Composition PEA (choix des actions)

[louis.wacquet]

Bonjour à tous, je me suis présenté lors de la première question sur le forum, afin de pouvoir me faire aider pour la stratégie de mon compte PEA

https://communaute.moning.co/t/ouverture-et-composition-pea/18152?u=louis.wacquet

J’ai donc enfin pu définir ma stratégie
Je souhaite investir en DCA dans des actions solides uniquement et en choisir entre 5 et 8 pour commencer, faire varier les secteurs d’activités (plutôt les moins volatiles tels que les vêtements, le luxe et la consommation de base)

J‘analyse le CA, la capitalisation boursière, le bénéfice net, le BPA et le PER est-ce que cela vous semble suffisant ? Incomplet ?

Je suis séduit par des actions comme l’Oreal, Ab Inbev ou Sanofi car tous ces critères sont positifs (ÇA en hausse, capitalisation boursière au dessus de 100M, bénéfice en hausse)
Mais plus sceptique pour des actions comme total ou Air liquide surtout au niveau du CA et du bénéfice net

Qu’est-il important de regarder sur les entreprises afin d’y investir à long terme selon vous ?
Est-ce problématique de constater une perte de vitesse niveau CA par rapport aux années précédentes ?

Merci à tous pour vos réponses

[quentin.a]

Salut Louis, attention au DCA.
Investir sur un titre chaque mois sans se prendre la tête sur la valorisation, c’est plutôt déconseillé mais fais au moins l’effort de suivre les actions et de ne pas DCA bêtement sans suivre tes valeurs.

Pour analyser une boîte, tu peux notamment regarder le taux de croissance anticipé du secteur, te renseigner sur la part de marché, etc…

[ad.ca]

Bonsoir Louis,

Bravo à toi pour ce premier pas ! c’est le plus dur, après on y prend gout et on « rage » car on veut investir plus

Je reviens sur tes propos :

Je souhaite investir en DCA dans des actions solides

Comme dit @quentin.a juste au dessus, généralement, le DCA est plutot conseillé comme investissement passif et régulier sur des ETF ou des OPCVM.
Il est généralement moins dangereux d’investir sur le long terme, le même montant chaque mois sur un actif large que sur une action.
Une action de qualité n’étant jamais à l’abri d’une erreur, d’une marche de loupé, d’un scandale, d’un retard technologique…

Les exemples ne manquent pas : Kodak, Nortel, Motorola, Orpéa…

(plutôt les moins volatiles tels que les vêtements, le luxe et la consommation de base)

Le luxe, les vêtements c’est de la consommation discretionnaire. Autrement dit, c’est une forme de consommation cyclique.
Il y a de une volatilité (regardes Nike, LVMH, Kering, Adidas…) plus forte que sur la conso de base (logiquement du moins !).

J‘analyse le CA, la capitalisation boursière, le bénéfice net, le BPA et le PER est-ce que cela vous semble suffisant

C’est un bon début! Perso, en premier lieu, je vais regarder un peu l’entreprise, qu’est ce qu’elle fait, son marché, sa capi, son PER, sa marge fcf/net comparé à ses concurrents et son rapport BPA/dividende.
Je regarde d’abord ces points précis car pour moi c’est éliminatoire.

Ensuite, si tout ça me plait et que j’arrive à comprendre un peu le business, je vais regarder les prévisions, si les bénéfices vont dans le même sens que les FCF, les capex…
Après, je lis les derniers comptes rendus de l’entreprise sur leur site actionnaire, je regarde les anciennes prévisions (et la réussite (ou pas) de leur prévision) et leur futur prévision.
Ensuite, je vais regarder un peu les zones de support et les avis des copains pour voir où rentrer idéalement et confronter ma vision.

Voilà mon petit rituel, après, ca vaut ce que ça vaut je ne suis ni expert, ni conseiller financier.

L’Oréal est également sur ma short list, si tu l’achètes dans un PEA, penses à la mettre au nominatif (en fonction de ton coutier) pour avoir 10% en plus de dividendes au bout de 2 ans de détention. Je ne suis cependant pas encore acheteur à ce prix de vente (mais je suis difficile lol).

Ab Inbev, je ne l’ai pas regardé.
Sanofi, je suis pas fan perso, je n’ai pas confiance dans le management, dans leur possibilité d’innovation et dans le perpétuelle renouvellement du dupixent. Mais chacun voit midi à sa porte alors à toi de voir
A l’inverse, je suis un fan d’air liquide (mais pas à se prix là, bien sur!) et de totalenergie (attention, on est beaucoup de fan sur ce forum).

Une perte de vitesse niveau CA pour une entreprise peut être très inquiétante ou juste normal.
La vrai question c’est pourquoi ?
Est ce que c’est cyclique et que le marché est compliqué ?

Par exemple, une entreprise comme Sika (que je suis en train d’étudier), a vu son CA régresser il y a quelques temps. Mais il regressait moins que son marché et moins que ses concurrents. Par ailleurs, ils avaient de meilleur marge et une augmentation des FCF. Ça leur a permis de racheter plusieurs sociétés pour faire des économies d’échelles et repartir en progression lorsque le marché s’est senti un peu mieux.

Quoiqu’il en soit, lorsque tu investis, il faut que tu sois à l’aise avec ce que tu fais. Car au final, c’est ton argent durement gagné que tu investis pour faire fructifier.

bonne soirée

[fireman]

Tu nous fait de la provoc en osant regarder de travers Air Liquide ?

Perso, j’en suis actionnaire depuis 1997 et ne m’en plains pas. (A fortiori que grâce aux actions « gratuites », la progression du BPA est bien amplifiée).

J’imagine que ce que tu reproches à Air Liquide c’est surtout son PER, non ? (Parce que la qualité, ça se paie)