Contexte
Aujourd’hui nous disposons des scores de sureté de dividende et de croissance du prix et c’est super !
Vu le nombre de vidéos de Sébastien orientées sur les dividendes, l’utilisateur de Moning souhaite sans doute être orienté dans ses choix via un score de dividende.
Problème
En effet, comment comparer deux actions aux taux de rentabilité différents ET aux scores de croissance du taux de rentabilité différents ?
Le calcul est impossible à réaliser de tête.
Et du coup on ne peut pas se projeter sur la performance en termes de dividendes de telle ou telle action.
Ex avec Pfizer (4.04% rend à 6% croiss) VS Realty Income (4.08% rend à 4% croiss)
Proposition
La solution est d’utiliser un calcul de Future Value.
Formule
Exemple
Source
const pow = async (a, b) => Math.pow(a, b);
const exp = async (i, c, n) => pow((1 + i / c), (n * c));
const fv = async (p, i, c, n) => p * await exp(i, c, n);
const percentage = async (a) => a / 100;
const gain = async ({ p = 30000, r = 1000, i = 3, j = 0, n = 30, c = 12, h = 1 }) => {
const i2 = await percentage(i);
const j2 = await percentage(j);
const k = await fv(i2, j2, h, n);
const raw = (await fv(p, k, c, n) + (r * (await exp(k, c, n) - 1)) / (k / c));
return new Intl.NumberFormat('fr-FR', { style: 'currency', currency: 'EUR' }).format(raw);
}
console.log(await gain({ p: 30000, r: 1000, i: 3, j: 0, n: 30 }));
console.log(await gain({ p: 30000, r: 1000, i: 3, j: 2, n: 30 }));
console.log(await gain({ p: 30000, r: 1000, i: 3, j: 4, n: 30 }));
Vérification
Calculatrice :
Source :
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Warning : N’étant ni banquier, ni conseiller financier, je vous laisse revoir et ajuster la formule au besoin.
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Projections sur 40 ans avec croissance du taux d’intérêt
La formule que je communique est plus détaillée que celles de la plupart des calculatrices disponibles sur Internet, car elle prend en compte la croissance du taux d’intérêt annuel, information indispensable pour gérer un portefeuille à la Warren Buffet.
NB : Pour le contexte, 67 ans correspond à l’âge de la retraite en France, 80 ans correspond à l’âge du décès (pour un homme).
Exemples
Croissance du taux à 0%
Croissance du taux à 2%
Croissance du taux à 4%
Le calcul repose sur des exponentielles imbriquées.
Porter la durée sur 40 ans permet d’accentuer les différences.
Le moindre dixième de chiffre après la virgule sur le taux annuel ou le taux de croissance du taux annuel produit une énorme différence en fin de parcours.
Or c’est précisément ce delta dont nous avons besoin pour déterminer quelle action est la plus performante sur la durée.
Point performance : le calcul est très rapide car il utilise des opérations de base : addition, multiplication, division, puissance, qui sont toutes très bien gérées par nos ordinateurs.
Algorithme
Première passe
On calcule le chiffre pour chaque action.
Seconde passe
Pour chaque action, diviser son chiffre par le plus gros de tous les chiffres.
Cela permet d’exprimer un pourcentage (ex: 85 % d’efficacité).
On divise le pourcentage par 5 afin d’obtenir une note sur 20.
On utilise alors cette note pour trier.
L’option de tri est rendu accessible via l’interface du search.
