Les qualités d'un bon courtier

[le.petit.actionnaire]

Suite à mon sujet « les qualités d’un bon investisseur », la demande m’a été faite par MP de faire quelque chose chose de similaire concernant les courtiers. Je m’y colle donc… en espérant que le résultat soit à la hauteur du forum

LES QUALITÉS D’UN BON CHOIX DE COURTIER

Il arrive souvent que l’investisseur (qui plus est si il est débutant) fasse son choix en ne regardant que la grille tarifaire. Je vous assure… je suis moi-même passé par là ! Pourtant, de nombreux autres critères se doivent d’être pris en compte. Bien sûr, charge à chaque investisseur de les classer par ordre d’importance personnelle afin de faire son choix final.

1. Les tarifs
Oui… Je développe quand même ce point. Tout simplement car le prix du courtage n’est pas le seul « tarif » à regarder. Tous les à côté doivent être regardés avec attention. Cela va des frais de garde aux frais retraits, en passant par les frais de mise au nominatif ou à ceux de transfert de compte. C’est un tout qu’il faut considérer de façon globale.

2. Le PEA
Enveloppe fiscale par excellence de tout investisseur long terme résidant en France, le PEA est un excellent outil ! Malgré tout, certains courtiers (en général installés dans d’autres pays mais ouverts aux investisseurs français), ne le propose pas.

Cela peut paraître sans importance, mais après quelques années à se voir prélever jusqu’à 30% de ses dividendes (ou de ses plus-values) par le fisc… Ça pique un peu !

3. L’IFU
Non, il ne s’agit pas du nouvel impôt tout juste sorti des bureaux de Bercy. Ce n’est autre que l’Imprimé Fiscal Unique. Un document un peu barbare (il faut bien l’avouer) que les courtiers français sont dans l’obligation de fournir une fois par an (en général en avril / mai).

À quoi sert-il ? À récapituler de nombreux aspects de votre année boursière (plus-values, moins-values, montants d’impôts déjà payés, montant total des ventes réalisées, etc…). Le tout rangé dans de petites cases aux noms eux aussi sortis de nulle part… À moins qu’il ne s’agisse tout simplement des cases que vous retrouvez chaque année dans votre déclaration d’impôts !

L’IFU simplifie donc grandement le remplissage de cette dernière. Néanmoins, l’investisseur reste garant de sa déclaration d’impôts, et aucun courtier ne garantira l’exactitude des données de l’IFU. Il convient donc d’être vigilant quant aux montants reportés sur la déclaration. L’IFU est tout de même un document très utile.

4. Le service clients
En général, c’est le point qui intéresse le moins les nouveaux investisseurs… Jusqu’à ce qu’il soit nécessaire d’y faire appel ! Alors qu’une rapide vérification sur internet permet généralement d’obtenir pas mal d’infos à ce sujet. Ça ne fait pas tout, mais c’est un point à ne pas négliger.

5. Les produits / places boursières disponibles
Tous les courtiers ne proposent pas tous les mêmes produits / actions. De même, chacun propose les places boursières qu’il souhaite. En général, les principales (EU, Europe) sont accessibles. Mais qui veut s’offrir un peu « d’exotisme » doit se renseigner avant l’ouverture de son CTO.

6. Les fractions d’actions
J’ai appris il y a peu de temps que certains courtiers étrangers permettaient d’acheter des fractions d’actions. Ce qui est quelque chose de très intéressant en soi. En particulier pour les petites bourses (financières, je précise ).

Il convient cependant de s’informer sur la réelle propriété des actions et sur le fonctionnement de ces courtiers. En générales, cela se trouve dans les conditions générales de vente / utilisation des sites desdits courtiers.

7. Les options proposées
Certains courtier peuvent proposer des options (levier, i’vestisselent dans d’autres devises, …). C’est un plus évident… à réserver aux investisseurs confirmés ! Je grossis le trait, mais se retrouver avec un levier de 50 sur des valeurs « bradées » (pour d’excellentes raisons) comme le sont le fournisseur d’un concurrent français à Google Maps ou encore un prestataire français de services d’exploration pétrolière… ça peut faire très mal ! Pire que d’avoir acheté l’ancien énergéticien national pour son rendement. C’est dire le drame potentiel !

8. Les offres de parrainages
. « Viens chez moi, et je t’offre 50€ »
. « Non, moi je t’offre 80€ ! »
. « Ô les mecs… chez moi c’est une carte cadeau Amazon et 20 ordres gratuits »

Les offres de parrainage c’est bien. Mais ça ne fait pas tout. Tout comme on n’achète pas une action parce qu’elle nous offre quelques avantages en nature, on ne choisit pas un courtier « parce que son offre de parrainage elle est trop bien ».

Il vaut largement mieux un excellent courtier sans offre de parrainage, qu’un médiocre avec l’offre du siècle !

9. La solidité financière
Confier son argent à un intermédiaire financier (dans ce cas, le courtier) ne doit pas se faire à la légère. Bien que les principaux courtiers français sont soit reliés à de grands groupes bancaires, soit indépendants mais reconnus (voir même coté en bourse), il faut rester vigilent. Y compris, bien évidemment, en ce qui concerne les courtiers étrangers.

Voila, je pense avoir pas mal fait le tour des points à considérer afin de bien choisir son courtier. Car n’oubliez jamais qu’on ne choisi pas son courtier de la même façon qu’on choisi sa station service. Cela prend bien plus de temps !

[matt.S95UWR]

Super !!!
Merci beaucoup.

Pour ma part le point 3 était sûrement un de celui auquel je pensais le moins … jusqu’aux premières déclarations d’impôts.
La première a été longue … trop longue … et les suivantes auraient dû être plus rapide … Mais avec la multiplication des courtiers testés, et pour certains avec un recap « post-it », cela n’a pas arrangé les choses …

Voila pourquoi les tarifs sont passés bien après dans mes critères de choix, et je suis retourné chez Boursorama … pour le CTO d’abord, puis ayant reçu une offre sympa, j’ai ouvert un PEA quelques mois après.

Mais c’est très important ce post, car quand on débute, on se limite souvent aux tarifs et places boursières dispo, alors qu’il y a tellement plus de paramètre, comme noté ici …
Certains vont gagnés du temps grâce à ça !

[m.j]

Super merci beaucoup!

-Pour les courtiers étrangers, bien identifier où ils sont régulés car des mauvaises surprises peuvent arriver !
Vérifier les garanties que propose l’instance du pays hôte en cas de faillite du-dit courtier.

-Dans les options à checker, vérifier aussi la possibilité de transférer ses titres en cas de volonté de changer de courtiers. Certains ne le proposent tout simplement pas.

[alexandre.rio]

Merci beaucoup

Je suis tout à fait en phase avec les différents points. J’avoue que remplir la déclaration des impôts avec deux courtiers sans IFU c’est tellement la mission…

[matt.S95UWR]

Bien vu les transferts de portefeuille.
Avec la plupart des nouveaux courtiers ce n’est plus possible, vu que les fractions d’actions leurs appartiennent directement …

[passion.finance]

Je rajouterai la qualité de l’interface, la simplicité de navigation, la fluidité du site mais sinon c’est top .

Et si je peux me permettre, je pense qu’il est primordial de réfléchir et d’élaborer une stratégie pour ses investissements avant de se pencher sur le choix d’un courtier.

[le.petit.actionnaire]

@matt.S95UWR et @alexandre.rio
Tout à fait ! L’IFU peut sembler gadget quand on débute… Avant de devenir indispensable au mois d’avril / mai de l’année suivante.

@M.J
C’est vrai qu’il peut aussi y avoir des courtiers venant de « co’trees exotiques » d’un point de vue réglementation. Récupérer ses titres détenus chez un courtier des Bermudes en faillite ne doit pas être chose aisée.

Pour ce qui est de la possibilité de transfert, je ne savait pas que certains courtiers ne la proposait pas ! Cette variable doit donc absolument être prise en compte dans le choix du courtier !

@Etienne
L’interface est (de mon point de vue), quelque chose de secondaire. Pour « départager » deux courtiers qui cocheraient toutes les autres cases par exemple. Mais c’est vrai que quelque chose de beau et fluide est très agréable pour gérer ses titres.

Quant à la stratégie, c’est vrai qu’il est mieux de savoir sur quoi partir dès le début. Mais à côté de cela, il faut aussi conserver une certaine souplesse. Car au fil du temps, toute stratégie de départ sera affinée, voir totalement modifiée si il ressort qu’elle ne convenait finalement pas. L’expérience joue énormément à ce niveau là.