Mais je suis d’accord pour dire que la valorisation actuelle me paraît vraiment clémente, au vu de la croissance historique…
Je n’ai donc pas hésité à faire quelques emplettes sur le titre sous la barre des 15€. Je vise les 18€ post-résultats.
Ça fait quand même un peu beaucoup les 18 en post resultats après je ne sais pas si c’est une action très volatile quand les resultats sortent
Ouais, pas immédiatement bien sûr (les 15/16€ paraissent plus réalistes), mais disons que cela ouvrirait la voie pour rallier les 18€ à brève échéance
Nouvelle pression baissière sur Inpost, toujours pour des causes externes :
Les USA mettent fin aujourd’hui à l’exemption “de minimis” qui exemptait de droits de douane les petits colis entrant aux US.
Donc les secteurs du fret et du e-commerce sont globalement à la peine.
Coup dur pour les Temu & Co, mais pas vraiment pour Inpost qui ;
- N’a pas d’activité aux US
- Pourrait bénéficier d’un effet de report de ces mêmes e-commerçants des US vers l’EU.
Je suis passé à l’achat pour jouer le rebond au prochain résultat avec 116 titre à un PRU de 12,50€
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Ahaha tu as dépassé toute ma ligne en un seul ordre d’achat 
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Baaaah ca n’a pas plus 
La croissance du résultat net ne suit pas celle du CA, l’intégration de Yodel et son alignement sur les marges historiques du groupe prend du temps et ça pèse sur la rentabilité ! (impact négatif sur la marge d’EBITDA de 7 % !!!)
Aussi ralentissement de la croissance des volumes de colis distribués sur tous les marchés où opère InPost.
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@mickaelkel si tu cherches la cause de la hausse du jour sur Inpost (+9%!)
Inpost qui prend quasi 3% aujourd’hui… Pas trouvé de nouvelles particulières. Résultats la semaine prochaine ! (le 6/11)
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je viens de trouver ca via Gemini :
La société InPost a bien publié son Trading Update pour le Troisième Trimestre 2025 ce matin, 7 novembre 2025, avant l’ouverture du marché.
Voici les chiffres clés annoncés (en PLN — Zloty Polonais) :
| Indicateur (Q3 2025) | Valeur (PLN) | Croissance Annuelle (YoY) |
|---|---|---|
| Volume Total de Colis | 351,5 millions | +23% |
| Chiffre d’Affaires | 3,77 milliards | +27% |
| EBITDA Ajusté | 1,06 milliard | +24% |
| Marge d’EBITDA Ajusté | 28,0% | (contre 28,3% au T2 2025) |
Faits Marquants Opérationnels :
- Pologne : Le volume a atteint 187,8 millions de colis (+10% en glissement annuel), dépassant la croissance du marché e-commerce polonais.
- Royaume-Uni : Le volume a augmenté de +19% en glissement annuel (à 80,2 millions de colis), avec un EBITDA Ajusté positif pour le quatrième trimestre consécutif.
- France (Mondial Relay) : Le volume a atteint 83,5 millions de colis, en hausse de +14% en glissement annuel.
- Réseau d’APM (Automated Parcel Machines) : Le réseau a continué son expansion pour atteindre 56 757 machines à la fin du trimestre.
Une webdiffusion (webcast) avec la direction pour commenter ces résultats est prévue à 10h00 CET.
Merci Mick!
Cela dit, le marché n’a toujours pas l’air satisfait… J’hésite à jeter l’éponge avec une moins-value de 10%, pour aller renforcer Adyen + IONOS…
Le paysage concurrentiel s’étoffe en Pologne, même si l’international prend le relais… la fin des exemptions type “de minimis” pèse forcément sur les volumes de colis… Et globalement, il est un peu compliqué de suivre l’actualité en Pologne.
quant je regarde un peu tout, je crois que les 9.40 sont malheureusement possible.
le dossier n’est pas simple, et pourtant ce genre de service ne fait que se développer partout.
je suis comme toi, je sais pas trop, a un moment les investissements vont se ralentir au fur et a mesure de la saturation des zones et donc passer en phase d’amortissement/rentabilité.
Je pense que je vais attendre encore un peu avant de prendre ma décision.
ma MV est deux fois plus que la tienne, mais je n’ai jamais chargé à la baisse. j’attends mais ca devient long.
Ah mais clairement, je pense qu’à moyen terme, il n’y a pas péril dans la demeure, donc je pourrais laisser filer.
C’est plutôt une question de coût d’opportunité…L’argent mobilisé (a perte, pour l’instant) sur Inpost m’empêche d’aller renforcer d’autres convictions plus fortes (Adyen, Stif ou Nomos par exemple), et je ne peux pas toujours me permettre “d’allonger” de l’argent en plus pour compenser.
Bon, j’arrête de tergiverser, je lourde Inpost a 10 euros pièce, avec 10% de MV. Je traîne le boulet depuis trop longtemps.
Ceci étant dit, les perspectives de moyen terme me paraissent bonnes, donc je replace le titre en watchlist et n’exclus pas d’y retourner plus tard.
Le produit de la vente ira financer des achats dans les semaines à venir (je pense notamment à Stif).
En //, je pense alléger ASMi (x1)