Alphabet [GOOGL]

invest.club · Juillet 3, 2025, 8:41

Hello,

je voulais juste partager mon analyse rapide, top chrono sur googl

Pour moi c’est clairement une action sous-côté actuellement

valou.pea · Juillet 3, 2025, 8:59

Merci pour cette analyse

leladrien · Juillet 4, 2025, 6:35

pour moi aussi bien vu

invest.club · Juillet 5, 2025, 8:26

merci @valou.pea @leladrien

kevin.leffet.compose · Juillet 23, 2025, 8:20

Mise à part des dépenses en investissement plus élevés que prévu (++ Nvidia ++) et un sursaut d’embauches salariales, tout semble au vert encore une fois : Les Revenus et les Bénéfices par Actions explosent les consensus.

Résultats d’Alphabet T2’25 : Chiffres Clés

BPA : 2,31 (Est. 2,18) ; +22 % sur un an
Chiffre d’affaires : 96,43 Md$ (Est. 93,97 Md$) ; +14 % sur un an
Chiffre d’affaires hors TAC : 81,72 Md$ (Est. 79,6 Md$) ; +15 % sur un an
Résultat d’exploitation : 31,27 Md$ (Est. 31,07 Md$) ; +14 % sur un an
Capex (Dépenses d’investissement) AF25 : ~85 Md$ (Précédent : 75 Md$ ; Est. 73,31 Md$)
Marge d’exploitation : 32 % (Est. 33 %)
Résultat net : 28,2 Md$ ; +19 % sur un an

Services Google :

Chiffre d’affaires : 82,54 Md$ (Est. 80,44 Md$) ; +12 % sur un an
Résultat d’exploitation : 33,06 Md$ (Est. 32,89 Md$) ; +11 % sur un an

Publicité Google :

Chiffre d’affaires publicitaire total : 71,34 Md$ (Est. 69,71 Md$) ; +10 % sur un an
Recherche et autres : 54,19 Md$ (Est. 52,86 Md$) ; +12 % sur un an
Publicités YouTube : 9,80 Md$ (Est. 9,56 Md$) ; +13 % sur un an
Réseau Google : 7,35 Md$ (Est. 7,25 Md$) ; -1,2 % sur un an

Google Cloud :

Chiffre d’affaires : 13,62 Md$ (Est. 13,14 Md$) ; +32 % sur un an
Résultat d’exploitation : 2,83 Md$ (Est. 2,25 Md$) ; contre 1,17 Md$ l’année précédente

Abonnements, Plateformes et Appareils :

Chiffre d’affaires : 11,20 Md$ (Est. 10,79 Md$) ; +20 % sur un an

Autres Sociétés Alphabet (« Other Bets ») :

Chiffre d’affaires : 373 M$ (Est. 429,1 M$) ; +2,2 % sur un an
Perte d’exploitation : -1,25 Md$ (Est. -1,16 Md$) ; +9,9 % sur un an

Autres Indicateurs :

TAC Total (Coûts d’acquisition de trafic) : 14,71 Md$ (Est. 14,24 Md$) ; +9,8 % sur un an
Capex (Dépenses d’investissement) : 22,45 Md$ (Est. 18,24 Md$) ; de +70 % sur un an
Employés : 187 103 (Est. 187 372) ; +4,2 % sur un an

Commentaires du CEO Sundar Pichai :

« Nous avons réalisé un trimestre exceptionnel, avec une croissance robuste dans l’ensemble de l’entreprise. »
« L’IA a un impact positif sur chaque segment de nos activités, créant une forte dynamique. »
« L’activité Google Search a enregistré une croissance de son chiffre d’affaires à deux chiffres, et les nouvelles fonctionnalités comme les « AI Overviews » et le « AI Mode » enregistrent de bonnes performances. »
« L’activité Cloud a connu une forte croissance de son chiffre d’affaires, de son carnet de commandes et de sa rentabilité. »
« Son taux de revenu annualisé dépasse désormais les 50 milliards de dollars. »
« Nous augmentons nos investissements en dépenses d’investissement (Capex) pour 2025 à environ 85 milliards de dollars. »

Conférence à 22h30 au lien suivant :

C’htite slide qui me plait beaucoup :

Bon à savoir : Les marge opérationnelles du Cloud Amazon (AWS) sont de 40%, ils ont encore une sacré marge de manœuvre sur la profitabilité de leur Cloud chez Google, cela plus la croissance de 30% /an du buisness… la quantité de revenus à venir à moyen terme est juste dingue. A ce rythme, d’ici 5 ans, les revenus générés par G-Cloud rivaliseront largement avec les revenus générés par G-Search…