Avis sur mon CTO croissance

[investisseur.patient]

Ufp me semble meilleurs alors j’aime bien son marché, assez simple a comprendre ! Que penses-tu de cette entreprise tu l’as connais ?

[vivien.faim.2.financ]

Je connais pas mais rien que ça me rassure +

ca aussi

FCF croissant

Capex tenables

Et ils payent leur dette et rachète des actions

Par contre baisse du CA

Donc globalement je trouve de meilleurs fondamentaux

Proche du just prix si on part sur une croissance du FCF de 10%/an au ratio de 7

Donc malgré que le prix soit proche des ATH, on semble mieux valorisé

[investisseur.patient]

J’ai eu une bonne analyse alors ! C’est ce que j’avais constaté ! Bon, hersey pour début de mois de novembre me semble le plus opportun ! À voir si le SNP continue sa route vers le bas ! A ce moment là, je vais plus m’orienter sur des entreprises comme visa qui semblerait plus serein à renforcer

[investisseur.patient]

Bonjour, ayant renforcer Carlisle au mois d’octobre ! Avec vous des conseils pour renforcer une société en particulier dans mon portefeuille ?

Celons mes critères, AMT et Visa semble être encore a des prix raisonnables ! Surtout AMT ! Malgré ma plus-value de 20% j’estime que l’action est encore bien sous évaluer, j’estime que avant les 230-240 c’est des bon prix actuellement.

Visa mon dernier prix était de 250 avec un prix idéal à 230 actuellement on est autour des 250 ça me semble raisonnable si j’ai pas d’autres choix.

Problème c’est que ça ferait une grosse position dans mon portefeuille sur une seule ligne. Visa ça serait largement acceptable ! AMT, je ne sais pas trop

Sinon j’ai du mal à voir qu’elle autre entreprise renforcer !

ADP je l’ai acheté Cher, et j’estime qu’elle l’ai encore

Des avis ?

[quentin.a]

hormis CMCSA qui a un profil value intéressant, je te conseillerais de garder du cash, car globalement les marchés sont assez hauts et il n’y a que les entreprises ou il y a de l’incertitude que pourras avoir à bon prix (REIT, Value, Chine).

[investisseur.patient]

Sauf que c’est pas dans ma stratégie, je suis dans l’optique d’investir chaque mois une somme sur une de mes entreprises ou une nouvelle ! Dans le but de lisser mon PRU sur chaque ligne. Dans cette stratégie pour éviter les frais je renforce que une entreprise en fonction de sa valorisation, je privilégie toujours des entreprises sous évaluer ou a leurs valeurs normales, ou celle qui s’en rapproche car je me dis que attendre que les marchés redescendre, c’est joué au Casino je peux garder du cash mais si les marchés monte pendant 4-5 mois d’affilée, je ne vais pas profiter des mes intérêts composé avec mes dividendes !

[vivien.faim.2.financ]

Je mets le lien vers un message où j’exprime mon avis sur la stratégie 100% investi vs. garder du cash

Je vous partage mon plaisir

« tu es payé pour agir, même si c’est contre-productif » J’ai l’interview en waitlist sur YT faut que je la regarde vraiment. Mais sans cash disponible, la seule façon de profiter d’une aberration de marché est de vendre autre chose → pas fan de se sentir obligé de vendre pour cette raison Pas forcément d’accord : quelqu’un de patient, qui garde une enveloppe de cash aurait pu profiter de la baisse fin 2022, même sur des actions à faible risque type Apple, Microsoft, Visa… Surto…

[investisseur.patient]

Et même sur une stratégie action à dividendes tu es gagnant ? Après c’est aussi un point psychologique ! Acheté de façon régulière que ce soit haut ou bas, enlevé beaucoup de psychologie. Car si tu as de l’argent en cash et bien tu peu agir et donc c’est beaucoup moins simple de gérer ton côté émotionnel de la chose ! Que au moins je sais que dès que je reçois mon salaire, j’investis sur une des actions qui paraît la moins cher. Et le côté psychologique l’impacte pas

On remarquera aussi que il y aura toujours des opportunités dans toutes situations ! Exemple les gafams sont très haute, mais les realty sont pas tres loin de leurs ATH et sous évaluer ! De même que quelques entreprises dans l’industrie ! Je prends exemple de Carlisle et AMT que j’ai renforcé ces derniers moi ! Chaque secteur se comporte différemment entre eux et ne sont pas forcément en coerance !

[deraisin]

Oui c’est pour ça qu’une stratégie value averaging est plus rentable qu’un DCA, surtout sur des actions
C’est aussi pour ça que je ne prends pas mon action Air Liquide mensuelle

[investisseur.patient]

Averaging ? Stock piking tu veux dire ? Sinon je ne connais pas ce mots

[deraisin]

Non, le stock picking c’est juste le fait d’acheter / vendre des actions de façon unitaire.
DCA c’est Dollar Cost Averaging => investir des montants stables à intervalles réguliers sans chercher à timer le marché
Value Averaging => investir moins quand les prix sont hauts, et plus quand les prix sont bas. Même montant d’investissement, mais ventilé différemment selon les valeurs.

(je fais bien sûr confiance au forum pour me corriger si je dis des conneries)

[investisseur.patient]

Ah oui je comprends mieux cette stratégie alors ! Après il y a un % en fonction de la baisse ou la hausse du marché ? Le marché est à +10% de son ATH, donc tu achètes 10% moins d’action ? Après je trouve bizarre, car comme j’ai dis, dans tout moment il y a des opportunités comme les realty en ce moment !

[vivien.faim.2.financ]

Je ne pense pas qu’il y ait de règles fixes, c’est surtout en fonction des opportunités du moment

Mais pour te donner des exemples, en 5 ans avec cette stratégie de garder du cash (pas 50% non plus hein!), tu aurais pu rentrer sur des actions de qualité comme Apple à prix cassé au moins 3 fois

Même récemment quand on est allé voir les 170$ (mon prix d’entrée d’ailleurs)

Même sur des actions à dividendes comme Realty Income:

Rentré il y a 5 ans pile

Même en prenant en compte les dividendes on serait à 13% de PV

Rentré au plus bas du Covid

26% avec les dividendes

Comme dans toute transaction, le prix d’achat est important.

Garder du cash permet de sortir les seaux quand il pleut de l’or
« Quand il pleut de l’or, sortez le seau, pas le dé à coudre. » Warren Buffett

Sans compter que le DCA est en général appliqué aux ETF car il est peu probable qu’ils tombent à zéro sur le long-terme.
On ne peux pas en dire autant des actions individuelles…

[deraisin]

On peut aussi juste imaginer un apport de cash ponctuel quand il s’agit de sortir le fameux seau
Mais on tire dans le même sens là, je préfère aussi avoir un peu de cash dispo même si à l’instant T ça signifie un rendement potentiel nul (en dehors des rémunérations des brokers)

[investisseur.patient]

Ah oui donc je peux investir chaque mois sur des actions ! Et à côté j’essaye de garder 10% de cash pour les injectés dés qu’il y a des crises ou de très grosses respiration ?! Exemple tout les mois j’investis 400 euros et sur ces 400 je garde 40 euros en cash !

[vivien.faim.2.financ]

Oui voilà par exemple

Perso maintenant je suis beaucoup plus à l’aise avec le fait de ne pas investir pendant un mois ou deux si rien ne se présente. Par contre je continue de verser l’argent sur mon courtier, pour gonfler cette poche de cash et frapper fort le jour où j’ai une conviction forte

[investisseur.patient]

Ok d’accord je vois tout à fait ce que tu veux dire je prends note, je vais voir celons ma psychologie aussi

[investisseur.patient]

Bonjour, grosse mise à jours de mon portefeuille !

Alors, j’ai revue mes critères d’analyse de société ! Et aussi à ma psychologie du marché !

J’en conclus qu’attendre une respiration du marché sur une bonne société, c’est pour ma part de la connerie je me disais en septembre que c’était déjà trop haut pour certaines sociétés ! 5 mois plus Tard elle ont pris entre 20 et 60% pour certaine…

Ensuite le dividendes reste en effet un critère, mais le plus important est le cash disponible de la société, une dette très faible et une free cash flow en augmentation !!

Ce qui fait que j’ai vendu ADP avec une petite moins value !

Comcast ! Société avec des belle performance mais je trouve qu’à long terme ça va pas le faire finalement j’ai du mal à la voir dans le temps en y réfléchissant…

AMT, je comprends le business sauf que par choix, j’ai préféré prendre ma plus value pour le renforcement et l’achat de société beaucoup plus forte à mon goût !

Donc achats de Microsoft ! Nouvelle ligne !
MasterCard, nouvelle ligne aussi
Meta ! Le dividendes c’était mon dernier critère pour l’acheter et ça à été annoncé !
Et avgo, je voulais cette société pour être exposé aussi dans les semis conducteur ! Marre d’attendre des respiration

Ensuite renforcement de visa, UNH et accenture !

À présent, je fera plus du DCA répartie en essayant d’être équilibré ! Je pense qu’avec ces entreprises là, je suis 50/50 résilient en temps de crises grâce à visa, MasterCard, UNH et volatile avec la technologie !

Voilà voilà !!

[anquietas]

Wouh que de belles valeurs de rentrées, très très bon choix

[investisseur.patient]

Le problème c’est que j’avais toujours peur de les acheter trop Cher… Je crois qu’avec ces valeurs il faut vraiment faire du DCA car elle ne baisse que en gros crack boursier comme 2000-2008-2020😳

Attendre c’est ce privé de ces belles valeurs je trouve