Investir dans l'Énergie

[le.petit.actionnaire]

L’IA est, aujourd’hui, l’un des secteurs les plus à la mode en terme d’investissement. Quoi de plus normal me direz-vous, au regard de la Révolution technologique que celle-ci pourrait engendrer dans les années à venir…

Sauf que, comme le titre de sujet l’indique, nous n’allons pas parler de l’IA, mais bien de l’énergie ! Un secteur absolument vital dans notre monde moderne. Un secteur sans lequel rien ne pourrait se faire à travers le monde… Pas même l’IA…

Cependant, fort de son « ancienneté », ce secteur ne semble pas vraiment avoir la côte auprès des investisseurs. Nonobstant TotalEnergies bien évidemment ! Et je trouve cela plutôt dommage, car l’énergie (au sens large) rythme littéralement nos vies, sans même que nous ne nous en rendions réellement compte tellement il est devenu banal d’en disposer de façon abondante.

Pourtant, de l’énergie, nous allons en avoir besoin en quantité (encore plus) astronomique dans les années à venir. Entre autres choses… pour alimenter l’IA !

Aussi, investir dans le secteur de l’Énergie me semble être quelque chose que chacun devrait ne serait-ce qu’envisager. Précisant bien que ce secteur ne se limite pas à TotalEnergies (par exemple), qui, au final, n’explose qu’une petite partie des activités existantes dans ce secteur.

Pour ma part, je me suis créer une poche spécifique à ce secteur au sein de mon portefeuille (en plus des Technologies, lesquelles incluent l’IA). Une poche qui représente plus de 40% de mon portefeuille boursier… Et qui me permet d’être exposé à une très large gamme d’activités directement en lien direct avec l’énergie :

• Extraction, transformation et vente d’énergies fossiles (pétrole, gaz)
• Gestion, production et revente d’électricité issue d’énergies rénouvelables
• Transport d’électricité (réseau THT)
• Production de SMR (Small Modular Reactor)
• Construction d’infrastructures energetiques
• Ingénierie d’infrastructures énergétiques
• Solutions de transport maritime de gaz
• Valorisation des déchets
• Services publics d’énergie

Tout ceci étant rendu possible par la détention de X entreprises actives, d’une façon ou d’une autre, dans le secteur de l’Énergie :

TotalEnergies
Terna Rete Elettrica Nazionale
Fluor Corporation
Vinci
Assystem
GTT
Véolia
Idacorp

Et vous, quel est votre point de vue sur l’énergie ? Quelles sont vos positions sur ce secteur ?

[d11]

Energie = PIB = richesse

On ne produit pas grand chose sans énergie ou à prix d’énergie élevé, ce qui explique, entre autres, le décrochage de l’UE et notamment la France vis à vis des USA. Dommage car on avait le nucléaire comme MOAT.

Donc oui vous avez raison d’investir dans l’énergie.

Pour ma part, je n’ai que TotalEnergie toutefois.

[barondu13]

Sur ta liste j’en ai 3 et bientôt 4.
Total énergie
Vinci
GTT
Et bientôt Asystem j’attends des liquidés

[ad.ca]

Merci pour ton analyse !

Perso, je me limite à 10 titres max, du coup, le secteur de l’énergie est représenté par totalenergie.

J’aime beaucoup GTT et leur MOAT impressionnant. J’ai plusieurs fois voulu y investir long terme. Mais quid de l’avenir de la demande ? C’est tout de même une boite avec un enorme carnet de commande, mais après ? D’instinct, je dirais que les innovateurs sont toujours rattrapé, tôt ou tard…

Je ne connais pas Ida corp, fluor et terna, je vais jeter un oeil par curiosité.

Vinci est tres lie à l’immobilier et j’ai préféré prendre une REIT et des SCPI.

A+

[kvnvst]

@le.petit.actionnaire

Pourtant, de l’énergie, nous allons en avoir besoin en quantité (encore plus) astronomique dans les années à venir. Entre autres choses… pour alimenter l’IA !

C’est également ma conviction, je pense que c’est actuellement le secteur le plus sous évalué et ma stratégie repose sur le fait que l’énergie devienne l’incontournable des décennies à venir

[alex.s069kl]

Salut sur ta liste j’ai total et gtt😊

[axel.bourse]

Je n’ai que GTT en énergie mais tu as complètement raison. On est beaucoup à sous-pondérer l’énergie dans nos pf je crois. Essentiel au bon fonctionnement de l’économie et du confort des humains de manière générale
.
Après, historiquement, les PER des entreprises énergétiques n’atteignent pas des niveaux de valorisation énormes. Le marché s’accorde à dire que la croissance est moins importante dans ce secteur que dans d’autres (pas si étonnant que ça).

L’énergie est importante pour tous les pays et c’est le nerf de la guerre d’ailleurs !
Cependant, je ne vois pas le secteur énergétique surperformer plus que ça. Il y aura certainement des entreprises qui tireront leur épingle du jeu, mais comme dans tous les secteurs.
Bien que ce secteur soit plein d’avenir, investir dans des valeurs liées à l’énergie ne m’emballe pas plus que ça, mais elle offre une plus faible volatilité sur les bonnes valeurs.
Ce n’est que mon avis !

[leladrien]

bonjour étant investi a 35% en énergie dont Total Kinder Morgan EPD je ne peux qu approuver ce juticieux commentaire merci et bravo

[mickaelkel]

interesse toi au véhicule de l’énergie alors.
GTT que tu as, mais aussi schneider et nexans.

Pour du cours terme, p’tet vallourec.

[maarteen]

Quoi de mieux que Schneider Electric pour aller dans le sens de l’Energy Management et synergiser avec ces entreprises

[axel.bourse]

J’ai pas dis que ça correspondait à ma stratégie et mes attentes.

[le.petit.actionnaire]

@ad.ca

Vinci est tres lie à l’immobilier et j’ai préféré prendre une REIT et des SCPI.

Vinci c’est de l’énergie, du BTP, des concessions et… un chouille d’immobilier

Il ne faut donc pas confondre BTP et immobilier, qui sont deux choses extrêmement différentes ! Construire des stations de métro ou des infrastructures autoroutières, c’est du BTP… Pas de l’immobilier

Je ne dis pas ça pour inciter à investir sur Vinci, mais juste pour éviter toute confusion BTP / Immobilier.

@ad.ca

J’aime beaucoup GTT et leur MOAT impressionnant. J’ai plusieurs fois voulu y investir long terme. Mais quid de l’avenir de la demande ?

La demande de GNL ne cesse d’augmenter, et, en parallèle, GTT innove et se diversifie. Donc pour ma part, je n’ai aucune inquiétude quant leur activité future, même si celle-ci peut connaître des hauts et des bas.

@ad.ca

D’instinct, je dirais que les innovateurs sont toujours rattrapé, tôt ou tard…

Si l’innovateur ne se repose pas sur ses lauriers et continue d’innover, il a de bonnes chance de toujours conserver une longueur d’avance sur ses concurrents.

@axel.bourse

Après, historiquement, les PER des entreprises énergétiques n’atteignent pas des niveaux de valorisation énormes. Le marché s’accorde à dire que la croissance est moins importante dans ce secteur que dans d’autres (pas si étonnant que ça).

Parce que l’énergie est aujourd’hui (de moins en moins tout de même), disponible en abondance et donc à des prix (de moins en moins aussi) accessibles. Nous avons totalement oublié que l’accès à l’énergie n’a rien de garanti ! Et ça, à mon sens, le marché l’a totalement oublié. Il s’est lui-même mis des œillères. Jusqu’au jour où…

@axel.bourse

Cependant, je ne vois pas le secteur énergétique surperformer plus que ça.

Tant que nous aurons un accès à l’énergie abondante, il ne se passera rien, en effet. Mais le jour où nous n’en disposeront plus suffisement, les choses vont changer.

Il n’y a qu’à voir la situation il y a deux ans, entre le début de la guerre en Ukraine et les difficultés du parc nucléaire FR.

Lorsque la fourniture ne sera plus suffisante pour absorber l’ensemble de la demande (en forte croissance), nottament de part les développements technologiques nécessitant sans cesse plus d’alimentation, la donne pourrait bien changer.

@axel.bourse

Bien que ce secteur soit plein d’avenir, investir dans des valeurs liées à l’énergie ne m’emballe pas plus que ça

C’est personnel, et cela ne se discute pas

[cg59]

Bonjour à tous,

Je suis aussi très bullish sur le secteur énergétique, dans lequel j’ai évolué plusieurs années.

J’aime beaucoup TotalEnergies (mon ancienne boite ;)), extrêmement bien gérée, qui se positionne réellement sur la transition énergétique (il suffit de voir les CAPEX) mais de manière sélective (projets au rendement >10%). Ma seule crainte est le risque politique… mais d’un autre côté la cotation à NYC pourrait booster le cours. A long terme, je ne vois pas les revenus du secteur Oil & Gas s’effondrer, car même en cas de forte baisse de la consommation la réduction des investissements augmentera mécaniquement le prix de l’énergie.

Egalement investisseur d’Iberdrola, au profil défensif mais clairement croissant sur le long-terme. Société de qualité (ils sont dans l’ETF iShares Edge World Quality), diversifié sur le plan géographique (US, UK, Espagne, Brésil…) avec deux business model très résilients (gestion de réseaux de distribution, et contrats long termes comme producteur d’énergie renouvelable). Il me semble que c’est la meilleure utility en Europe.

Schneider Electric s’inscrit aussi dans ce secteur, en accompagnant l’électrification des usages.

A mon sens investir sur le secteur minier (cuivre, métaux, etc.) est aussi une manière de s’exposer au secteur énergétique, car l’électrification des usages demandera une énorme quantité de métaux. Je suis de mon côté exposé via un ETF Global Mining (hors charbon) de VanEck, et un ETF producteurs de cuivre (iShares).

Investisseur enfin de Veolia, même si c’est plutôt pour ses activités eau et déchets. Côté énergie ils sont sur des business models ultra résilients et donc défensifs (réseaux de chaleur, contrats de performance énergétique), j’aime !

[kantz]

Entièrement d’accord sur le secteur de l’énergie, c’est pour ça que je les collectionne quasi toutes dans mon ETF World

[marcdividendes]

Effectivement je pense aussi que l’énergie est un secteur qui a un très grand enjeu et qui est amené à progresser en même temps que la croissance économique. Les avis exprimés ici me semblent très intéressants.
Je rajouterais une vision plus géostratégique que j’ai lu dans un article il y a quelques temps.
Les critères ESG sont un gros problème pour le secteur de l’énergie car il rend plus difficile le financement de la recherche sur le pétrole et de forage de nouveaux puits or vu l’augmentation de la demande et l’absence de progrès significatif sur l’efficacité des énergies dites renouvelables il va y avoir un moment où il n’y aura plus assez de pétrole pour tout le monde. Et ce jour-là ce sera plus juste une histoire d’augmentation de prix mais bien un enjeu géostratégique qui risque de mal tourner.
En tant qu’investisseur nous ne pouvons rien y faire mais je pense que bien avant cela le prix du pétrole montera significativement et la valorisation des pétrolières suivra

[koalak]

@le.petit.actionnaire

Et vous, quel est votre point de vue sur l’énergie ? Quelles sont vos positions sur ce secteur ?

On en aura toujours plus besoin
Les datacenters pour IA vont tourner au nucléaire

La démographie evolue toujours, les besoins aussi
Ca reste un besoin primaire, comparé à d’autre secteurs

Des choses assez bateaux, mais qui ont pour moi toujours été évidentes

[anquietas]

Sujet très intéressant ! Je suis positionné sur Enphase et Nextracker pour le solaire, et je n’ai rien trouvé qui corresponde à mes critères pour l’éolien (il y avait bien OX2 mais qui a subit une OPA ).Je suis justement à l’affut d’une boite orientée sur le nucléaire, plutôt conception/ingénierie que le coté industrie.
J’ai regardé Fluor mais j’avoue que les ratios de rentabilité ne me vont pas trop pour l’instant (je conçois que ce soit néanmoins lié au business). Je cherche un profil un petit peu plus « quality » dans les ratios
Evidemment si elle américaine ce serait un gros +…
Pour l’instant je ne vois pas grand chose, la technologie n’est pas non plus encore très répandue, mais si jamais…

[hugo.fedex]

Tu as Vistra si tu veux je crois

[anquietas]

De ce que je vois c’est surtout des vendeurs d’électricité non?

[hugo.fedex]

Hônnetement, je ne sais pas. Parce qu’il me semble que sur TR, son PER était annoncé à plus de 100. Et chez moi, PER > 100, j’y touche même pas.
Sauf que je viens de la revoir, et son PER est à 26… donc bon, je me suis fait berner.
Mais du coup, je ne m’y suis pas du tout intéressé, je sais juste qu’elle existe…