Portefeuilles de Yerhal

[yerhal]

Je ne la vois pas passer les 2k durablement pour le moment, mais je me suis planté a chaque fois que j’ai voulu entrer dessus en attendant une baisse pour au final acheter ma première a 1900+

[thibault]

Je l’ai en ligne de mire depuis quelques temps.
A 1650€ en octobre, je continuais de patienter jusqu’au 1400€/1500€ mais la voila reparti vers les étoiles. On va continuer de patienter un peu

Merci pour ton point de vue sur le match LVMH/Hermès.
Aujourd’hui j’ai dans l’idée d’avoir les 2 en portefeuille, si j’arrive à rentrer sur Hermès.

L’année dernière je rechignais à payer des dossiers à plus de 150€ l’action.
Maintenant j’ai du ASML et du LVMH en portefeuille.

Comment tu comptes renforcer ta ligne ?
Accumuler du cash, et dégainer lorsque l’opportunité se présente ?

[guillauminvest]

@thibault

L’année dernière je rechignais à payer des dossiers à plus de 150€ l’action.
Maintenant j’ai du ASML et du LVMH en portefeuille.

La désensibilisation Pareil !
Prix # Qualité

Comment tu comptes renforcer ta ligne ?
Accumuler du cash, et dégainer lorsque l’opportunité se présente ?

Perso vu la config actuelle des marchés je mets un peu de poudre de côté en attendant un retournement ;
Je continue d’investir, mais je réduis un peu la voilure

[guillauminvest]

Au bout d’un moment tu te dis « fuck it » et tu signes le gros chèque

[yerhal]

@thibault

Comment tu comptes renforcer ta ligne ?
Accumuler du cash, et dégainer lorsque l’opportunité se présente ?

Pour l’instant je suis dans une optique d’accumuler du cash pour profiter d’une potentielle baisse de marché, mais je n’aime pas en garder trop donc si je dépasse 10 % de mon portefeuille en cash je pourrai bien renforcer au cours.

[guillauminvest]

Hermes monte encore
… Ça devient stratosphérique cette histoire

[yerhal]

Voila nous y sommes, la fin des fêtes et le retour au travail pour moi.

Un bon moment pour faire un petit point sur les mouvements des derniers mois.

Tout d’abord je suis sorti de ma position Atlas Copco, toujours dans cette optique de resserrer mon nombre de positions.
Me voila tombé a 8 positions sur le PEA, chiffre qui me satisfait et que je compte camper un moment.
J’ai également repris 10 Alfen a 35€, et ai écouté la voie de la raison en ne cramant pas mes liquidités dessus sous les 30 (même si cela aurai été rétrospectivement le bon mouvement, mais je voulais garder de quoi renforcer Hermès en cas de baisse).

Le portefeuille est aujourd’hui retourné dans le vert entre la hausse de l’Oréal et des tech en fin d’année et la grosse recovery d’Alfen et de Sartorius sur lesquelles mes moins-values deviennent acceptables.
Néanmoins tout cela reste très fragile et pourrait bien repartir a contre-sens tout aussi rapidement, reste a voir les bilans Q4.
Je garde aujourd’hui 2k de liquidités afin de pouvoir reprendre 1 Hermès de plus si la baisse engagée se poursuit avec un objectif a 1700.

Coté CTO pas de mouvements, la MV s’est résorbée sur Mettler-Toledo, tout comme la PV sur Veeva qui a mis un petit avertissement sur les résultats du Q4 a venir.
La performance reste néanmoins tirée vers le haut pas Qualys qui a présentée de solides résultats comparé a la concurrence.

Les mouvements les plus significatifs ont eu lieu sur le PEA-PME qui a bénéficié du versement de ma prime de Noël.
J’ai donc prodédé a l’achat de 8 Equasens et d’1 Robertet.
Les performances du PEA-PME restent pour le moment médiocres, les Small et Mid Cap restant a la traine sur cette fin d’année.

Sur ce, excellente année 2024 a vous.

[quentin.a]

@yerhal

la MV s’est résorbée sur Mettler-Toledo

j’avais pas de cash quand elle est descendue sous les 1000, qu’est-ce que je m’en veux maintenant…

[guillauminvest]

Salut Yerhal,

Du coup, je me posais une question, ta ligne Air Liquide, elle est hors PEA ?
Sur un compte-titres dédié ?

A+

[yerhal]

Oui ma ligne air liquide est au nominatif pur, donc sur un compte-titre dédié géré par air liquide (j’ignore par quel broker ils passent).
Je perd l’avantage fiscal du PEA, mais les frais sont vraiment très bas, et surtout les actions peuvent « circuler ».
Mon grand père est investi chez eux depuis des décennies, j’ai de la famille dans la boite, donc c’est une action sur laquelle nous avons une vision patrimoniale, et le fait d’être en nominatif pur permet de nous les offrir via des présents d’usage (anniversaire/noël/fêtes diverses/mariage …) sans frais et sans passer par de la donation chez le notaire, via un simple formulaire

[guillauminvest]

Intéressant!
J’ai un peu la même vision du truc, et je sais qu’il y a déjà quelques titres qui circulent dans la famille de la sorte alors je vais sûrement faire la manip aussi

[yerhal]

Le fait d’avoir été invoqué sur mon sujet par @guillauminvest m’a rappelé que je devais faire un point.

Point sur les mouvement récents donc, un peu teasés ailleurs lors des résultats d’Hermès :

• +2 Hermès, achetées a prix fort suite aux résultats, j’arrête de courrir après et je prend ma position « finale » (je n’exclu pas de renforcer mais pas avant un vrai krach)

• +6 L’Oréal, achetées suite aux résultats également, ce qui porte également ma position a la taille « finale » visée.

Et tant qu’a faire j’ai décidé de porter toutes mes lignes a leur taille visée, a savoir un minimum de 5000€ investi.
C’était l’objectif initial que je m’étais fixé avant de peut être m’éparpiller a nouveau.
Ce qui nous fait :

• +10 Dassault Systèmes
• +150 Borregaard
• +73 Novozymes (enfin Novonesis a présent maintenant que la fusion avec Chr.Hansen a eu lieu, le potentiel est la j’espère juste que cela ne tournera pas a la guerre des management façon EssilorLuxottica).

Mais comment qu’on finance tout ça ? J’ai effectué un virement exceptionnel d’environ 4000 euro, et j’ai vendu …

ASML

Comme dis précédemment, mes lignes ont atteint leur taille initiale visée, ce qui signifie que je ne les renforcerais que sur de bonnes opportunitées.
Je compte accumuler des liquidités pour entamer 2 nouvelles lignes plus tard dans l’année. Idéalement j’aimerai fonctionner par 2 lignes : une Large/Mega européenne et une Small/Mid nordique étant le marché que je suis le plus.

Les candidates pour la ligne Large/Mega :

• Les connues des services de police (déja eu en portefeuille) : ASML / Novo Nordisk / EssilorLuxottica / Inditex / Atlas Copco / Lotus Backeries (a la limite mais j’ai du mal a la considérer comme une midcap au vu du prix )
• Les petites nouvelles : Assa Abloy / Ferrari / ASMI / Wolters Kluwer / Rational / Genmab

Coté Small/Mid Nordiques, j’ai la mort que Simcorp ai été OPA l’année dernière, elle était l’élue de mon coeur.
Donc pas encore fixé mais dans ma short-list j’ai Tomra Sytems (recyclage), Vitrolife (procréation assistée), Concentric (divers produits pour moteurs et pompes), OX2 (utilitaire énergies renouvelables), cBrain (éditeur de logiciels).

Et sinon du coté du PEA-PME j’ai renforcé + 6 equasens, je ne vois pas trop de raison de paniquer sur ce titre et j’ai reprendrais si mes liquidités le permettent mais ce compte n’est pas une priorité.

Également + 2 Air Liquide, cadeau de noël de mon papa (via présent d’usage entre comptes au nominatif pur, évoqué juste avant)

[mickaelkel]

Beau programme et de bien beaux choix.
Et toujours avec ce côté un peu « décalé ». J’adore

[guillauminvest]

Salut @yerhal

Ouais, je t’ai invoqué

Le rituel ayant été accompli, merci pour le point d’étape !

RIP pour ASML, mais je vois que tu n’exclus pas de la réintégrer ? Je pense que c’est un bon dossier à LT
Je n’avais pas vu que tu étais sorti de Lotus Bakeries ! Si je l’accroche celle-là !
Ferrari et ASMi : Perso, je suis à bord, avec la ferme intention de #hodl

Côté Small/Midcap nordiques, je connais que dalle, alors je laisse les pros parler !

A+

[anquietas]

Toujours un plaisir de lire tes activités et tes valeurs cibles qui sont souvent une découverte intéressante

[mickaelkel]

@yerhal

et le fait d’être en nominatif pur permet de nous les offrir via des présents d’usage (anniversaire/noël/fêtes diverses/mariage …) sans frais et sans passer par de la donation chez le notaire, via un simple formulaire

Je me permet de revenir la dessus.
Comment cela ce passe t’il ?
Est ce un formulaire directement aupres de air liquide ou via (bnp je crois) par le courtier d’air liquide.
Le formulaire est accessible via le site ? (Pas trouver mais je suis pas au pure)
Y a t’il un motif a mettre lors de ce dont ? (Usage anniv noel…)
Est ce tu as de ce fait une case modifier dans ta declaration d’impot ? (Me demande pas laquelle mais je sais que ca existe).
Y a t’il une obligation d’équité ?
Le transfert peut il se faire entre conjoint ? Normalement oui mais sait on jamais.

Si un fiscaliste est dans la salle, est ce que cela entrera en ligne de compte lors d’une succession ? A partir de quel montant si il y a ?

[yerhal]

@mickaelkel

Comment cela ce passe t’il ?

Il s’agit d’un formulaire a imprimer et renvoyer par courrier au service actionnaire (il était question de le dématérialiser pour tout faire en ligne mais je ne sais pas si cela est déjà possible je n’ai pas regardé récemment).

Si tu veux voir le formulaire, tu le trouvera sur ce lien, section « Transmission de Patrimoine » (pour le retrouver tu clique sur « actionnaire » => " vos documents essentiels" sur le site d’Air Liquide.

Vos documents essentiels | Air Liquide

@mickaelkel

Y a t’il un motif a mettre lors de ce dont ? (Usage anniv noel…)

Oui, il faut indiquer le motif du présent (naissance, mariage, Noël, anniversaire, examen, autres)

@mickaelkel

Est ce tu as de ce fait une case modifier dans ta declaration d’impot ? (Me demande pas laquelle mais je sais que ca existe).

Il n’y a strictement rien a déclarer aux impôts, ni par le donateur, ni par le donataire. Concrètement cela revient exactement au même que si tu file quelques billet a ton gamin pour son anniversaire.

@mickaelkel

Y a t’il une obligation d’équité ?

Pas a ma connaissance, néanmoins je pense qu’il est préférable de s’y tenir quand même pour éviter de potentielles jalousies ou brouilles de famille.

@mickaelkel

Le transfert peut il se faire entre conjoint ? Normalement oui mais sait on jamais.

Pas la moindre idée, mais je suppose que oui.

De plus comme tout présent d’usage , celui-ci n’est pas compté dans la succession, d’où l’intérêt d’utiliser l’outils pour transmettre de petites sommes sur de nombreuses années.

Point important par rapport a une donation, les actions sont transférées avec ton PRU, il est donc préférable d’acheter au plus haut possible (tout le contraire de ce que l’on cherche d’habitude) afin de minimiser la fiscalité sur la plus value de celui qui reçoit (a titre personnel lorsque j’achète du air liquide pour donner a mon neveu je prend toujours au plus haut, sachant que les actions seront encore détenues minimum 12 ans le risque est très faible, et il payera moins d’impôts quand il voudra revendre).

[yerhal]

@guillauminvest

RIP pour ASML, mais je vois que tu n’exclus pas de la réintégrer ?

L’entreprise est excellente rien a dire, mais quitte a sortir d’une action je préférai que ce soit une Tech prévoyant de rentrer sur du NASDAQ 100 dans un futur proche.
J’y reviendrais surement si l’occasion se présente.

@guillauminvest

Je n’avais pas vu que tu étais sorti de Lotus Bakeries ! Si je l’accroche celle-là !

Très belle entreprise, mais trop compliqué de gérer le prix de la part, a vrai dire je vais surement y revenir d’ici très peu mais via CTO en fractions (avec plein de cochonneries a plusieurs milliers la part genre Booking / Lindt / Mettler-Toledo / Constellation Software …)

[guillauminvest]

Freaking Constellation Software
Dire que je l’avais vue a env. 2k€ en 2022 et que je la trouvais déjà chère… Maintenant…
J’ai pas les fractions d’action, ni sur Bourso ni sur Fortuneo… Du coup je dois cash out.
Mais je comprends l’idée !

[quentin.a]

@yerhal

Booking / Lindt / Mettler-Toledo / Constellation Software

n’empêche je suis sur qu’il doit y avoir une corrélation entre le prix de l’action et sa perf à LT.
La plupart des business incroyables s’échangent souvent à plusieurs centaines d’€/$ minimum quand c’est pas plus…
Un ETF high-priced stocks çe serait fou…