Portif Marc Rente et Dividende

[quentin.a]

Salut Marc, Curieux de connaître tes convictions sur ABC, duke energy, AXA, bank of nova scotia quand à côté de ça tu as de très belles valeurs de qualité !

[mosquito]

Burkhardt kompressor pour une jolie action suisse (je ne suis plus certain du ticker) si non roche me parait bien en ce moments

[marcdividendes]

Salut Quentin,
Merci pour ta question. Je me rends compte que cela m’oblige à me réintérroger sur mes choix plus en profondeur. Même si j’avais déjà quelques actions depuis 2020 (notamment DUK), la plupart de mes choix ont été fait en octobre/novembre 2023.
Je ne suis pas un grand spécialiste de l’analyse fondamentale et j’apprends beaucoup de choses sur Moning et en regardant Youtube (dont tes vidéos ).
J’avais donc principalement utilisé Moning avec les critères principaux suivants :
%Dividende / croissance Div 5ans/ Sûreté dividende / score croissance et Béta
Il me semblait que cela correspondait à mon objectif (rente en dividende).
J’ai également utilisé le site Simply WallStreet.
Je me rends compte de plus en plus que je peux améliorer ma méthode de sélection :

• J’ai fait l’erreur classique d’être attiré par les gros % de dividende sans m’assurer de leur pérénité (Cf Ayvens ex ALD). Malgré les avertissements de certains sur Moning !!!
• Je dois plus prendre en compte les dettes (leurs importances et leurs utilisations) en fonction du secteur et des concurrents.
• L’importance du Cash Flow pour les dividendes et pas seulement le ratio de distribution. Il sert aussi au remboursement des dettes et à l’investissement.
• Les perspectives d’avenir pour assurer la pérénité du dividende.
• Si je sacrifie la croissance du cours de l’actif au profit du dividende, je peux équilibrer mon portefeuille avec des actions plus « croissance » pour assurer mon objectif de compenser l’inflation sur la valeur totale de mon patrimoine.
• J’ai trop de positions et n’arrive pas à bien les suivre et les étudier. Vouloir diversifier à tout prix peut amener des désavantages, il me semble…

Ceci étant dit, passons aux valeurs dont tu me parles…

[quentin.a]

Merci pour ton commentaire Marc !

Si les outils de Moning (croissance dividende, beta) sont excellents pour filtrer ils ne sont absolument pas suffisants pour passer à l’achat.
Au delà de la lecture des chiffres, le plus important est de maîtriser le business model.

Par exemple pour Duke energy, le business model est d’apporter de l’énergie aux citoyens américains.

Pour cela, elle émet des actions et de la dette. Les investissements importants font que des cash flow sont structurellement négatifs.
En soit c’est pas dérangeant tant qu’on le sait. Mais avec des taux élevés, le refinancement peut vite coûter cher, et il est indispensable de maîtriser le tableau de maturité des dettes. Sans ça tu peux rapidement te faire manger…

Je ne connais pas la situation actuelle de l’entreprise mais il faut vraiment bien maîtriser ses business et la pérennité des FCF est vraiment importante surtout pour toi investisseur dans les dividendes

[marcdividendes]

Réponse super rapide, Merci !
J’allais continuer mais pause pour la médaille de Félix Lebrun !!!
Effectivement, il faut que je me plonge là-dedans mais pas toujours simple de trouver les renseignements !

Pour DUK, le fait d’être une « Utilities » a beaucoup compté dans ma décision mais j’avoue ne pas avoir été beaucoup plus loin

Pour BNS, je voulais une bancaire pour le dividende et j’avais entendu que les canadiens avaient meilleure réputation. Autrement dit, pas beaucoup d’arguments rationnels… Je me suis un peu renforcé mais je pense que c’est la seule banque que je vais garder. Je recherche d’autres titres dans le domaine financier mais non bancaires. Pour l’instant, j’ai Amundi, TRowe, Visa et en France Coface et ABC Arbitrage (J’en profite pour te demander ton avis sur le secteur financier : Est-ce que les risques liés aux dettes et aux taux d’intérêts ne suggèrent pas de se détourner de ce secteur ??)

ABC Arbitrage me semblait une bonne chose dans ce cadre mais je vois qu’il n’arrive pas à faire remonter le CA et je ne comprends pas bien leur flux de trésorerie. A voir donc.

Quand à AXA, c’est le même principe en ce qui concerne sa partie finance mais aussi sa partie Assurance et santé car en ce qui concerne ce secteur, je ne suis pas chaud du tout pour posséder des actions de fabricant de médicament (Pfizer et Cie) car beaucoup trop dépendant des réussites de leurs recherches et des ennuis judicaires de leurs arnaques trop fréquentes.
J’ai donc du AXA et suis très content d’avoir découvert UNH grâce à toi. C’est exactement ce que je recherche dans le secteur santé.
Ce qui m’encourage à garder AXA et même me renforcer, c’est ce genre d’analyse (voir vidéo. même s’il faut encore creuser comme il le dit lui-même). Je ne sais pas si tu connais ses vidéos mais je trouve son discour intéressant et responsabilisant et il utilise des logiciels que je trouve top !

AXA | investir pour le dividende?

[marcdividendes]

@mosquito

Burkhardt kompressor

Merci ainsi quà @florianp pour Holcim

Après un rapide coup d’oeil, Holcim ne m’enthousiasme pas trop car bien lié au bâtiment et aux US et une croissance pas top.
Par contre Burhardt me plait plus dans l’industrie et exposé en Chine et Asie où je ne suis pas encore très présent. Par contre, beaucoup dirigé vers le pétrole sur lequel je suis déjà pas mal exposé. A voir.
Cela à l’air bien. Voici la conclusion sur Robot Moning :

La résilience des marges opérationnelles et nettes, ainsi que l’amélioration du ROE, sont des signes positifs.

Cependant, la volatilité des EPS et du flux de trésorerie par action pourrait être un facteur de risque.

Dans l’ensemble, Burckhardt Compression pourrait convenir à un investisseur tolérant au risque, recherchant une entreprise avec un potentiel de croissance à long terme et des améliorations continues en termes de rentabilité.

Il me semble un peu trop cher mais la baisse actuelle, si elle se prolonge un peu, pourrait le rendre intéressant. Je vais essayer de mieux l’analyser.
Merci

[quentin.a]

Tu me tiens au courant pour ta ligne DUKE ! Compréhension du business, renforcement, vente…

Pour BNS ça peut être sympa pour du dividende. J’ai été actionnaire de Toronto Dominion bank, qui a un profil davantage « croissance » et qui verse tout de même plus de 4% de dividende.
Les banques canadiennes sont extrêmement sûres et sont considérés d’ailleurs comme les plus sûres avec les australiennes, pas de souci la dessus.
Maintenant si tu as une banque canadienne en PF est-ce que c’est nécessaire d’aller chercher du AXA ?
Une réflexion qui peut valoir le coup !

Puis entre AXA et UNH…le choix est vite fait !
Le souci c’est que AXA est aussi un business assez compliqué, tu as un bilan qui est juste énorme, tu ne sais pas vraiment ce qu’il y a dedans…

En investissant dans une boite dont tu ne comprends pas le bilan tu fais le pari que l’entreprise devrait continuer à délivrer comme elle l’a fait historiquement, mais sans comprendre davantage.

Pour ABC arbitrage honnêtement je suis pas allé voir plus loin, c’est clairement pas le genre de business qui m’intéresse.

Je crois que @mickaelkel maîtrise bien la boîte.

Visa c’est magnifique, Coface c’est de la réassurance je maîtrise pas trop, AMUNDI il y a du dividende mais honnêtement je lui préférerais BlackRock qui est leader, et Trow price de mémoire elle est pas positionnée sur la gestion indicielle donc tu n’as pas la trend des ETF comme on peut la jouer avec blackrock.

Et bravo à Félix et aux autres

[mosquito]

Oui magnifique boite que j ai decouverte dans le magazine swissquote il disait que la boite avait un avantage compétitif durable due a sa technologie de compression tres haut de gamme et qui plus est reprendrai meme des clients a ses concurrents grace a un sav a toute epreuve et a des possibilités d amélioration des compresseur de la concurrence moyenant un contract de maintenance long terme… c est bien goupiller leur histoire ensuite ils travail pas que sur le petrole mais tout les gazs compressible industriel (je crois que air liquide est un client il me semble)

[marcdividendes]

Oui merci c’est vraiment à creuser !

[marcdividendes]

Aujourd’hui je casse la tirelire !
Renfort sur mes ETF et quelques actions
ETF (avecPRU):

+20 IAPD (Asie Pacific) total 140x20.94€
+30 UST (Nasdaq) total 232*69€
+40 AWAT (entreprise mondiale liée à l’eau) total 441x20.17€
+35 PINR (Inde) 285x23.85€
+80 PAASI (Asie) 280x21.39€
+200ESE (SP500) total 410x23.74€

Si on refait -10%, j’en reprendrai une louche

Actions:
Renfort Bouygues et Vinci
J’ai des PUT sur Michelin à 33 et 32€, sur TOTAL à 59 et Celsius à 40$

[mickaelkel]

Celsius a 40 ???

[marcdividendes]

Hélas oui !
J’explique le mécanisme, cela pourra peut-être servir à certain.
Je sais que tu es plutôt visuel et auditif. Je ferai une vidéo en filmant mon écran la semaine prochaine (j’ai enfin compris mon logiciel de vidéo !)

J’avais déjà vendu 1 Put le 5/07 à 45$ échéance 16/08 à 0.94$ (le titre était alors à 57.90$).
(traduction : j’ai reçu 94$ (la prime ou prémium) le 5/07 mais si le cours du titre est en dessous de 45$ (le strike) à l’échéance (le 16/08) et que j’ai conservé mon option, je suis obligé d’acheter les 100 actions à 45$ (même si le titre est à 38 !!)
Pendant tout ce temps (entre le 5/7 et le 16/8) la valeur de la prime évolue (en fonction de la valeur du titre bien sûr mais aussi du temps qu’il reste avant l’échéance et de la volatilité du titre).
Pour comprendre cette évolution, le plus simple est de d’abord se placer du coté de l’acheteur de l’option. Il achète une assurance à 94$. Celle d’avoir le droit (mais pas l’obligation) de vendre les 100 titres à 45$.
Si le cours baisse et se rapproche du strike (45$) plus la prime augmente (on peut dire que plus il y a chance que « l’assureur » doive acheter plus la prime est chère). Et cela s’accélère très franchement si le cours passe en dessous de 45$. Car la prime commence à avoir ce qu’on appelle une valeur intrinsèque. En effet, si le cours passe à 43$ par exemple, celui qui veux acheter une assurance pour la vendre à 45 devra au moins payer 2$ (+le temps et la volatilité).

C’est ce qui s’est passé pour moi. Le 6/8 le cours était à 42.80$ et l’option valait alors 3.56$. J’ai donc décidé de racheter l’option (soit 356$) et de la « roller ». C’est à dire de simultanément en revendre une autre avec une date d’échéance plus lointaine et un strike plus bas.
Soit l’option : strike 40 échéance 20/09 à 2.85$.
le bilan financier provisoire est donc:

vente Put 45 à +94$
rachat Put 45 à -356$
vente Put 40 à +285$
soit : 94-356+285= 23$

Hélas le cours continue à descendre (aidé par les mauvaise publication de Monster cette semaine)
ce vendredi 9/8, le cours est à 38.08$ et mon Put40 vaut déjà 4.10$
Donc si je rachète à ce prix là, je perds 23-410= -408$

Il faut donc prendre une décision :
soit laisser courrir en pensant que le prix va remonter d’ici le 20/09 (échéance de l’option) ou considérer que devoir l’acheter à 40$ en septembre me convient.
Soit la racheter et prendre ma perte en me disant qu’elle sera un peu compensée en achetant plus bas.
Soit roller encore la position sur une date ultérieure (mais jusqu’où va descendre le titre … Au secours @quentin.a , refais nous une vidéo )

J’essayerai de faire une mini vidéo lundi pour voir cela en direct. Ce sera peut-être plus parlant.

[quentin.a]

Merci pour ces explications, j’ai appris pas mal de choses sur les options !

Pour la vidéo, étant actionnaire, je préfère éviter d’alourdir ma MV

[kantz]

Merci pour tes explications, c’est clair pour comprendre le mécanisme

[marcdividendes]

Bilan du mois d’aout.
Les achats du début du mois n’avaient pas le bon timing mais pour finir le rebond fait que le mois finit dans le vert.
Toujours content de la faible volatilité du portefeuille même si c’est au détriment de la perf (enfin je fait quand même mieux que le CAC mais bon, il est tellement à la traine que je sais même plus si c’est une référence )

[marcdividendes]

[passion.finance]

Hello, bientôt le million ? Tu n’as pas tout mis sur Moning ^^. Félicitations en tout cas

[sylvainf]

Bonjour, le portefeuille est flat sur Aout comme pour moi.

Par contre super rendement sur Juillet.

Je ne sais pas comment tu fais.
Tu as surement autre chose que des actions, vu le montant global dans le reporting.

Encore félicitation

[marcdividendes]

@passion.finance
@sylvainf
En fait, le logiciel Sweet Bourse n’est pas tout à fait exact mais je n’arrive pas à avoir les chiffres par mois une fois que le mois est terminé. Je n’arrive donc pas à vérifier car j’ai la flemme de vérifier tous les comptes (Sylvain, tu as peut-etre une solution ?). Mais cela fait 62800€ depuis le début de l’année (voir tableau ci-dessous)
Et, effectivement, je n’ai pas tout sur Moning, ni même sur SweetBourse car j’ai aussi des produits structurés (30k€) et je me suis lancé dans les options. De plus, j’ai des obligations d’entreprises non cotées en plus du Crowdfunding pour 220k€ à 8% brut. Donc quand je reçois les intérêts (annuel ou semestriel), ça fait beaucoup d’un coup.
Je mets un extrait de mon tableau Excel qui récapitule tous les soldes des comptes, c’est plus précis. Et du coup, ça y est, cette année nous (ma femme et moi) dépassons le million !!! Le but étant de rester au dessus tout en prélevant de quoi vivre (j’ai ni emprunt, ni loyer). Cela représente les investissements mais ne tient pas compte de l’épargne de sécurité et de nos 2 maisons.
Par conter, nous n’avons pas de retraite et n’en aurons jamais …

[sylvainf]

Félicitation pour le million

Moi j’espère l’atteindre dans 4 ans pour mes 55 ans et devenir rentier.

Pour Sweet bourse je suis obligé de faire des Screenshot pour le suivi car pas moyen d’avoir le bilan par mois.

Et dans la nouvelle mise à jour j’ai des résultats étrange :

Sur l’accueil j’ai 58829€ de gain
Mais sur le bilan j’ai 60245€ de gain.

Je vais attendre la prochaine mise à jour pour voir si ce bug persiste.
Et j’ai trop de revenu passif pour pouvoir vérifier le bon chiffre