Trop peu de gens
Merci
Je vais finir par paraitre sĂ©nile Ă me repeter maisâŠ
En plus je connais un SUPER INFLUENCEUR QUI TE FERAIT DE LA PUB
Je compte sur toi maintenant
Jparlais pas de moi jâoserai pasâŠâŠ.
Point mensuel de juin (et de mai, et des autres mois oĂč je nâai pas fait de point )
Concernant mon activitĂ© sur Moning, vous avez pu voir que jâai rĂ©alisĂ© de nombreuses analyses ces derniers mois, qui mâaident Ă©galement dans ma prise de dĂ©cision et qui je lâespĂšre vous apporte Ă©galement de la valeur.
Je tiens à rappeler que mes analyses ne sont pas des conseils en investissement, je ne promets pas de faire mieux que le marché.
Mon portefeuille me le rappelle également car je ne suis pas investi sur les valeurs du moment (GAFAM et IA), il est donc compliqué pour moi de faire aussi bien que le S&P 500.
Sur YouTube, jâai Ă©galement dĂ©passĂ© les 200 abonnĂ©s et vous remercie du soutien que vous mâapporter, câest trĂšs encourageant.
Je pense donc investir dans un micro perche, ce qui me permettra dâavoir un meilleur son et de capter une audience encore plus large.
Du cÎté de mon portefeuille
Sur le PEA, jâai intĂ©grĂ© une nouvelle valeur : Moncler.
Je considĂšre que câest une ligne qui a plus de potentiel que LVMH, Ă©tant donnĂ© sa taille plus petite et sa desirabilite tout aussi importante voire supĂ©rieure.
Lâavantage est quâelle a Ă©galement plus de cash que de dettes au bilan, ce qui lui laisse Ă©normĂ©ment de place pour aller chercher des petites acquisitions ciblĂ©es.
Sur Catana, jâai obtenu des rĂ©ponses concernant la structure du capital. Cela ne me dĂ©range pas, dans le sens oĂč câest le secteur qui le veut et que ce nâest pas rĂ©servĂ© Ă Catana.
Je continue Ă croire que lâentreprise est largement sous-Ă©valuĂ©e.
Ătant donnĂ© le PE faible, on a peut ĂȘtre atteint un haut de cycle.
Câest donc une ligne plutĂŽt cyclique et que qualitĂ© correcte. On est plus sur du Quality Value que du quality pur.
Gardez ça en tĂȘte.
Enfin ma ligne TEP. Je la conserve car les fondamentaux nâont pas changĂ©. Le prix reste sous Ă©valuĂ© si lâentreprise arrive Ă tirer partie de lâIA. Pour lâinstant les chiffres me donnent plutĂŽt raison.
On suivra avec grand intĂ©rĂȘt le rapport trimestriel qui sera publiĂ© Ă la fin du mois.
TĂ©lĂ© performance nâest Ă©videmment pas une ligne qui restera dans mon portefeuille, en tout cas câest une ligne avec laquelle jâai beaucoup appris.
Je sais quâelle fait un peu tache au milieu des les autres valeurs.
Elle sera donc remplacĂ©e par un ETF Nasdaq et servira Ă recharger ma ligne Moncler, et pourquoi pas dâautres valeurs Luxe si lâoccasion se prĂ©sente.
Je mâaccorderai Ă©galement quelques trades, pour mâamuser un peu.
Sur le CTO, jâai ouvert une ligne Celsius dont vous connaissez maintenant mes convictions.
Je ne vois honnĂȘtement pas comment ça pourrait foirer. La croissance est folle et la valo est correcte.
Jâai Ă©galement rechargĂ© Monster, dont jâai autant de convictions que sa petite sĆur, mais je sais que la croissance sera moins fulgurante.
Par contre son développement est plus prévisible et plus sur.
Jâai Ă©galement rechargĂ© Visa, inutile de dire pourquoi
Ma petite ligne sur Topicus nâest pas restĂ©e longtemps, Ă©tant donnĂ© la chute quâa subie Celsius.
Topicus est une magnifique ligne mais deux problĂšmes me gĂȘnent :
Le management est principalement investi dans Constellation, et non Topicus (y compris le fondateur CEO).
Le bĂȘta est trĂšs Ă©levĂ©, et le cours de lâaction nâa pas lâair de suivre les bĂ©nĂ©fices. Je nâai que faire dâune action dont le prix ne suit pas les fondamentaux, jâai dĂ©jĂ suffisamment de valeurs value en portefeuille.
Et enfin les FCF sont trĂšs concentrĂ©s sur le Q1, lâentreprise ne dĂ©gageant que peu de cash sur les autres trimestres.
Se pose aussi la question des intĂ©rĂȘts minoritaires, sâils doivent ĂȘtre pris en compte ou non dans la valorisation.
Bref, une achat sûrement précipité car le cash a tendance à me brûler les mains
En ligne de mire je garde donc Copart, Amazon que jâaimerais intĂ©grer Ă mon PF avec une ligne solide, et je renforcerai Visa dĂšs que jâai le cash pour.
Un prix plus intĂ©ressant serait Ă©galement le bienvenue sur ces valeurs : Rollins, Costco, ChipotleâŠ
VoilĂ pour ce point mensuel !
Nâoubliez pas que la Bourse est un marathon. Si vous sous-performez ce nâest absolument pas que votre stratĂ©gie est la mauvaise, câest davantage une question de timing
Bisous
90/95 % de tes invests allouĂ©s pour de lâinvestissement long terme et 10/5% du reste en « trading » ?
Si pour toi TEP va se servir de lâIA, tu veux quand mĂȘme tâen sĂ©parer : pour la volatilitĂ© dont elle fait preuve ces derniers temps ou pour lâallouer sur un actif plus adaptĂ© Ă ta situation ?
Sinon, câest cool si tu investis dans un bon micro. La qualitĂ© de la vidĂ©o sera plus importante et ça permettra de dĂ©velopper encore ta chaĂźne
0/95 % de tes invests allouĂ©s pour de lâinvestissement long terme et 10/5% du reste en « trading » ?
oui plus ou moins, jâai surtout envie de saisir des opportunitĂ©s pour me dire que je suis dans le bateau, pour mâamuser un peu et surtout ne pas ĂȘtre frustrĂ© quand je vois de belles valeurs de bon pĂšre de famille sâapprocher de gros supports et qui regagnent 10% en quelques sĂ©ances.
Je vais pas faire des cents et des mille mais ça apportera une bonne touche de fun à la gestion de mes PF qui se veut plutot passive.
TEP câest une ligne plutot volatile, oui il y a beaucoup de choses Ă dire. Je penche sur un scĂ©nario ou la boite intĂšgre lâIA et articule son offre autour, retrouvant rapidement une croissance autour des 10% peut-etre Ă partir de 2025, mais il est trĂšs improbable quâelle fasse plus. Raison pour laquelle je mâen sĂ©parerai. Puis il faut dire que le business model est quand memeâŠassez merdique. Certes aujourdâhui ça rapporte mais je ne veux pas me trimballer un business ou les employĂ©s crĂ©ent assez peu de valeur.
Le propre dâune action value câest aussi de la revendre quand elle retrouve un prix correct (ou alors de la garder pendant des annĂ©es en profitant dâun gros retour Ă lâactionnaire, mais ça mâintĂ©resse pas).
Jâenterre pas TEP, loin de lĂ Ă©tant donnĂ© que jâai une belle part de mon patrimoine dedans. Mais je compte clairement pas y rester longtemps dessus.
Le micro devrait bien mâaider oui haha
Renforcement Visa (+1)
Tout le monde achĂšte du visa lĂ
Jâai manquĂ© un truc ?
Action exceptionnelle, prix attractif.
Y a pas à réfléchir.
Tiens, je viens de voir passer un article sur Seeking alpha qui colle un strong sell Ă Visa, et qui rejoint un peu ce que je te disais lâautre jour ;
=> Baisse des dépenses de consommation
=> Settlement défavorable a Visa/MC qui pourrait peser plus que prévu sur le résultat.
Thoughts ?
Pas grand chose Ă dire.
Je te mets un screen des prévisions des analystes pour Visa.
Globalement câest un business assez prĂ©visible.
Je me fais pas trop de souci.
Câest surtout que les baisses de dĂ©penses sont gĂ©nĂ©ralement temporaires et ça repart deux fois plus vite aprĂšs⊠Regarde les chiffres en sortie de covid
Ah oui, câest passager, for sure ;
Câest peut-ĂȘtre moi, mais malgrĂ© tous les attraits de lâaction, je trouve quâelle a vraiment une cible dans le dos, et que ça pĂšse sur la performance.
Câest sur que V est un vrai baromĂštre de lâĂ©conomie mondiale. Dâailleurs si ses rĂ©sultats faiblissent ce sera une mauvaise nouvelle pour tout le secteur de la conso discrĂ©tionnaire !
Maintenant comme disait Quentin elle est assez prĂ©visible et ça publie toujours proche (voir un poil au dessus) des estimationsâŠ
MĂȘme pendant la crise du Covid les estimations sont arrivĂ©es trĂšs proches du rĂ©sultatâŠ
Donc je pense quâon peut rester assez confiant dans les estimations. Peut ĂȘtre pas au trimestre prĂšs, mais au niveau annuel câest assez propre !
Un bon pilier défensif !
tu les as ou ces graph là avec estimé-réalisé ?
un truc a ajouté sur Moning la @team
Sur les fiches des valeurs sur IBKR, donnĂ©es de Morningstar je crois, donc peut ĂȘtre directement la ba aussi ?