Les chiffres sont beaux, le seul point noir c’est un versement de dividendes un peu trop agressif (et justement une réduction est prévue, mais on est déjà à 100% en payout ratio, 77% en FCF payout ratio)
Pas trop le temps maintenant de dérouler l’analyse, ce sera pour plus tard
Par contre : impossible de la trouver sur Interactive Brokers, je vois sur YahooFinance qu’elle serait listée en OTC en usd?
Si d’autres ont plus d’informations / en ont en portefeuille, je suis preneur d’informations.
Je te rejoins sur l’allocation du capital qui ne rentre pas dans mes critères et qui fait que je me tiens à l’écart… Pour l’instant…
J’adorerais avoir une analyse detaillée de cette boite
Sur IBKR je la vois bien dispo sur LSE (Londres) :
T’es sur que t’étais bien connecté aux données de marché quand t’as fait la recherche ? Ca m’arrive si je fais une recherche trop vite après m’etre connecté à IBKR, il me sort aucun résultat pendant 1 min, le temps qu’il se connecte bien…
Oui je comprends, en soit pour une seule devise étrangère c’est pas encore gênant mais si tu commences avoir du Canadien, de l’Americain, du Suisse, de l’Anglais… Ca fait pas mal de poches haha
Pour revenir à GW, perso je suis en DCA dessus.
même si le ratio dividende est super élevé, je pense que c’est parce qu’ils ont de la trésorerie accumulée, et n’impacte pas leur capacité d’investissement.
D’ailleurs quand on voit leur ROE… (même si on a pas leur ROA).
Et au delà de ces données, c’est une boite dont je suis client, et assez au courant, et quand on voit comment ils peuvent augmenter leurs prix et augmenter leurs ventes…
Quand on voit qu’ils ont ouvert une nouvelle usine (ou entrepot) en allemagne (si je dis pas de bêtise).
Quand on voit qu’ils se mettent à exploiter leurs licences (Warhammer 40k notamment), avec une serie amazon à venir avec Henry Cavill.
Quand on voit qu’ils sont même dans call of duty avec des perso Warhammer 40k…
Y’a 15 ans c’était un truc de geek vachement niche, j’ai l’impression que ça devient de plus en plus démocratisé (même si y’a encore beaucoup de chemin).
Je pense que les pences/pennies sont écrites parfois GBX, parfois GBp, et les pounds GBP… Mais quand tout est mis en majuscules par un mauvais formatage, le p devient P et donc confusion avec les pounds ^^
En revanche si t’as le sigle £ c’est forcement des pounds = livres sterling
Pour le coup c’est compliqué d’estimer la concurrence.
Si on parle de figurines de SCI-FI / Héroique fantasy / jeux de plateau, ce sont un peu les seuls…
Ils ont en plus la licence seigneur des anneaux, donc ce sont les seuls à pouvoir faire un jeu de batailles avec.
Je crois qu’il y a « A song of ice and Fire » (figurines game of thrones), mais honnêtement je pense que c’est une cacahuète à côté.
Après tout dépend si tu considère un jeu de société « classique » comme concurrent, ou un jeu vidéo comme concurrent etc…
je les considère un peu unique en leur genre
Oui techniquement il n’y a pas de grosse barrière à l’entrée sur ce business… Mais tout repose sur la connaissance de la marque et l’affection des clients pour elle, et concernant Games workshop, les clients sont marqués au fer rouge psychologiquement
La richesse du Lore y est aussi pour quelque-chose, et ça par contre c’est grâce à des décennies d’activité, ça peut jouer !
