[Rente & Croissance] le Petit Actionnaire

[anquietas]

Parce qu’à ce moment il ne pensait pas devoir récupérer des fonds pour placer sur Alphabet, les deux n’étaient pas encore aussi décotées

Toujours facile de savoir quoi faire après coup, mais sur le moment on oublie qu’on a aucune visibilité.

[halkira]

Yesss, je comprends. Après par exemple moi Visa, j’ai renvendu 35% des actions que j’avais quand elle était à 355$ car je la trouvais vraiment très sur évalué. Maintenant qu’elle a baissé je reviens dessus avec l’argent que j’avais récupéré de la vente.

Je pense qu’il faut savoir vendre quand on trouve un actif vraiment trop cher. Mais c’est pas toujours évident, c’est vrai

[le.petit.actionnaire]

Parce que cet arbitrage provient surtout de l’opportunité liée à Alphabet.

[le.petit.actionnaire]

@halkira

Je pense qu’il faut savoir vendre quand on trouve un actif vraiment trop cher. Mais c’est pas toujours évident, c’est vrai

Pour du long terme, Microsoft à 420$ c’est cadeau. Donc pourquoi aurais-je revendu ?

[mickaelkel]

Je me demandais justement aujourd’hui si microsoft a encore un aussi bel avenir ou si c’est pas la futur IBM.
Faut que je verifie encore 2 ou 3 trucs, mais je pense que je vais arreter d’investir dessus.

[le.petit.actionnaire]

Ah oui, carrément ?!

[marcdividendes]

Par exemple à quoi va servir Windows quand tout le monde sera sous Android… ?
La nouvelle génération est soit sur téléphone soit sur tablette

[le.petit.actionnaire]

Windows ce sont aussi des serveurs. Et aujourd’hui, c’est quand meme devenu minoritaire dans l’activité de Microsoft.

[jj02]

L’arrivé d’android ne date pas d’aujourd’hui, pourtant le CA de Microsoft a plus que progressé (remplacé par d’autres activitées).

A titre pro, je pense que Microsoft avec sa suite de logiciels est indispensable. Plus toutes les activitées périphériques.

Je vois la tablette comme un « loisir » et non un remplacement d’ordinateur pour de la bureautique.

[bru]

les serveurs, c est souvent linux
ce qui m etonne beaucoup, c est que le gouvernement et beaucoup de secteurs sensibles sont sous windaube, avec ses logiciels implementes d espions !!!
Ils ont eu peur de tiktok parce que c etait des chinois, ils devraient se mefier des usa qui a travers windaube n ignorent rien, ils nous connaissent mieux que nous meme !!!

[mickaelkel]

alors pour répondre a @le.petit.actionnaire , il y a un peu de ce que tu dis.

Je pense que l’ordinateur tels qu’on le connais a beaucoup moins d’avenir qu’il y a 10 ans, ou 40 quant j’aurais du acheter mes premières msft.

En fait c’est plutot l’utilisation actuel du numérique domestique qui m’interroge. Android a atteint un niveau de performance élevée et je ne serais plus surpris de voir prochainement un écran de la taille d’un écran ou d’une TV remplacer le bon vieux micro. Clavier en accessoire, p’tet meme souris mais je crois plus au tactile, c’est l’arrivée massive de l’IA qui change la donne.

Pour le web nous savons tous que ça suffit, p’tet le clavier qui manque comme pour écrire ici.
Une majorité de gens utilise déjà Chrome plutot que les produits MSFT.
Rédiger un courrier, j’ai été très surpris de voir l’autre jour une secrétaire directement dicté et dire ce qu’elle voulait a une IA puis directement imprimé le courrier.
L’archivage, que ce soit photo ou autre, ca va de plus en plus dans le cloud, y a que les dinosaures dont je fais partie qui ne l’utilise pas en fait. Et encore, il est déjà possible de faire des transferts de sauvegarde d’un tel a un DD (je le fais de temps a autre).

Sur les petites et moyenne entreprises, a part le tableur… et il en existe sous android.
un power point, L’IA le fera, ma fille l’utilise déjà dans sa formation meme si c’est encore imparfait.
La retouche photo, c’est déjà complètement délirant via « Gemini » de google.

En fait plus ça va plus l’ordi n’est utile que pour des activités très spécifique par des logiciels qui le sont tout autant (compta a l’heure actuelle, mais je pensais plus a des logiciels tels que les produits de Dassault système)

Pour le reste de microsoft, pas la moindre idée de la différence entre les IA.
Le cloud, là ils sont bons, mais d’autre en font et je crois que amazon prends un peu d’avance.
pour les consoles, je m’abstiens de toutes remarques.

reste les systèmes serveurs qu’ils mettent en place ou ils ont le monopole ou quasi monopole (j’ai un doute la dessus), et je suis en attentent des puces car je me rappel avoir vue passer un truc sur une puce quantique. mais le quantique j’ai peur que ce soit encore loin.

Alors ne me faite pas dire ce que je n’ai pas dit, c’est une très bonne boite, je ne compte pas la lourder pour le moment, juste que je m’interroge pas mal sur leur avenir quant je vois les changements de mentalité d’utilisation et de technique.
Ne plus investir dessus est peu etre un peu fort, je le concède, mais moins forcer dessus c’est quasi sur, sauf si vous me faites changer d’avis avec les bonnes remarques que savent envoyer la communauté

[loic10]

Microsoft c’est surtout les grosses percés dans les puces quantiques

La puce Majorana 1 de Microsoft ouvre une nouvelle voie pour l'informatique...

Nous sommes à l’aube de puissances de calculs inimaginables. Certains comparent ca au début de l’internet voir mieux encore. Ces nouvelles technologies et la maitrise de celles-ci pourraient encore rapporter des milliards à Microsoft dans les prochaines décennies.

je pense que cela serait une erreur de voir MSFT seulement via leur suite de logiciel, serveur et cloud.

[marcdividendes]

Je suis assez d’accord avec @mickaelkel
Je préciserais même que la souris, le clavier et les moteurs de recherche seront remplacer par l’IA et la commande vocale. Un écran suffira et il existe déjà des projecteurs intégrés aux téléphones… Il n’y a donc pas que des métiers qui vont disparaitre mais aussi des entreprises !
Donc, l’avenir des boites comme MSFT, Apple ou Google va dépendre entièrement de leur capacité à s’adapter au nouvel environnement. Je ne doute pas qu’il y a énormément de chance qu’elles y arrivent mais Nokia et Kodak nous ont montré que ce n’est pas toujours facile.
Je précise que j’ai du MSFT et GOOG et que je ne suis pas prêt à m’en débarrasser mais je reste vigilant sur les évolutions et je n’oublie pas que le marché anticipe et l’arrivée d’une entreprise disruptive peut vite faire baisser les valo des concurrents (cf DeepSeek)

[mickaelkel]

@marcdividendes

Je ne doute pas qu’il y a énormément de chance qu’elles y arrivent mais Nokia et Kodak nous ont montré que ce n’est pas toujours facile.

nous sommes d’accord sur leur capacités a y arrivé, mais merci pour la piqure de rappel de ces deux boites « incontournable et indétrônable »

[quentin.a]

Windows c’est vraiment minoritaire dans le bénéfice de Microsoft et surtout Microsoft n’est absolument pas pricé par windows.

Ce qui compte c’est de regarder Azure, notamment la branche cloud et IA.

Maintenant je te rejoins que Microsoft de par sa taille et sa diversification devient une vache à lait en croissance mais n’a plus son statut de croissance très rapide qu’il avait il y a quelques années (voire décennies), ce qui est tout à fait normal.

[vivien.faim.2.financ]

Perspective sur l’évolution du CA par catégories chez Microsoft

Aujourd’hui Microsoft c’est surtout Azure (cloud), Office (bureautique) et Linkedin (relais de croissance future?)

@quentin.a

Microsoft de par sa taille et sa diversification devient une vache à lait en croissance mais n’a plus son statut de croissance très rapide

Assez d’accord, tout comme Apple notamment qui devienne 'too big to fail, but too big to move fast"

[v.merlino]

Oui fin c’est très extrême…
Je te défie de gérer les Excels uniquement via commande vocale et IA

[le.petit.actionnaire]

J’adapte mon portefeuille aux risques liés à l’économie US, en prenant des plus-values sur la principale ligne de mon portefeuille.

Je vends donc la moitié de ma ligne Sidetrade (-15) afin de valider une plus-value de 48%.

Ma confiance dans le management et dans les activités de la société est totale (sans quoi j’aurais liquidé la totalité de ma ligne), mais le fait qu’il s’agisse d’une small cap m’incite à adapter son poids global dans le portefeuille.

En contre-partie, je renforce mes lignes défensives
Rollins | | Extermination de nuisibles | +20
Terna Rete | | Transport d’électricité | +45

Je n’exclue pas non plus de renforcer Service Corporation International (services funéraires).

[quentin.a]

Rollins au prix actuel ? Curieux de savoir ce qui t’amène à penser qu’on pourrait avoir une perf intéressante sur les 12/24 prochains mois

[florianp]

Aaaah Rollins, superbe boite !