT.

[guillauminvest]

@kevin.leffet.compose

Sur le long-terme je pense que il y a pas trop à s’en faire pour Dino Polska, et tant que le fondateur possède plus de 50% des parts… ça fortune restera étroitement lié à la réussite de son entreprise.

Je défend le titre car je l’apprecie, mais il faut avouer que je suis pas mécontent de mettre séparer de la ligne il y a quelques temps pour réinvestir aux US… coup de chance x)

En phase! J’avais la boîte en watchlist, mais j’ai jamais franchi le pas vu les difficultés de Jeronimo Martins…
Bien m’en a pris !

Après, clairement, pour quelqu’un qui lorgnerait le titre, une entrée sous les 300 PLN c’est « cadeau » amha.

[mickaelkel]

@kevin.leffet.compose

A titre personnel, je me suis maintenant fixé comme condition d’investissement de ne sélectionner que des entreprises à fort MOAT

Gros changement de vision dis donc.
Ca veut dire que tu vas plus regarder l’entreprise que ses chiffres, j’approuve et adore.

[isi.pisi]

que se passe t-il avec Intuit, les rélutats sont très bon pourtant

[hugo.fedex]

Tenez bon, notre J-J Powell arrive.

[mickaelkel]

Le marché ne semble pas tranquille ca part dans tout les sens d’un coup

[hugo.fedex]

Normal… comment veux-tu être serein quand tout réside dans les deux premiers mots de la conférence de Powell?
Soit on s’en tire avec un « Hi folks » et on est content, soit ce sera un « Goodafternoon everyone » et là ça sent pas bon.
D’ailleurs, vous regardez la conférence en direct?

[hugo.fedex]

La chute vient du fait que les prévisions de croissance des revenus du premier trimiestre seront inférieures aux attentes (entre 5 et 6% au lieu de 13% attendu), et dans ce genre d’action, ce sont les perspectives de croissance qui comptent, pas les résultats actuels.

[hochet]

On dit que Mc Donalds est le second propriétaire terrien au monde, après l’église catholique. De plus en plus, leur buisness c’est du reits. Ils vivent de façon croissante de l’argent de la location de franchises et de moins en moins de celui des burgers.
Personnellement, je trouve ce buisness model futé mais j’ai du mal à analyser une boîte qui opère une reconversion aussi radicale.

[adri1]

@isi.pisi

Intuit

Une opportunité ?

[hugo.fedex]

Honnêtement, aucune idée. Je n’ai jamais été actionnaire, et n’ai jamais étudié cette entreprise.
Je sais juste que c’est une entreprise en vogue parce que je la vois citée dans pas mal de vidéos… Mais apparemment, elle n’est pas si « exceptionnelle » que ça…