La cave : du jaja aux grands crus

[mickaelkel]

Principalement.
Je n’ecarte pas non plus un peu de div type total axa pour leurs facilité la vie plus rapidement mais surtout pour madame.

[guillauminvest]

@mickaelkel

Mon PEA va ainsi prendre un gros virage passant de div+croissance a Full Div.

Du coup, Legrand ou Nexans peuvent avoir du sens vu le rendement Et les perspectives de croissance pas dégeu.

Sinon bien sûr, des financières, assurance style Axa, ou du BTP (Vinci, Eiffage…) me paraissent pas mal. Pernod aussi, GTT ?

@mickaelkel

Donc CTO = Transmission

Là-dessus comme on se l’est dit, la croissance est ton alliée ! Surtout si l’enjeu est de faire profiter les générations futures.

@mickaelkel

La cave elle ne change pas, toujours là en éventualité d’une acquisition ou tout autre besoin qui me ferait recharger de l’argent sur le domaine

Toujours une bonne cave, c’est essentiel !

@mickaelkel

TR : on continue tranquillou a 60 baluches par mois sur les US et un peu d’ETF. Sert toujours de laboratoire et de démonstrateur à mes gosses (+leur ami(e)s maintenant).
Un petit budget du CTO va dessus pour les actions toujours impossibles à saisir et/ou trop longue à acquérir directement (schneider, lvmh, hermes…) puis pour « transfère » sur CTO.

Et un laboratoire

Bon effectivement, le PEA-PME perd un peu de son intérêt (je ne me souviens plus de la valeur de ton PEA ; Il te reste de la marge avant de l’avoir rempli à ras bord ?) S’il est proche de la limite, le PEA-PME a tout son intérêt. Sinon, je dirais, gardes-y les deux ou trois « petites » valeurs qui te plaisent

@mickaelkel

Dernier évènement :
Le mois de Février m’aura permis de dépasser hors terres et bâtiments les 100 000, comme quoi même en mettant peu d’argent, on peut arriver à faire quelque chose.

Félicitations !!

@mickaelkel

Un petit bilan arrive prochainement sur les mouvements effectués dernièrement, et pour remettre tout ça à votre bonne critique maintenant que les objectifs sont plus clairement définis dans ma tête.
Mon petit doigt me dit que je vais pouvoir compter sur vous en terme de critique

Hâte de voir la suite, et bien sûr toujours prêt à critiquer vertement ton PF, en toute sincérité

Amitiés,

[mickaelkel]

@guillauminvest

Bon effectivement, le PEA-PME perd un peu de son intérêt (je ne me souviens plus de la valeur de ton PEA ; Il te reste de la marge avant de l’avoir rempli à ras bord ?)

merci pour la remarque, j’avais volontairement enlever le compte TR mais le pea ???
c’est remis.
non il n’est qu’a 10 % des apports possibles mais de substantielles bonus doivent tomber d’ici quelques années et je vais l’en faire profiter. j’espère réussir a le remplir dans les 5 ou 6 ans.
j’ai une marge pour le charger donc pour les titres plus valo, je vais prendre mon temps.

[mickaelkel]

Pour le CTO il y a peu d’actions que je maitrise bien et pour lesquelles je comprends mieux l’avenir.

• Lvmh, mais j’ai toujours cette interrogation sur l’avenir au moment ou Nanard nous quittera, ca ne changera pas les fondamentaux immédiatement, mais les actions des enfants et le charisme d’Antoine vont avoir besoin de s’exprimé. Je crains un conflit entre Antoine et Delphine surtout que cette dernière est marié avec Xavier NIEL dont je me méfie.
• L’oréal, mais y a quoi a dire sur l’oréal ?
• Sartorius stedim, la folie covid est passé, les stock doivent commencer a etre utilisé, je pense que l’on va revenir a la normale rapidement. Dans le domaine de la santé, c’est la seule que je comprends bien avec la maison mère sartorius AG (que je vais p’tet mettre dans le portif TR)
• schneider, simple a comprendre, bientot plus tech qu’industrie, c’est clairement pour moi la boite qui accompagne l’IA et le Cloud par sa capacité a faire de grosse infrastructure, la gestion « intelligente » des flux electrique sera un bonus.
• Air liquide, si en plus des gaz a industrie et de santé et arrivent a ce mettre dans la mobilité… je m’inscris au Fan club
• Essilorluxotica, pourquoi pas,
• Pernod ricard et Remy Cointreaux, mais plus parce que je suis dans le secteur,

Après je connais, mais j’ai toujours un peu plus de mal a me projeter dans leur avenir.
A assimilé et interpréter les annonces des directions pour me dire : ouais, c’est faisable donc dans 5 ans la boite en sera là ce qui correspond vraisemblablement au besoin que l’on aura dans notre vie… Il y a une réponse a un besoin !

Mais tout les jours j’apprends un peu . Merci m’sieurs dames

[mickaelkel]

Sur le PEA, j’ai fais quelques suppressions de lignes.

• ABC arbitrage que je ne comprends plus, elle est encore sur mon PME mais est pas loin de faire pschiiit. MV
• Euronext, j’aime bien la boite, mais pas sur PEA, la double taxation me gonfle. Pas impossible que ça reviennent sur CTO en petite dose car je lui vois un joli avenir par d’autres acquisitions. PV
• Aubay, je l’ai connue quant elle était encore élligible au PEA-PME et ou je la trouvais superbe, ce qu’elle a été. Mais maintenant c’est ce secteur là de manière générale que j’ai du mal a comprendre et avoir une vision d’avenir. m’en suis séparer sans réel PV.

Devrait pas tarder de suivre Soitec (pour PME mais avec une certaine prudence maintenant) STM, biomérieux qui est l’action la plus soporifique que je connaisse.

[guillauminvest]

@mickaelkel

Je crains un conflit entre Antoine et Delphine surtout que cette dernière est marié avec Xavier NIEL dont je me méfie.

Oui, j’y pense aussi
Après, on pourrait aussi avoir un scénario doré à la Hermès ou ils s’entendent pour verrouiller le capital en famille.

Pour l’Oréal, Schneider et Air Liquide : RAS, je suis d’accord avec toi.

[maraje]

L’Oréal, j’aime pas la marque, c’est physique, mais je reconnais son intérêt

Schneider, rien a dire, un must have (s’il pouvait respirer ça m’arrange mais bon)

Air liquide : belle boîte, mais l’hydrogène en énergie je n’y crois pas (disclaimer, je bosse dans le gaz)

LVMH, j’aime quelques maisons (tag, les champagnes, Hennessy,…) mais je n’aime pas la holding, je me sent schizophrène sur le sujet. Sur le sujet de la conserver, on est plusieurs a se poser la question, même Xavier Delmas en a parlé. Quand Bernard partira, c’est sûr que ça va baisser, mais est-ce que ça continuera de baisser ou pas, ça…

Dans le domaine des spiritueux, j’irais plus sur Cointreau qui se rapproche d’Hermès en philosophie on dirait (familial, basé sur la rareté). Enfin, je ne connais pas spécialement la boîte mais c’est ce que je semble comprendre. Pour ça que je vendrait plus LVMH pour prendre Cointreau et Hermès si je m’écoutais (et si j’avais les sous, et plus de folie)

Pernod je ne peux pas, j’ai deux de mes grands parents qui sont nous ont quitté bien aidé par leurs produits. J’ai rien contre eux ils n’y peuvent rien, mais je ne peux moralement pas.

[guillauminvest]

@maraje

L’Oréal, j’aime pas la marque, c’est physique, mais je reconnais son intérêt

Je comprends! J’en ai pas non plus, je me méfie de la concurrence des Shisheido, Estee Lauder, et autres marques chinoises.

@maraje

Schneider, rien a dire, un must have (s’il pouvait respirer ça m’arrange mais bon)

SU a un profil limite « tech » maintenant qui fait du bien à ses ratios de valorisation.

@maraje

Air liquide : belle boîte, mais l’hydrogène en énergie je n’y crois pas (disclaimer, je bosse dans le gaz

L’important, c’est que d’autres y croient

@maraje

LVMH, j’aime quelques maisons (tag, les champagnes, Hennessy,…) mais je n’aime pas la holding, je me sent schizophrène sur le sujet.

Comment ça ? Et Hermes a la place ?

@maraje

Pour ça que je vendrait plus LVMH pour prendre Cointreau et Hermès si je m’écoutais

Perso j’ai pas pris les deux parce que MC est déjà bien présent dans les Spiritueux, tout en étant armé pour passer au-dessus des ralentissements sectoriels. Ça me suffit.

@maraje

même Xavier Delmas en a parlé

Pas vu ça?

[maraje]

Je vais certainement devoir sortir de l’argent prochainement (nouvelle voiture, là j’ai un puretech), et ça serait via des actions de ma boîte qui ont surperfomee beaucoup trop. Comme je serais trop exposé en titre vifs a ce moment là, je risque de vendre (et ITP si ça s’améliore pas, ainsi que LVMH sont sur la sellette). Je verrais si quand je repasse en phase achat je prendre le duo Cointreau Hermès (mais Hermès, en CTO peut-être?).

Oui Schneider est entré l’équipementier élec et la gestion des automatismes. Ça fait un virage tech, et je me dis que capG peut être sympa aussi, vu le nombre d’inge presta qui sont utilisés tous les jours

Quand on regarde mon profil, on voit que j’ai surtout un profil industrie. Donc que ce soit ce qui est lié a la conso qui saute n’étonnera personne qui a vu mon pf et me connais je pense

Pour la vidéo de XD : https://youtu.be/0mnWeZLq2LE?si=pTAqUBvbhItfZTdm

[guillauminvest]

@maraje

nouvelle voiture, là j’ai un puretech

Ah, RIP

@maraje

mais Hermès, en CTO peut-être?)

Pourquoi Hermes en CTO ?

@maraje

Quand on regarde mon profil, on voit que j’ai surtout un profil industrie

On se rejoint là-dessus ahaha je préfère SPIE à L’Oréal

Personnellement, je réfléchis à faire évoluer mon PF vers cette forme-là :

Et si j’arrive pas a à choper Lotus Bakeries a un prix raisonnable (parce que c’est Lotus), il y a une boîte intéressante dont on parle assez peu, c’est SEB

[maraje]

J’ai SEB, j’aime bien. Ils ont eu un creux car se sont endettés, sont relativement exposés a la chine, mais sont diversifiés sur leur secteur et tournent bien. Pas specialement envie de les vendre (et j’ai une reduction sur tous leurs produits en plus :p)

Hermes en CTO pour faire de l’achat fractionné. C’est con pour la flat tax, mais a mon niveau de remunération c’est le seul moyen

10 actions, 10% chacune, c’est cool ça :). après, chez moi, le stock picking, c’est 12% max de l’ensemble de mes invest, alors faut y aller piano

SPIE, très belle boite, mais peu de marge (tu me diras, SEB non plus)

Mais on s’éloigne du sujet de @mickaelkel là ^^. Au pire on reprends la discussion sur le fil de mon PF, la fin du mois arrive, je vais bientot mettre la maj.

En tout cas, j’aime bien la démarche actuelle de se fil qui parle de réflechir a ses titres, ses devenirs, etc…

[anquietas]

@maraje

Sur le sujet de la conserver, on est plusieurs a se poser la question, même Xavier Delmas en a parlé.

Wow tu extrapoles la, à aucun moment de la vidéo il évoque vendre !
Il dit être inquiet car Bernard n’a pas encore annoncé de successeur, c’est tout
Il évoques le fait que ça peut mal se passer après, mais comme pour toute succession. Ne lui fais pas dire ce qu’il a pas dit, je pense qu’il est pas prêt de vendre LVMH

[maraje]

Oui, effectivement ma langue a fourché, et le pire c’est que c’est un peu mon avis aussi (qqes inquiétudes sur l’après)

Pour être plus exact, Ferrari et LVMH je les vois pas comme des actions classiques que j’accumulerais, mais comme 1 titre unique comme un badge pokémon. Après, LVMH je suis toujours dans cette position schizophrène dessus, je sait pas si j’aime cette action ou non. Mais si je vends, c’est parce que mon des amours de la holding l’emporte sur l’amour des maisons

[guillauminvest]

@maraje

Pour être plus exact, Ferrari et LVMH je les vois pas comme des actions classiques que j’accumulerais, mais comme 1 titre unique

(Pourquoi donc ?)

[maraje]

Parce que ma satisfaction d’avoir Ferrari tiens au fait d’avoir une ligne. Pour LVMH, c’est le cas via les marques de montres, de parfum et de champagne. Le but n’est pas d’accumuler, mais d’etre content d’en avoir une infime partie. Je ne saurais pas l’expliquer.

[guillauminvest]

Tiens, en parlant de succession et de BH (et non pas BA), je viens de voir passer ça sur Boursorama :

Comme quoi

[anquietas]

Ha ouais, en effet c’est spécial comme vision ça
Si tu comptes jamais renforcer, je me demande si ça vaut le coup de les garder

[anquietas]

Que WB désinge Greg Abel comme successeur ? Ca s’est fait en 2023 oui, Xavier l’évoque dans la vidéo que Maraje t’as linké justement

[guillauminvest]

Oui, jai vu cette vidéo ^^
Mais je parlais du timing, avec BH qui publie ses résultats et le décès récent de Munger.

[mickaelkel]

Je confirme…
Mais ca fait deja un bon moment que j’en parle de ce probleme.

A @maraje , tu dis ne pas croire en l’hydrogene, et que es dans le secteur du gaz…
Peux tu m’en dire plus sur le fond de ta pensée ?