Analyse des bons élèves du jour

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Avis aux amateurs du secteur de la beauté : Elf Beauty publie ses résultats et pète le consensus :fire:

Pour ceux qui ne connaitraient pas la boite, Elf est une (relativement petite) boite américaine de produits cosmétiques, mais à l’inverse de L’Oréal and co, elle mise non pas sur le luxe mais sur les produits à bas coût pour toucher une autre frange de la population… Et on peut dire que ça réussit pas mal ! Si le luxe est amené a chuter à l’avenir et qu’on veut continuer à s’exposer au secteur cosmétique c’est une belle alternative.
Ca lui réussit si bien qu’elle continue les partenariats avec les magasins discount car elle sait que la fréquentation de ces magasins augmente vu la conjoncture.

Etonnamment, malgré les prix qu’elle pratique, elle arrive à avoir des marges pas si mal… Elle sous traite la fabrication en chine ce qui limite les couts !
Heureusement son positionnement est très « actuel » avec du gros marketing qui marche, partenariats influenceurs, communication sur le coté vegan et inclusif des produits… Donc au final ça match.
Attention Elf est une boite de croissance qui gagne des parts de marché mondialement mais les multiples et donc la volatilité sont élevés.

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et ça fait du gros marketing avec des influenceurs en fabriquant en Chine ?
Zéro contradiction :sweat_smile: les bobos sont quand même une sacrée cible

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Fortinet +7%.

Après un -4% en pré marché.

Elle nous fait une Novo reverse :rofl::rofl: ça me va :handshake:

@the.eau

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Bahaha tant mieux !!

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C’est bon les analystes ont fini de lire le rapport j’imagine :joy:

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On en rigole mais c’est complètement debile ce genre de réaction du marché.

Tu passe du pessimisme à l’euphorie

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Mercadolibre qui reprend de l’altitude suite à son petit gadin post résus
J’aimerais remettre au pot, mais je manque de cash

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Tu la trouve à un bon prix encore mercado ?

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Ça reste qu’une séance boursière, faudra voir les prochains jours la vraie tendance, ça arrive que l’optimisme soit complètement gommé par les séances suivantes, et inversement :slight_smile:

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Je trouve que oui… Après, tout dépend de l’horizon de temps. Mais oui, sous 1900, c’est déjà pas mal pour du LT.

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C’est le PER de 75 qui me fait peur enfaite j’arrive pas à la valoriser je sais pas quoi prendre pour faire mes estimations :sweat_smile: par contre j’adore la boite elle a une croissance tellement belle et je pense que cela n’est pas finis

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Je sais pas trop quoi en penser vis à vis du MOAT.

on a déjà loption Amazon qui est vraiment attractive niveau rendement, je me demande si mercado vaut vraiment le coup ?

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Well,

MELI est présent sur pas mal de segments, donc j’aurais tendance à dire que son « MOAT » est à géométrie variable.

Sur la marketplace, MELI dispose d’un réseau étendu à travers toute l’Amérique latine, et continue d’y investir de façon régulière.

La livraison à J+2 sur un territoire de cette envergure, ce n’est pas une mince affaire… Et ce n’est pas facilement réplicable (hormis peut-être par Amazon, et encore, cela prend du temps).

Ajoute à cela une certaine notoriété, et toutes les opportunités de cross-selling sur les segments annexes (FinTech notamment)… Il faudrait une sacrée proposition de valeur pour rediriger les utilisateurs vers une plate-forme concurrente.

En parlant des utilisateurs, il faut bien garder à l’esprit que, malgré ses chiffres stratosphériques, MELI ne couvre encore qu’une fraction des 6 ou 700 millions d’habitants en Amérique latine.

Alors bien sûr, la concurrence est rude, surtout sur le volet FinTech où l’écosystème est dynamique et les concurrents bien armés (Nubank…)

Mais si on rapporte ça aux besoins croissants de la population et aux taux de croissance attendus dans la région sur les années à venir, il me semble que tout ce beau monde est encore loin de se marcher sur les pieds.

Sans compter les percées dans des segments comme la publicité, où MELI se taille la part du lion.

Après, bien sûr, il y a des risques concurrentiels (marketplaces asiatiques, Amazon…), réglementaires, politiques, économiques (cf les chiffres de croissance en Argentine qui sont aussi fous que l’inflation derrière :sweat_smile:)

Mais je me dis que le jeu en vaut la chandelle

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Je pense que dans « PER », il faut moins se soucier du « P » que du « E » ^^
L’important, c’est que la cadence tienne.

Après, le contexte est important ;
Je préfère payer une prime de valo sur une société qui a démontré sa capacité à performer dans la durée, que sur une boîte qui voit son PE gonfler dans un accès de fièvre spéculative.

Et puis, avoir un PE à la casse, si c’est parce que la croissance est atone, ça te fait une belle jambe x)

Je dirais que le PER donne une idée des attentes… Et dans un sens comme dans l’autre, il y a parfois des excès qu’il faut mettre à profit ^^

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@guillauminvest @quentin.a

Mazette ! J’avais pas vu la remontada de notre dinosaure polonais cette semaine !

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J’ai pas lu le rapport trimestriel, mais au vu de la réaction il a surement dû rassuré de l’institutionnel :slight_smile:

Bon c’est propre, mais la performance est toujours négative YtD.

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J’ai remarqué ça l’autre jour ! Mais j’avoue que j’ai du mal a suivre le dossier en polonais lol… J’ai Inpost a la place ^^

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C’est vrai qu’elle me fait envie.

Je pense que comme elle est spécialisée sur le marché latin, elle devrait continuer à grappiller des pdm face à Amazon et les asiatiques.

Maintenant c’est vrai que pour la partie fintech ça a l’air plus compliqué d’estimer le potentiel/MOAT.

Pour la partie pub je me fais pas de doute, c’est là où le gros de la croissance viendra, et s’il continue à gagner des pdm, l’avenir devrait être radieux…

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Ils ont fait une très bonne publi je crois.

Puis vu la valorisation du dossier, l’entreprise avait quand même beaucoup de marge.

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C’est ce que je me dis… Et à l’inverse de Coupang, qui doit sortir de son pré carré pour aller chercher de la pdm à Taiwan & Co, MELI a encore pas mal d’utilisateurs à aller chercher sur le continent.

Amha ce qui fait le MOAT de la partie FinTech c’est son fort degré d’intégration avec les activités « traditionnelles » de MELI, CAD la marketplace.

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Hims qui explose, PV de 42% de mon côté, c’est plutôt agréable…

La resistance des 24/25 qui était le quasi plus haut a explosée, ce qui entraine un peu NOVO au passage, j’aime beaucoup

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