Portfolio dividendes et croissance long terme - le Petit Actionnaire

[le.petit.actionnaire]

La qualité… pas la taille…

[matt.S95UWR]

Né mé provoc pa !

[le.petit.actionnaire]

Sortie de Revenio, small cap finlandaise de croissance dont l’activité décroît cette année… Ma position aurait pu être tenable sur une grosse capitalisation, mais sur une « small », le risque me semble trop important. D’autant qu’il n’est pas facile de trouver des informations claires sur la situation du moment.

Je m’étais positionné sur un « retour à la normale » suite à la crise Covid. Le cours revient cependant à ses niveaux de 2019, alors que l’activité a largement crû. Le marché semble voir une panne de croissance. Ce qui est dommageable pour une entreprise de croissance…

J’acte une moins-value de 37%

[anquietas]

Oh c’est dommage ! C’est vrai qu’elle prend cher mais sur le plus long terme je pense qu’elle ne décevra pas… Le management a acquis pas mal de titres courant août !
Tu avais besoin de liquidité ?

[mickaelkel]

Courageux !
Acté du -30% n’est jamais simple.

[le.petit.actionnaire]

Non, pas nécessairement (quoi que je vais trouver sans problème où ré-investir ). Par contre, une entreprise purement de croissance qui tombe en panne de croissance (d’autant plus quand c’est une small cap, vu les risques accrus), cela sort de mes plans.

@mickaelkel C’est, néanmoins, parfois nécessaire. Je n’ai pas tout perdu… ça viendra en déduction de PV futures dans les 10 prochaines années

[mickaelkel]

@le.petit.actionnaire

une salle cap

Passer de smal a salle c’est le signe d’un investisseur pas content.
Je sais bien, j’ai fais du menage dans mes foncieres ce matin et comme toi -38 sur icade.

[le.petit.actionnaire]

J’ai corrigé en même temps que tu rédigeais ton message

[nicolas.auclair]

J’ai failli chialé aussi quand je me suis séparé de Verizon… Mais bon, maintenant c’est passé

[quentin.a]

C’était pas censé être du long-terme ? peut-etre que tu es rentré trop tôt sur l’entreprise (40x les bénéfices à l’époque…)

[loic10]

Aaah c’est fait ?

Tu les a vendu ?
Perso je suis toujours IN et confiant pour un retour sur les 45 dans quelques années !
je prends les dividendes et je patiente ! Sans pour autant renforcer pour le moment

[fab.j]

Oui j’ai vu ça ce matin, vz, at&t et Suro sont passés à la trappe… parcontre pourquoi avoir mis une bille sur Orion office !? Alors que le secteur des reits de bureau est en perte de vitesse depuis le covid… raison pour laquelle Realty a scindé l’activité du reste et que WPCarrey est en train de faire pareil…

[le.petit.actionnaire]

Long terme, oui. Mais cela n’empêche pas de suivre l’évolution de l’entreprise en elle-même. Acheter à 40x les bénéfices ne me pose aucun problème. Cependant, il faut qu’il y ait de la croissance. Et sur 2023, ce n’est clairement pas le cas.

Une entreprise de croissance qui ne croit pas, n’est plus une entreprise de croissance. Alors, sur une grosse capitalisation, j’aurai certainement attendu un peu plus longtemps. Mais là nous sommes une « small ».

[nicolas.auclair]

@fab.j

pourquoi avoir mis une bille sur Orion office !?

La petite bille des familles : 100 balles je crois. Pourquoi ? Je ne sais pas trop, je devais être bourré

Ce qu’il faut retenir c’est le gros renforcement de $VICI, $O et $BLK aussi. Le reste… J’attend également que P&G descende un peu, et McDO et Coca aussi.

[le.petit.actionnaire]

Quadruple renforcement au sein de mon portefeuille d’actions !

Bien que ces derniers temps je m’orientais principalement vers des titres spécifiquement de croissance, deux valeurs avec une orientation un peu plus marquée vers le rendement sont de la partie aujourd’hui…

Enphase Energy (+2, croissance - )
Charles River Laboratories (+1, croissance - )
GoEasy (+5, « Rendement » - )
Essential Utilities (+8, « rendement » - )

[nicolas.auclair]

Je possède également AQUA E.U, en grosse MV. Donc potentiellement j’y mettrai bien une goutte de plus.

Pourquoi tu renforces cette boite ? L’eau c’est la vie ?

[le.petit.actionnaire]

D’une part, oui, c’est une entreprise dont les activités m’intéressent. De part leur côté indispensable, mais également « service public ». D’autre part, c’est le secteur entier des Utilities US qui est en berne depuis des mois. Je ne suis donc pas inquiet outre mesure quant à la baisse de Essential Utilities, puisque ce n’est pas un fait qui le soit propre.

[nicolas.auclair]

Ok merci. Je comptais renforcer un peu sur les mêmes principes !

Faudra toujours de l’eau dans le Ricard !

[le.petit.actionnaire]

Allez… Je suis également passé à l’achat sur LVMH, mais cette fois via Christian Dior, sa holding de contrôle. Le tout avec une décote de 16%.

Cela me permet d’être désormais investi sur LVMH tant pour « jouer » la croissance du luxe, que pour être positionné dans l’éventualité d’un retrait de la côte de Christian Dior, dont seul 2,3% du capital « échappe » encore à la famille Arnault.

[quentin.a]

les facteurs macro peuvent fortement influencer les revenus d’une boite, meme en croissance.
Il ne faut pas forcément croire que c’est la boite qui est mal gérée (dans le cas de Revenio je ne connais pas du tout la situation).