J’ai réussi a réduire mon portefeuille de 66%, passant ainsi de 300 entreprises à 100, ayant eu la main un peu forcée par le changement de politique tarifaire de mon broker.
Pour certaines la MV est faible, pour d’autre elle est plus importante, mais ce n’est pas le sujet de ma question.
J’ai beau lire et relire les données financières des entreprises (principalement sur ZoneBourse) mais je n’arrive pas a déterminer de quelles positions je dois absolument me défaire et pour quelles positions il y a de l’espoir.
Si on trouve pas mal d’information sur les ratio a atteindre pour avoir de « belles » actions, c’est plus compliqué d’en trouver qui parlent des points de méfiance.
Certes, une boite qui est en perte chaque année sur un business concurrentiel et qui n’aurait qu’une petite part de marché est certainement à fuir, quid d’une boite qui aurait une marge très faible mais aucune dette, ou, au contraire, une marge énorme mais des dettes équivalentes ?
En gros, quels sont les critères principaux pour vous qui vous font abandonner une action en portefeuille avant qu’il ne soit trop tard ?
Bonsoir,
Je ne suis pas sur qu’il y ait une formule toute faite pour répondre à ça. Parmi les 100 boites qu’il te reste, toutes sont très certainement de bonnes boites. Les vrais pièges tu les a surement déjà écartés.
Perso, j’essaye d’équilibrer tout ça, d’avoir des boites un peu bonnes partout sans avoir celle qui va exceller dans un truc et être 0 dans l’autre. Parfois il y a de petits écarts quand même, si tu crois dans une boite dont les bases sont bonnes faut y aller, c’est aussi ça qui rend la bourse sympa…
Parfois je m’arrache les cheveux à essayer de comparer deux boites qui me plaisent, chacune étant très proches avec une variation sur seulement un critère ou deux… Si je n’arrive pas à voir de vainqueur clair, je finis par choisir au feeling… Il faut bien faire des choix. Si possible des choix que tu regretteras pas ^^
Tu peux aussi te baser sur les avis d’analystes, ou les notations sur Zonebourse, même s’ils n’auront pas raison sur tout.
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Ce n’est pas parce que tu as une MV sur une action que c’est forcément une pomme pourrie, tu as pu l’acheter sur un rebond et sur du court terme tu es en MV.
Après bravo d’être passé de 300 à 100.
Dans le cas 1, tu devrais peut être penser aux Etf (ww, sp500, stoxx…) Et de garder que tes coups de coeurs ou grosses convictions sur ton portefeuille.
Dans le cas 2, tu manques peut être un peu d ancienneté ou de documentation sur ce sujet.
Quelque chose qui m’aide pour le point 1, je me suis défini une taille cible de portefeuille dans 20 ans sur la base de mes versements, genre 500€ * 12 mois * 20 ans,
Hello,
Alors moi je me base surtout sur la rentabilité d’une entreprise, sur Moning je clique sur l’onglet « rentabilité » et je regarde la « marge opérationnelle » la « marge nette » et surtout le « retour sur capitaux propres ». et j’essaye aussi d’acheter avec un PER par trop élevé.
Voila mes ingrédients
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requin74:
tu as le syndrome FOMO
J’ai effectivement ce syndrome du débutant. Depuis que je m’en suis rendu compte et que j’ai un peu (si peu) progressé en analyse je le gère beaucoup mieux: je n’investi plus que sur des entreprises qui me semblent saines avec des ratios de marge suffisants par rapport à leur secteur d’activité.
Cependant, les positions qui me restent sont toutes mes MV consécutives aux achats de mes débuts. Par exemple, mais pas que, Chimera ( CIM - US16934Q2084 ) ou j’ai une mv de 50%.
Toutes ces actions, je dois les réévaluer. Bon nombre ne passeraient plus le mode « ouverture de ligne », mais je n’arrive pas a déterminer a quel moment une action n’est plus « sauvable ».
Aucune de mes action n’est analysée en mode « vendre » par les analystes, cependant je vois bien leur cours qui ne cesse de chuter, même pendant la reprise de janvier.
Oui, j’ai viré Orpea et mes cryptos
Déja, félicitations ! Passer de 300 à 100, fallait le faire, je n’aurai pas souhaiter avoir à faire ces choix.
Moning est super pour screener les actions, mais ZB donne plus de chiffres, notamment historiques et prévisionnels. Les deux sites se complètent bien.
Je pense que je n’ai pas bien exprimé mon souhait de départ. Je vais essayer de le reformuler.
Dans les 100 lignes qui me restent et qui sont toutes en MV, certaines ne remonteront jamais. D’autres pourraient (devraient) avec un peu de temps repasser en positif.
Je veux me débarrasser de celles qui sont sans espoir mais résorber avec du temps mes MV sur les autres.
Alors tu as plusieurs possibilités car la on va être dans un marché baissier (mais pour CB de temps …??)
Donc soit tu actes maintenant tes MV (tant pis), et ça te fera du cash pour profiter de ce marché pour renforcer ou rentrer sur les actions que tu as identifiés comment étant a conserver.
Ou tu gardes en espérant que les cours remontent pour que tu puisses vendre avec une PV… Mais est ce que c’est pour jamais, 1 mois, 1 an, personne ne va savoir te dire.
Dsl :s
Je ne suis pas un conseiller, donc c’est que mon avis et encore sans connaître toutes ces actions dont tu souhaites te débarrasser. Perso, j’aurais tendance à prendre mes MV et repartir vers l’avant et profiter du contexte actuel.
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J’espère qu’on est pas dans une japonaise ^^
Pour ce qui me concerne, je pense que si. Tu souhaites encore opérer des éliminations mais être sûr de ne vendre que les actions dites « daubes » ou les plus mauvaises ?
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je n’avais pas pensé à utiliser moning de cette façon. Bien joué
Après, il te reste aussi la solution de balancer ton portefeuille ici, de préciser à combien de titres tu souhaite arriver, et les pros du fofo pourront te donner leurs avis et t’aider. Ils savent faire.
En fait tu demandes si ca va faire mal de te séparer de tes lignes en MV… La réponse est oui, mais c’est une une flagellation nécessaire, une repentance qui amène vers la rédemption
Par contre, il faut que ce tri soit « le dernier », et que tu ne rechanges pas d’avis ou de stratégie dans 1 an, sinon ca va commencer à peser ^^
Comment on peut commencer avec 300 lignes ?
Non. Je m’y suis pris de la pire des façons et je m’en sors avec une PV globale de 10% sur 9 mois.
D’accord sur le principe. Sauf que je ne vend pas google, amazon, coca ou nexity tous en MV de 5 a 15%.
J’hésite sur Godlman Saschs , Intel et J&J ou Kellogs avec des MV de 20%.
Novavax vient de dégager. (MV > 50%)
Pour les autres je tergiverse.
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Ben oui ! avec les bons paramètres sur Monning, ces boites là (safe) resteront, même si elles affichent elles aussi des MV ! Tu peux même paramétrer de manière progressive, Monning éliminant alors petit à petit tes « daubes » !
J’ai l’impression que tu as déjà la réponse à ton interrogation en fait
Honnêtement, voici un exemple ou j’hésite: Solarwinds [SWI - US83417Q2049]
Les deux années de pertes sont censées être révolues, mais on ne connait pas le rendement de l’entreprise
Le chiffre d’affaire , stationnaire en 22, devrait repartir à la hausse, comme la marge d’exploitation.
Cependant on a un ROE < a 10% et de ce que j’entend il vaut mieux avoir au moins ces 10%.
Ce type d’action ou j’hésite à me faire une idée est légion dans mon portefeuille et
L’espoir me fait penser que sa situation s’améliore et que ça ira de mieux en mieux, mais son cours semble indiquer le contraire.
