Les Options pour un revenu complémentaire

[vivien.faim.2.financ]

Fanchement je ne sais pas, il faut voir les scénarios :

• au pire tu te fais assigner et vend à 26$ ; si le prix est à 33$ tu as un manque à gagner d’environ :

33-26 = 7$
soit 700$ en tout

• si tu essayes de racheter ton CC, ça risque de coûter cher : il faut voir 1) si tu tiens absolument à garder ces actions, et surtout 2) si tu les vendais au marché après avoir racheté le CC, à combien serait ta PV ?

Ca dépend aussi si tu tiens à garder tes actions ou pas

[yoann44]

Merci pour retour.
Je vais regarder ça

[adrien83560]

Perso je racheterais mon call et revendrais mes actions… roller me parait compliqué sauf si tu vas loin dans le futur.

[yoann44]

Merci de ton retour Adrien,

Effectivement je pense faire ceci je vais voir à combien se trouve le prix du Call avant

[marcdividendes]

Ben moi, j’ai 2 put à 22.5$ au 21 mars, je me demandais si je serais assigné et maintenant je me demande si je les rachète à 0.15$ …
En fait non, je les rachète tout de suite

Edit : vendu à 0.13$. PV = 179$

[pierrick.peyssi]

On peut se faire assigner avant la date d’échéance d’une option?

[marcdividendes]

oui pour les options de type américaine
pas pour celle de type européenne

[pierrick.peyssi]

Ah je ne savais pas, selon quels critères? Si le cours est loin du prix de l’option?

[marcdividendes]

Si c’est intéressant pour l’acheteur d’option, il a le droit d’exercer son option quand il le veux avec des options de type américain. Mais en général, la valeur temps d’une option fait que c’est rarement intéressant sauf si on veut garder une action sur le long terme ou vendre une action pour avoir du cash
exemple : celui qui a acheté un put strike 100 pour protéger des titres qu’il a acheté. Si le cours descend à 90, il peut décider d’exercer son option pour les vendre à 100 avant la date d’échéance et ainsi récupérer du cash (il a utilisé son option comme un stop)

En fait, il y a les spéculateurs qui veulent gagner sur le prix des options et les investisseurs qui utilisent les options pour avoir la possibilité d’acheter à un certain prix ou vendre à un certain prix. Ces derniers peuvent être tentés d’exercer leur droit avant échéance.

[vivien.faim.2.financ]

Pour le fun :

qui c’est qui a eu du pif et a vendu un put hier sur… Hims !

DTE dans 2 semaines : soit le prix remonte, et forte volatilité + valeur temps devrait faire rapidement baisser le prix de l’option pour un éventuel rachat

Soit je vais à échéance et au pire j’ai les liquidités pour devenir propriétaire de 100 actions Hims
Puis CC

[rescadv]

Bien joué

[marcdividendes]

Pas de bol mais bon, pour le moment tu es encore assez proche de l’ATM. Mais Si tu as les fonds, cela peut être intéressant de faire des CC. C’est quand même une belle action.
Perso, je n’avais pas acheté par peur des conséquence de l’entrée dans ce business d’Amazon mais apparemment pour l’instant cela ne gène pas Hims
Justement hier, je me demandais si j’allais pas profiter de la baisse pour vendre un put. Je verrai ce qui se passe lundi

[yann1898]

Salut, l’équipe, je suis de retour après un gros projet perso.
Vous êtes de nombreux sur CELH, j’y suis aussi :

mes datas

• Date d’achat des actions : 14 février ( suite à l’assignation )
• PRU : 200 actions CELH à 22,26$
• Vente des calls : 18 février (strike 25$, DTE 21 mars)
• Prime encaissée : 318,60$
• Prix actuel de CELH : 32,40$
• Coût actuel de rachat des calls : 1 560$
• Durée totale d’investissement (au 21 mars) : 36 jours

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Attente jusqu’au 21 mars (assignment à 25$)

ROIC = (Profit net / Capital engagé) × (365 / Jours détenus)

• Profit brut :
  • Gain sur les actions : (25$ - 22,26$) × 200 = 548$
  • Prime encaissée : 318,60$
  • Profit total = 866,60$

ROIC Annualisé = 197.35%

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Rachat des calls et vente immédiate des actions

• Profit brut :
  • Vente des actions à 32,40$ → 2 028$
  • Coût de rachat des calls -1 560$
  • Prime encaissée +318,60$
  • Profit total = 786,60$

ROIC Annualisé = 806.12% si vente action le 21/2

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Rouler les calls vers strike 35$ pour avril/mai

je suis en train d’étudier les rapports annuels de CELH, ils ont racheté un concurrent ALANI NU, N° 4 dans le meme secteur que CELH, mais elle s’adresse plus aux femmes, donc c’est très complémentaire par rapport à CELH. il me faut bâtir plus grande conviction pour y aller dans cette direction

[marcdividendes]

Merci, calcul vraiment intéressant
Attention, des Roic sont 10x plus importants (197.3% et 226.9% !!!)

Perso, je trouve que le ROIC est intéressant pour comparer à un investissement annuel mais qu’en est-il de l’utilisation du capital revenu en cash dans le cas d’une sortie anticipée
Dans ton cas, il reste 30 jours. Est-ce que ce capital rapportera les 80$ que tu n’as pas gagnés ?
Autrement dit est-ce qu’il vaut mieux attendre et être sûr de gagner 866$ ou prendre les 786$ maintenant et faire un investissement de 200*22.26=4452$ qui rapportera 80€ en 30 jours (soit 1.79% ou ROIC de 21.86%) ???

Quant à faire rouler, je trouve que sur une action aussi volatile, je prendrait mon bénéf (le 21 mars) et je passerais à autre chose.
Mais toutes les solutions ont des avantages. Le mieux est d’agir en fonction de sa psychologie (toujours être à l’aise et bien vivre ses décisions)

[yann1898]

Merci Marc, en effet, il y avait une erreur dans le calcul du ROIC.

Quand nous vendons des covered calls, il nous arrive de faire face à ce type de situation. Quelles sont les meilleures décisions à prendre ? Cela mérite réflexion. C’est plus reposant d’y penser lorsque le marché est fermé. j’ai encore 2 puts DTE 28/3 24$ à tenir en compte dans la prise de décision. Tu feras quoi pour tes puts du 21/3?

[marcdividendes]

je les ai vendu vendredi 21/02

[yann1898]

tu veux dire que tu as racheté tes puts, il ne reste plus beaucoup de prime à collecter, tu as raison

[marcdividendes]

Oui bien sûr je les ai rachetés😉

[adrien83560]

Merci @yann1898 pour le calcul detaillé.
Ca me parait logique et c’est toujours ce que je fais (rachat des CC a perte et revente immédiate des actions) quand mes CC se retrouvent largement ITM mais je n’avais jamais fait le calcul en terme de ROIC.

Perso j’ai racheté mes 3 CSP qui allaient a échéance au 28-02 et 28-03 puis j’ai ouvert 2 CC a échéance 21/03 et strike $40.

$1100 de primes percues sur CELH depuis que j’ai commencé la roue sur l’action en Aout 2024. Plutot satisfaisant!

Ps: j’espere que ton projet perso a été un succes et welcome back

[rescadv]

Salut Adrien, par curiosité, as-tu fait un classement des Options qui t’ont été le plus rentable en 2024 ?