Les Options pour un revenu complémentaire

[adrien83560]

@marcdividendes @yann1898 @jerome.paulin.SKT6AR
Vous avez vu les premiums sur MSTR? C’est juste incroyable… même sur du 1DTE

Du coup j’ai tenté un trade: vente d’un PUT sur MSTR à 1DTE strike $415, le cours était à $450 lors du passage d’ordre.

Prime de $1061 dans la poche je suis choqué… je vais sûrement fermé le contrat d’options avant la fin de la journée
Sincèrement je croyais à un bug de l’appli sur le coup tellement les premiums sont indécents

[leladrien]

en effet

[jerome.paulin.SKT6AR]

Volatilisé à plus de 200%…
Ca donne une partie de la raison des primes élevées

Pour ma part je le suis contenté d un put à 26.50$ au 20/12 syr CELH pour 148$ de prime, car je n ai pas les moyens de traiter des sous jascents à près de 500$ pièces.

Mais : bon trade, chacun voit midi à sa porte

[adrien83560]

Pas mal ton trade sur CELH, joli premium. j’ai aussi un PUT sur CELH sur les $27 a echeance 29Nov.

Ca fait un petit moment que je reflechis a la strat sur CELH, je vais surement en vendre un autre CSP ou simplement acheter 100 titres de plus histoire de baisser mon PRU.
Ensuite je vendrais des CC mais seulement sur la moitié de ma ligne. Comme ca je garde 100 actions en fond de portefeuille pour profiter de la future hausse (potentielle) du titre.

[yann1898]

Merci, Adrien, pour l’idée. Souvent, une grosse prime représente aussi un certain risque sous-jacent. Je ne connais pas cette action, mais je viens de jeter un coup d’œil sur Guru : la valeur GR est de 21,13 $. Prudence!!

[yann1898]

en vue la forte baisse de GOOGLE, j’ai fait vendu un put , en ce moment, SOLD 1 GOOGL Dec20’24 155 PUT @ 1.31
je ralentis un peu mes pas. mes trades de SANOFI, CAP, BNP MC avec DTE de 20/12, ils ne sont pas des postions gagnant, j’attend le petit rallye noël.

[adrien83560]

Tu as beaucoup de marge? Si oui, quel est ton ratio marge de maintien/NAV?

J’ai aussi des trades sur MC, CAP et BNP(+ L’Oreal et STMicro) qui sont dans le rouge… Ca m’apprendra a vendre des options sur les boites francaises

[adrien83560]

En effet c’est vraiment risqué mais je les suis depuis un petit moment et le CEO Michael Saylor est un sacré personnage. J’aime bien ce que je vois.
En ce moment ouvrir un trade sur MSTR c’est un peu comme parié sur le BTC. Ils en accumulent en grande quantité et levent meme de la dette afin d’en acheter.
Vu que j’ai pas du tout de crypto, ca me fait une expo speculative…

What is MicroStrategy Doing with Bitcoin?

[yann1898]

actuellement, CAC n’est pas en forme. Les actions sont sous évalués. je serai prêt à payer ces actions avec les tarifs que j’ai fixé . Mais, souvent, il y a une petite rallye en Dec, c’est pour ça que j’ai tradé quelques lignes sur les actions solides françaises. Pour le moment, je suis à 42% de ma capacité. Je me suis préparé pour un chut de NASDAQ avec NVDA, mais ce n’est pas le cas.

[yann1898]

ok, je comprend

[adrien83560]

J’ai la meme approche que toi, j’ai aussi vendu 2 PUT sur VINCI sur les 99 euros.

42% de ta capacité => Marge de maintien/NAV=42% ?

[yann1898]

@adrien83560

Marge de maintien/NAV=42%

Marge de maintien/NAV=42%

[yann1898]

vinci reste solide, ça monte facilement 110/115€, dès que le macro ça va un peu mieux

[yann1898]

J’ai téléchargé Option Income Blueprint de Davis, et je trouve que c’est vraiment bien fait. Certaines choses étaient déjà familières pour moi, donc je les ai parcourues rapidement, mais les éléments nouveaux ont retenu mon attention, et j’y ai consacré plus de temps. Cela faisait un moment que je cherchais une méthode pour déterminer le bon moment pour roller les covered calls, et j’ai enfin trouvé des réponses claires grâce à Davis.

Personnellement, je recommande vivement cette formation. Bien qu’elle soit gratuite (en termes financiers), il faut investir du temps pour en tirer le meilleur. La qualité est remarquable : précise, claire et bien structurée.

Un grand merci à @marcdividendes et @adrien83560 pour m’avoir fait découvrir cette chaîne !

[tirib]

De quelle formation tu parles? le Option income blueprint, tu parles du pdf de 20 pages ou il y a une grosse version dispo?

[yann1898]

La forêt est une véritable source d’inspiration. Avec le retour d’un climat doux, j’ai repris mes joggings du dimanche. Cela m’a permis de réfléchir à la stratégie du covered call lorsque le VIX est élevé. Je souhaitais partager cette réflexion avec vous. Bien sûr, ce n’est que l’avis d’un apprenti trader (moins d’un an d’expérience, mais tout de même 600 contrats négociés).

Je cherche toujours à en apprendre un peu plus sur le trading d’options. J’ai l’impression que c’est une sorte de poupée russe : chaque fois que je progresse, je découvre de nouvelles choses fascinantes.

[yann1898]

Stratégie d’utilisation du VIX dans le cadre des Covered Calls (CC)

Objectif : Profiter des variations du VIX (pour maximiser les gains avec les Covered Calls en ajustant les échéances et en exploitant les mouvements du marché.

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Principe de la stratégie

1. Quand le VIX est élevé (ex. : 30-40) :

• Racheter vos CC courts termes (ex. : 30 jours), dont la valeur a augmenté à cause de l’augmentation de la volatilité.
• Vendre des CC à échéance longue (ex. : 400 jours) pour capturer les primes plus élevées dues à l’augmentation de la volatilité et à la durée.

2. Quand le VIX retombe à des niveaux bas (ex. : 15) :

• Racheter vos CC longs à un prix réduit, car la volatilité implicite a diminué.
• Revenir à des CC courts termes (30 jours), qui offrent plus de flexibilité pour ajuster vos positions.

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Avantages

• Capture de primes maximales :
  • Les primes des CC longues échéances sont nettement plus élevées en période de VIX élevé.
• Rachat avantageux :
  • Lorsque le VIX retombe, la baisse de la valeur des CC longs vous permet de les racheter à moindre coût.
• Flexibilité accrue :
  • Alterner entre CC courts et longs selon les conditions du marché maximise les profits tout en réduisant les risques.

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Risques

1. Prédiction du VIX incertaine :

• Si le VIX reste élevé plus longtemps que prévu, les CC longs perdent de leur avantage.

2. Engagement prolongé :

• Vendre des CC longs limite vos actions sur une période prolongée (moins de flexibilité pour vendre ou rouler).

3. Perte d’opportunité :

• Si le sous-jacent monte fortement, vos actions peuvent être assignées, limitant vos gains potentiels.

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Optimisations possibles

• Utiliser des échéances intermédiaires : Combiner des CC de 6 à 12 mois avec des CC très longs (400 jours) pour plus de flexibilité.
• Analyse technique et timing : Compléter cette stratégie avec des indicateurs techniques pour anticiper les mouvements du sous-jacent et du VIX.
• Diversifier les expirations : Répartir vos CC sur plusieurs échéances pour lisser les risques.

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Scénario :

1. Position initiale :

• Vous possédez 100 actions CVS achetées à 58 $.
• Vous avez vendu un CC avec une échéance de 30 jours à un prix d’exercice de 60 $, touchant une prime basée sur le niveau actuel du VIX (par exemple, autour de 20).

2. Hausse du VIX (par exemple, à 40) :

• Le prix des options monte significativement en raison de l’augmentation de la volatilité implicite.
• Vous pourriez racheter votre CC de 30 jours (probablement à un coût supérieur à la prime initiale, mais compensé par une potentielle baisse du delta).
• Ensuite, vous vendez un CC à échéance longue (400 jours, prix d’exercice 65 $) pour capturer une prime beaucoup plus élevée.

3. Retour à la normalité (VIX à 15) :

• Une fois que la volatilité retombe, le prix des options chute.
• Vous rachetez le CC à 400 jours à un prix réduit (la dévaluation IV et le passage du temps auront diminué sa valeur).
• Puis, vous revenez à une stratégie classique en vendant un CC à 30 jours.

Exemple avec CVS :

• Supposons :
  • Prime pour le CC 30 jours (strike 60 $) avec VIX à 20 : 2 $ par action (200 $).
  • Prime pour le CC 400 jours (strike 65 $) avec VIX à 40 : 8 $ par action (800 $).
• Au retour du VIX à 15 :
  • Le CC à 400 jours peut être racheté pour environ 5 $ (500 $), générant un gain net de 300 $ sur cette position, tout en continuant de générer des revenus en revenant aux CC à 30 jours.

[yann1898]

Je voulais parler des PDF d’une vingtaine de pages, accompagnés par des dizaines de vidéos. Davis a une manière d’expliquer très claire, même si son point faible est qu’il a tendance à répéter les mêmes sujets dans plusieurs vidéos. L’avantage de cet ebook, c’est que Davis propose des vidéos organisées autour d’un sujet central, qu’il explore en profondeur. Ce n’est pas toujours le cas chez de nombreux YouTubeurs qui se contentent souvent de partager des techniques de base avant de chercher à vendre leur formation.

Comme je trouve sa chaîne de grande qualité et que j’apprécie la façon dont il présente les choses, je me suis inscrit sur la liste d’attente pour un coaching personnalisé. Cela ne me dérange pas de payer pour une formation de qualité, tant que le prix reste raisonnable.

[adrien83560]

@yann1898

apprenti trader (moins d’un an d’expérience, mais tout de même 600 contrats négociés)

C’est pas mal, on est a peu pres au meme niveau!

[adrien83560]

Hello tout le monde,

Vente d’un CSP sur NVDA - strike $124 a echeance January 17,2025 => $341 de primes
Vente d’un CC sur CELH - strike $37.5 a echeance December 20,2024 => $39 de primes