Portefeuille Long terme - Durée 30 ans

[kjyves]

Bonjour
Pour Hoegh Autoliners c’est bien celui-ci : NO0011082075

Il n’y à que celui-ci sur TR d’ailleurs en €

Merci

[capitaine.krabs]

Oui, c’est bien lui pour être exposé à la monnaie norvégienne.

[kjyves]

Parfait merci.

[axel.bourse]

Bonjour tout le monde

Beaucoup moins actif ces derniers temps suite à mon changement d’entreprise.

Cession de ma seule action UNH hier (je ressors à l’équilibre à peu près je crois).

Achat 80 actions WALLENIUS qui est la copie de HOEGH AUTOLINERS (Moins généreuse en dividendes mais graphiquement mieux orienté que HOEGH- merci PowerTrade pour cette découverte).

J’ai toujours 20% en cash de mon patrimoine net.

Content du parcours de TEP, DASSAULT SYSTÈMES et CATANA depuis quelques mois.

Je compte renforcer total et lvmh progressivement (Hermès un jour?), et pk pas lETF world.

Ricard je guette mais je renforcerai que fin 25 ou 26.

Stef est bcp trop haute pour que j’y rentre à nouveau.

Je guette ICADE, MERSEN.

Peu de mouvements actuellement car peu de temps disponible.

Éléments significatifs : revenus passifs anticipés de 2000€ pour 2025.
(Avec 12k de dispo en liquidités voués à être investis, les revenus passifs pourraient frôler les 2500, voire 3000?)

Très content de cela

[marcdividendes]

Bon démarrage dans ton nouveau job !!

[axel.bourse]

Bonjour à tous,

Je faisais le point sur la performance de mon portefeuille depuis le 01/01/2024. Quelle surprise !
-8% actuellement quand le SP500 affiche -4%

Je détiens peut-être 30% de mon PF sur du World/SP500 et la baisse de perf US impacte forcément mon PF global.
Quelques valeurs ont bien trinquées : HOEGH, Okwind, Ricard, etc.

Je me demande ce qu’il en serait en cas de chute violente du marché, bien qu’investissant dans un style value majoritairement, mais aussi croissance : obligé d’imaginer ce scénario quand les indices sont au plus haut.

20% du patrimoine en liquidités pour le moment : j’anticipe quelques achats en mars pour jouer la bonne saisonnalité de mars/avril mai + percevoir quelques dividendes.

[axel.bourse]

Salut tout le monde,

Etant donné la très forte volatilité actuelle aux US, je préfère attendre que les choses se canalisent. Aucun renfort avant fin mars pour moi normalement.

J’en ai profité pour faire le point sur mon portefeuille, ma watchlist et l’évolution des cours ces derniers temps.

Niveau portefeuille, cela donne ceci :

Trop d’ETF pour rien. Voué à alléger les ETF doublons.

Niveau secteur d’activité, voici la répartition :

Pas intéressé pas les valeurs financières, immobilières, secteur public. En revanche, j’aimerais investir dans le secteur d’activité des matières premières. En réflexion : ETF Matières premières ou stock-picking.

Voilà ce que je pense de mes valeurs en stock-picking :

1. CATANA : je ne renforce pas, mais je ne vends pas non plus. Si on venait à revenir sur des zones très intéressantes (du type 3.50€), je serais intéressé.
Je songerai à vendre sur des zones comprises entre 8 et 10€.

2. DASSAULT SYSTEMES : je ne songerai à renforcer que sous les 25€. Et je ne songerai qu’à vendre à partir de 50€.

3. GTT : regrets de ne pas avoir allégé à 160€ (je n’avais plus trop le temps de suivre les cours ces derniers temps, tant pis !). Pour moi, même actuellement, c’est trop cher. On est toujours haussier. Je conserve.

4. GENERAL MILLS : je conserve en fonds de portefeuille en tant que valeur défensive.

5. OKWIND : grosse gadin du portefeuille. Sanctionné par le marché à juste titre. Je conserve (représente -100€ actuellement)

6. HOEGH AUTOLINERS : je conserve bien au chaud, mais je renforcerai pas de suite (6% du portefeuille déjà). J’aime m’exposer à la monnaie norvégienne. Le seul reproche sur cette valeur est que c’est mono-activité. Et malheureusement, pas un recul énorme sur les données historiques.
Au niveau fondamental : rien à dire. Actif net par action de 7.4€ et le cours est de 6.50€ : même pas de prime de risque alors que… marge nette 41%, ROA 19% et ROCE 48%. PER de 2.
On est quasiment à 2 écarts types sur la droite de régression.
Elle a morflé avec les annonces trumpienne. Si signal technique de retournement, peut-être que je reprendrai une petite louchée pour finaliser ma ligne sur 2025.

7. KERING : pas expert de la valeur et faible allocation dans mon pf. Je m’attarde pas sur elle.

8. LOCKHEED MARTIN : volonté de jouer sur la tendance actuelle malheureusement. Je joue le gain à court terme.

9. LOREAL : pour long terme.

10. LVMH : long terme (5% du pf). Je n’hésiterai pas à renforcer si on était entre 400 et 600.

11. PERNOD RICARD : la mal aimée. 5% du pf. Je compte renforcer 5/6 titres pour finaliser ma position 2025.
Sur la droite de régression, on doit pas être loin de 2 écarts types.
Le marché n’en veut plus, mais pourrait revenir à la charge prochainement.

12. ROBERTET : long terme.

13 : TELEPERFORMANCE : pour le pire, et pour le meilleur ?
Le vent acheteur semble être aussi féroce que le vent vendeur. La tendance est en train de s’inverser. VAZY MON PETIT

14 : TOTAL ENERGIES : long terme.

15 : WALLENIUS : exposition monnaie norvégienne aussi, et rendement en dividendes important. Dividendes en mars de 1.14€ (cours de 7.73€) : rendement de 15%.
Mieux orienté graphiquement que HOEGH.

Vision des choses pour 2025 :
35% de mon portefeuille : liquidités. Je garderais au moins 10/15% en liquidités jusque fin 2025.
Le SP500 était bien trop haut et peut/doit encore chuter ! Le CAC lui décolle bien mais le couple gain/risque est moins opportun à ces niveaux.
Pas à l’aise de renforcer sur du ETF WOLRD ou SP500, ni même rentrer sur d’autres actifs (comme l’or).

Où investir alors ?
Je vais rentrer sur MERSEN : 2/3% du portefeuille me parait pas déconnant au vu de la valorisation actuelle. Actif net par action de 33€ (cours de 23€), PER de 6, marge nette 7%, ROCE 11%. On est pas sur la croissance et rentabilité de NVIDIA mais c’est une belle valeur value. Le marché repasse acheteur en daily et weekly (pas en monthly ). On est en dessous de 2 écarts type sur la droite de régression.
Dividendes de 5.5% en juillet. Le couple gain/risque me semble idéal.
Investissement plutôt court termiste pour le coup, mais pas peur de la conserver 2/3 ans.

Ensuite…sait pas !
Mais ça me ferait un peu chier de passer le mois de mai sans renforcer avant puisque les mois d’avril/mai sont plutôt bons en bourse + dividendes importants sur cette période. Ce serait con de passer à côté de quelques opportunités. A réfléchir.

Voili voulou !

[john.orion]

@axel.bourse

DASSAULT SYSTEMES : je ne songerai à renforcer que sous les 25€. Et je ne songerai qu’à vendre à partir de 50€.

Ça semble bas 25 comme objectif
Mais en phase je me suis fait la réflexion aujourd’hui, je partais pour un objectif de renforcement annuel sur les marchés Américain pour rattraper ma surexposition Eu actuel mais le timing ne semble pas optimal… On est sur deux cycles différents, je réfléchie à faire une pause sur mes achats et ou à orienter mes flux vers marchés Asiatique / Eu , jusqu’à mouvement contraire

[axel.bourse]

Renfort de TOTALENERGIES jeudi (+11 actions) pour un total de 30 actions.
Pose de 1k sur un etf chine accumulant.

Répartition de ma poche bourse :
43% cash, 40% actions et 17% etf

[axel.bourse]

La journée rouge fait mal au c** !
Bon, je suis pas mécontent d’être à +40% en cash quand je vois tout ce rouge.
Et pourtant, j’ai l’impression que l’orage ne fait que commencer.

Il y a eu dernièrement des mouvements tellement puissants, voire extrême dans le sens positif (SP, Nvidia, etc) que c’est quasiment normale qu’il y ait une réaction extrême dans l’autre sens.
Je vais sûrement attendre la réaction des pays mondiaux (Chine, Europe, autres) face à cette nouvelle, puis celle de trump face à cette réaction pour voir ce que ça donne.

Comme beaucoup, je pense que trump utilise le monde pour parvenir à ses fins en interne et joue avec la peau des c******* de Powell.
Mais bon, ce type de publication aura forcément de grosses influences au niveau commerce mondial… est-ce le début de mouvements complètements extrêmes et disproportionnés vers le bas ?
Peut-être.

Je reste de côté avec mon cash pour le moment et je vais manger du popcorn et observer.

Bon, lvmh a 550 et asml vers ce même niveau m’attire énormément quand même (mais bon, ça sert à rien de monopoliser du cash dessus si c’est pour qu’elle continue de glisser ou stagner pendant encore 2 ans. Donc, j’attends des signes positifs).

[axel.bourse]

Je suis en moins value de -12.76% depuis le début de l’année sur l’ensemble du portefeuille (comparé au SP500, c’est quasiment la même chose que si j’avais DCA depuis le début de l’année).
En valeur, ça fait du -5600€ (et en intégrant mon PEE, je suis à -6.6K€).
Vente de mon unique action LOCKHEED MARTIN au prix que j’avais acheté. Je profite du rebond technique pour la vendre et augmenter le cash.

Je le sens pas ce marché. Pour moi, ce rebond journalier n’est qu’illusion. Je crains le reste de la semaine. En espérant me tromper bien évidemment.
Je pense qu’on se prend tous des bonnes portes de saloon dans la gueule là ! Et qu’on est tous tirailler entre profiter des baisses conséquentes du moment où rester patient en ces temps incertains et extrêmes en volatilité.

Attendre ou faire un peu les soldes actuellement ?

J’hésite à me prendre 10 TTE et 1-2 LVMH.

[alex.s069kl]

Je n’ai pas de boule de cristal mais avec les droits de douane a 104% sur la chine des maintenant je resterai a l’ecart de lvmh en ce moment, j’ai solde ma ligne, je le sens pas ce secteur a court moyen terme. Total par contre bon choix

[axel.bourse]

Bonjour tout le monde,
Je suis toujours fortement exposé en cash mais quelques dossiers suscitent mon intérêt. Des entreprises plutôt connues et standard et d’autres moins.

J’avoue vouloir diminuer les actions orientées croissance dans le portefeuille pour le moment. La croissance n’est plus et l’épée de Damoclès au dessus de la tête des entreprises est toujours présente.

Investir dans des actions dans un style value me permet d’être d’autant plus à l’aise.

Voici les actions sur lesquels je vais faire feu courant de semaine prochaine :
Total Énergies pour renforcer de manière modérée (20/25 actions peut-être).
Asml pour y rentrer pour la première fois (2/3 actions)
Stef pour y rentrer (une 20aine d’actions)
LDC pour y rentrer (une 15aine d’actions)
HOEGH Autoliners pour renforcer (100/200 actions)

Bon week-end

[axel.bourse]

Bonjour à tous,

Je suis en réflexion sur un projet de rachat de parts de SCI. Le local commercial était affiché sur leboncoin à 100k environ pour 75m2.
Les parts sont fixées à 25k environ.

Le loyer mensuel est de 850€ + 200€ de provisions pour charges, soit 1050€ de loyer mensuel (hors tva).
En fin d’année, régularisation des charges au réel (charges non supportées par la sci donc bien).
Le rendement brut est d’environ 10%.

Refacturation de la taxe foncière également.
EBE de 4K annuel.

Local commercial donc l’emprunt a été réalisé sur une durée de 10 ans et les associés apportaient environ 6k par an de leur poche pour maintenir la trésorerie à flot. Il reste 7 ans sur l’emprunt.

J’ai contacté le banquier pour savoir s’il était possible de rallonger de 5 années l’emprunt pour éviter ces apports en trésorerie, car sinon, ça veut dire que j’ai 500€ à sortir de ma poche par mois pendant 7 ans et j’ai pas envie de ça car cela vient amputer mon potentiel de développement de mon patrimoine boursier.

Le locataire est une agence d’intérim qui a vendu son fonds il y a 2 ans à une holding (dont le gérant de la holding doit avoir 65ans). Cette holding possède environ 10 agences en France.

Je m’interroge sur le potentiel locatif si jamais ce gérant vendait son fonds et que je devrais trouver un nouveau locataire.

Points positifs :

• bon rendement brut et net
• solidité financière forte du locataire (holding avec de jolis capitaux propres et 10 agences localisées dans toute la France)
• Rachat de parts de SCI et ainsi, on évite les frais liés à l’achat immobilier
• déjà 2/3 bilans historiques et rentabilité pas degueu

Points négatifs :

• cash-flow mensuel de -500€ par mois si impossibilité de rallonger l’emprunt
• dépendance d’un locataire (s’il vend et que personne ne rachète, compliqué)
• Trouver un associé puisqu’il faut être 2 (vais-je forcer madame à acheter 1 part ?! )

Bref, je me questionne pas mal et ce message change des placements boursiers traditionnels

[marcdividendes]

La première réflexion que je me fais en lisant ton message ce qu’il faut à mon avis vérifier le potentiel locatif du bien pour être sûr de pouvoir le relouer facilement. Après effectivement s’il n’y a pas d’entrée d’argent pendant 7 ans ça devient moins intéressant

[mickaelkel]

Zone plutot en expansion, stable ou en regression.
Connais tu l’autre proprio ? Son comportement. Comment ca se passe avec lui ?
Meme sur des batiments pro, le plus important c’est l’emplacement.

[axel.bourse]

Merci pour vos réponses les gars.
Justement, concernant le potentiel locatif, il y aura toujours de l’incertitude. Tant que le locataire est là, RAS. MAis il y a un accueil, 2 bureaux et 1 toilette et 1 réserve.
J’imagine qu’à 850€ hors taxe, ce loyer est plutôt bon marché par rapport à l’emplacement (proche du centre ville).

La ville en question est St Brieuc.

Centre Ville plutôt en déclin avec notamment des places de parking payantes : les gens ont fuis de plus en plus le centre à cause de ça.
J’ai regardé le bilan du locataire et en 2023 : -40% de chiffre d’affaires (bon le loyer représente 1.2% du CA, ça va).

Affaire de proxenetisme et drogue dans un immeuble voisin.

Le propriétaire actuel de la SCI est le salarié de la société locataire des murs. Il souhaite quitter la France.
Le patron de la société (locataire) détient une holding solide et une SCI. Je trouve ça étonnant qu’il ne souhaite pas acheter les murs tant qu’à faire.

En fait, en résumant la situation, je m’interroge
Bon j’ai poussé les recherches sur le secteur ce matin aussi

[marcdividendes]

Vu les précisions que tu donnes, en ce qui me concerne je trouve qu’il y a trop d’incertitudes et si c’était à moi de prendre la décision je me dirai que j’ai eu une bonne idée d’acheter un local commercial mais que c’est peut-être pas le bon. Je trouve qu’il y a des détails qui peuvent vite rendre l’affaire compliqué à gérer. Le problème c’est que tout est dans les détails et vu le rendement espéré autant pas se compliquer la vie.
Bien sûr ça reste ta décision et ton ressenti, dans tous les cas c’est toi qui t’occuperas du bon comme du mauvais…

[axel.bourse]

Merci @marcdividendes
J’avoue que quand j’ai poussé les recherches sur les réseaux, les découvertes du lieu lié au trafic de drogue et prostitution juste à côté me poussent à éviter cet investissement.

Ouverture d’une position 2 ASML ce matin à 590€ et renfort de 100 HOEGH hier à 80 NOK

[mickaelkel]

Drogue, je te comprends
mais prostitution, faut changer de locataire pour en faire un point d’acceuil aux clients

mais drogue pas cool, sauf si ca change et selon le niveau.