Que penser de VERIZON US92343V1044?

[jobb8]

C’est top ton site j’adore, merci bcp.
Avec une fonction éducation c’est exactement ce qu’il me fallait pour appréhender certains ratios.
Adopté pour moi en cumul des infos de Moning .

[vivien.faim.2.financ]

@jobb8

Avec une fonction éducation c’est exactement ce qu’il me fallait pour appréhender certains rations.

Yes !!! J’adore aussi, et ils l’ont vraiment mis PARTOUT

Pour ceux qui sont curieux, petit aperçu

[anquietas]

J’avoue que ça a l’air stylé… T’as pas le prix du coup ?
j’ai cru lire entre 6 et 7 dollars par mois mais c’est ptete pas la même en Europe…

[loic10]

Salut,

Est-ce que ta thèse d’investissement de base n’est plus d’actualité ?

Si tu as acheté Verizon pour le dividende et le rendement pourquoi t’en débarrasser si l’entreprise continue de verser un dividende avec un rendement intéressant ? Ou alors tu as changé de stratégie entre temps pour t’orienté plus croissance / croissance du dividende ?

Je pense que cette boite est intéressante pour un portefeuille diversifié et notamment avec un bon rendement avec peu de croissance pour un fond de portefeuille orienté rentrée (des entreprises de qualités évidement) et je pense que VZ est fait partie.

Je suis personnellement investi dans VZ et je pense qu’actuellement c’est une opportunité d’investissement ! Pas une opportunité d’une vie mais tout de même intéressante.

Certes les chiffres ne sont pas très sexy actuellement mais il faut creuser un peu plus loin et plus réfléchir sur le business en lui même et sur les perspectives futures.

Tout d’abord, le secteur des télécommunications est cyclique et pour l’instant présente beaucoup de vents contraires notamment avec les investissements massifs dans la 5G pour rester concurrentiel.
Cependant, contrairement à ses deux concurrents (AT et T-Mobil), VZ est connu pour avoir la meilleure couverture mobile du pays. Et c’est toujours le cas en ce qui concerne la 4G. Verizon a concentré ses efforts 5G sur les grandes villes et les zones urbaines à travers les États-Unis. C’est là que réside la grande majorité de la population et apparemment, selon plusieurs études, VZ possède la meilleure qualité 5G du pays.
Verizon offre l’Internet domestique 5G le plus rapide du pays. L’Internet domestique 5G de T-Mobile est beaucoup plus lent et, jusqu’à récemment, AT&T n’offrait pas le service. (serive de VZ classé numéro 1 selon Forbes).

De plus, c’est un service et un secteur dont nous avons tous besoin (internet et téléphonie) avec un ticket d’entrée ultra compliqué a avoir (financement et infrastructure). Donc je ne me fais pas de soucis pour ce secteur !

Tous ces investissements ont couté très cher et VZ se retrouve donc avec une dette importante. Cependant, Verizon a maintenu une bonne couverture des intérêts et le bénéfice d’exploitation de l’entreprise est plus de 6 fois supérieur à ses charges d’intérêts. Verizon a ainsi maintenu sa cote de crédit de qualité supérieure.
De plus, La dette de Verizon est bien répartie, avec des échéances variables !

Sachant que VZ a déjà annoncé publiquement réduire son cpex cette année et l’année prochaine afin de se concentrer sur la dette et le maintien du dividende.

La chute du cours peut également s’expliquer par le nouveau gros concurrent T-mobile.
T-Mobile a fusionné avec Sprint, gagnant des parts de marché en 2020, et a depuis accumulé d’importantes dettes pour développer la 5G à travers le pays, couvrant à la fois les villes et les zones rurales. T-Mobile a connu une forte augmentation de ses revenus en 2020, mais ses revenus ont depuis stagné, cédant sa part des ventes à Verizon (revenus de Vz en légère augmentation) :

« T-Mobile a réalisé très peu de bénéfices et n’a versé aucun dividende afin de financer ses bas prix sur les forfaits téléphoniques. Mais, comme en témoignent les gains de revenus, ou leur absence, depuis juillet 2021, la stratégie de T-Mobile réussit mieux à gagner des abonnés qu’à créer de la valeur pour les actionnaires. La société semble acquérir des clients économes en quête de bonnes affaires. Ces clients ne sont pas bons pour la rentabilité. » Et, à mon avis, la proposition de valeur de Verizon reste solide comme le roc.

Avec l’inflation actuelle, les consommateurs se dirige vers des forfaits bon marché (T-mobile) mais risque de se rediriger vers VZ car meilleure couvertures et meilleurs réseau des US. Verizon’s 5G network most reliable for customers says national testing company | News Release | Verizon

L’avenir de Verizon repose beaucoup donc sur sa capacité à maintenir un CFFO élevé tout en maintenant des dépenses en capital faibles. Les dépenses en capital estimées de la société pour 2024 sont estimées à 17 milliards de dollars, soit un peu plus de 4 milliards de dollars par trimestre. Cela impliquerait 15 milliards de dollars en FCF annualisé.

Il s’agit d’un rendement FCF à deux chiffres soutenu par une croissance continue. C’est également suffisant pour couvrir le dividende de 7 %. Des remboursements supplémentaires de la dette pourraient permettre à l’entreprise d’économiser des milliards en dépenses d’intérêts envers le FCF.

Au niveau des ratios, VZ se négocie seulement à 6.8 fois ses bénéfices mais à mon avis la valeur de l’entreprises est bien plus élevé et ne risque pas de disparaitre vu la stabilité et la renommé de cette boite !

Si je fais une rapide évaluation par le forward PE, j’arrive à un prix cible de +/- 53$ ! Ce qui ne me semble pas déconné et donc une marge de progression de +/- 30% par rapport au prix actuel de 34,25$ ! je suis rentré aux alentours des 41$ et pour l’instant une de mes plus grosses MV. Mais je conserve

Les perspectives des analystes sont également optimistes pour les prochaines années

Bref voila mon analyse actuelle ! Je suis personnellement toujours acheteur et confiant !
VZ représente 4.6 % de mon portefeuille et joue le rôle de rendement que j’attends jusqu’à ce que le cours remonte ! En gros je suis payé a attendre la remonté du cours ! Cela reste bien évidement que mon avis et je conçois que dans une stratégie de croissance, VZ n’a pas sa place, mais en même temps ce n’est pas son rôle ! Par contre, pour un fond de portefeuille, pour apporter du rendement et un jour avoir une petite PV, je trouve cette entreprise intéressante actuellement

[vivien.faim.2.financ]

Je crois avoir payé 89$ pour l’année, je peux regarder si tu veux

Ils ont aussi un groupe Discord où ils répondent très vite aux demandes, on peut faire des propositions pour améliorer le truc (un peu comme le forum ici), et Daniel Pronk une chaîne YouTube aussi en plus de la chaîne YouTube StockUnlock

Pour l’instant je suis hyper content de l’outil, et surtout les créateurs sont très accessibles et transparents, comme ici quoi!

[nicolas.auclair]

Yes, merci de ton analyse. Je possède la boite. Je vais probablement y mettre un billet dessus.

[fredo.rs]

Aller un petit billet de 10 000$

[nicolas.auclair]

Oui probablement un peu moins, je viens de mettre aujourd’hui 4 000 euros sur P&G ! Mais chut, je ne l’ai pas encore mis sur mon profil !

[mosquito]

Tu pèse dans le game baninator

[jordan.loirat]

Elle à quand même un Putin de retour sur fond propre. Ok l’action n’est pas sexy car peu de chance de croissance mais le dividende est safe . C’est ce qu’on recherche sur ce genre de boite.

[rehan]

C’est la dégringolada chez Verizon

[quentin.a]

Attention à Verizon,
C’est un beau dossier mais il faut comprendre l’entreprise avant d’investir dessus !
8% de dividende c’est bien mais il faut encore comprendre comment il est versé !
L’entreprise a énormément de réinvestissement et il faut pas se contenter de regarder uniquement les bénéfices et un simple payout ratio ne fait pas l’affaire.
L’entreprise a maintenant plusieurs choix devant elle : soit retourner un maximum d’argent aux actionnaires en continuant de verser des dividendes et en repayant sa dette (une coupure du div serait peu probable), soit investir massivement dans ses infrastructures (cf le cas Intel) et là une coupure du dividende serait inévitable.

Le moat n’est donc pas exceptionnel et pour une approche uniquement dividendes je privilégierais British American Tobacco (voire Altria) qui est plus safe, meme si le secteur peut faire peur.

[adrien83560]

Excellente analyse, merci. Je suis sur la meme approche que toi, entreprise de fond de portefeuille et je renforce sur les grosses baisses comme hier… La ligne représente environ 2.5% de mon portefeuille avec un peu plus de 270 actions.

[loic10]

C’est ce que j’explique dans mon post précédent

[loic10]

Merci pour ton commentaire !
Belle position en tout cas … Je n’ose pas imaginer le restant du portefeuille je prévois également de faire un petit renforcement prochainement pour avoir un PRU vers les 35$ (ce qui me parrait être une bon prix) !

En tout cas je trouve que La baisse de hier est un peu disproportionnée… Il me semble que les problèmes de câbles ne concernent que AT mais le marché dévalorise tout le secteur

[loic10]

AT&T et Verizon : FAILLITE EN VUE ?

Un peu plus d’informations

[adrien83560]

Une belle position que je pense croitre a environ 400 actions si le cours continue de baisser… Merci mais mon portefeuille est encore loin d’atteindre mon objectif: 36keur de revenus passifs par an… Un jour j’y arriverai!!

J’ai aussi trouvé que la baisse de hier était disproportionnée. d’ailleurs VZ rebondit de 2-3% a l’ouverture des marchés US.

[loic10]

Bel objectif ! Tu as déjà calculé le capital que tu dois avoir pour avoir ce revenu ?

[adrien83560]

environ 1Meur, c’est faisable avec moins bien entendu mais c’est l’objectif que je me fixe…

[loic10]

Cela va dépendre beaucoup de ta situation (salaire, pourcentage d’épargne, temps, situation personnelle, etc …) mais clairement pas un objectif impossible à atteindre