[Rente & Croissance] le Petit Actionnaire

[quentin.a]

Oui je surveille bien les notifications

[sw4n]

Bonjour Clément, j’ai beaucoup aimé ton dernier article expliquant ton portefeuille. Très complet bien détaillé top !

[le.petit.actionnaire]

Merci pour ton retour !

[le.petit.actionnaire]

Achat (+17) de Coca Cola Europacific Partners, l’embouteilleur de Coca Cola en Europe et dans le Pacifique.

Le dividende est proche de celui de l’action The Coca Cola Company, mais la performance du titre est sans commune mesure.

Le titre intègre mon portefeuille Tapestry dans la poche « Santé / Vie » et rejoint, par la même occasion, mes autres valeurs défensives !

[mickaelkel]

je connaissais pas, j’vais aller voir

[le.petit.actionnaire]

Tu me dira ce que tu en penses

[le.petit.actionnaire]

Comme prévu, entrée en portefeuille (+18) d’une nouvelle société industrielle italienne : Prysmian

Leader mondial des câbles électriques (hautes-tensions) terrestres et sous-marins, ainsi que des câbles de télécommunications, la société fait office d’acteur incontournable dans le sous-secteur du transport d’électricité.

Cette nouvelle acquisition prend place dans ma poche « Énergies » et vient magnifiquement compléter ma position déjà établie sur Terna Rete (l’un de ses clients), qui gère le réseau de transport d’électricité italien.

D’autres opérations sont à venir dans ma poche « Énergies », où je continue de tisser ma toile…

[mickaelkel]

Je pense que tu avais regardé aussi nexans. c’est p’tet plus complémentaire que concurrent.
quelque chose a dicté ton choix ?

[le.petit.actionnaire]

Les métriques de Prysmian sont meilleures et la société a une taille plus importante.

Sans même parler du tissu industriel italien > tissu industriel francais

[mickaelkel]

@le.petit.actionnaire

Sans même parler du tissu industriel italien > tissu industriel francais

très interessant cette remarque, il faut que j’approfondisse

[le.petit.actionnaire]

L’Italie exporte plus que la France et est maintenant l’un des leaders mondiaux dans ce domaine. De plus, elle génère régulièrement des excédents commerciaux.

Sur le plan purement industriel, l’industrie italienne conserve un poids bien plus important dans le PIB qu’en France. Sans oublier que le maillage de PME / ETI y est important, contrairement à la France qui mise principalement sur ses grands groupes internationaux.

[le.petit.actionnaire]

Poursuites des achats annoncés, avec une nouvelle (double) entrée en portefeuille…

À commencer par Amphenol (+16) dans ma poche « Technologies », qui vient élégamment compléter mes positions dans ASML (semi-conducteurs), Microsoft & Alphabet (IA). Ceci afin de mailler le sous-secteur de la robotique au sein de mon portefeuille Tapestry.

Cet achat m’expose donc aux câblages et interconnections vitales à la conception de tout robot qui soit !

J’ai également intégré à mon portefeuille, dans la poche « Énergies », l’américain Quanta Services (+4). Ses activités sont très proches de celles de la branche « Énergies » de Vinci (également détenue en portefeuille), mais centrées sur les États-Unis. La concurrence entre les deux groupes est donc marginale.

Cela me permet donc de posséder un prestataire de service dans la réalisation et l’entretien des infrastructures de transport d’électricité.

[quentin.a]

Très bel achat sur Amphenol !

Expose sur les métiers en forte croissance, avec une belle alloc du capital, un management ultra décentralisé (business units) et payé en actions et à la performance, management très serieux, métriques au top, gros MOAT…

[le.petit.actionnaire]

Elle m’a été « soufflé » alors que j’explorais les options permettant de s’exposer à la robotique.

Et en effet, un fournisseur tellement indispensable avec de telles caracteristiques, je ne pouvais pas ne pas m’y intéresser

J’aime les vendeurs de pelles

[le.petit.actionnaire]

| Suite et fin de mes ouvertures de lignes. Mes achats du jour viennent donc finir de compléter mon portefeuille.

Churchill Downs | « Santé / Vie » | | +10
Spécialiste des paris hippiques, des casinos et des paris sportifs. Parfait pour son côté « loisirs ».

À l’origine j’étais parti pour prendre Royal Caribbean (croisières). Néanmoins, le cours apparaît beaucoup trop volatile et l’entreprise trop peu résiliente en période de crise.

ABB | « Énergies » | | +16
Pour ses activités dans la fourniture d’équipements pour réseaux hautes-tensions.

Une partie non négligeable de l’activité du groupe entrant directement en concurrence avec les activités de Schneider Electric, j’ai décidé de ne pas renforcer Schneider et ne faire qu’une demi-ligne sur chacune des deux sociétés.

Duke Energy | « Énergies » | | +10
Notamment pour son activité de transport d’électricité. Je recherchais un gestionnaire de réseau de transport majeur aux États-Unis.

| J’ai également profité de ces achats pour effectuer un petit renforcement de lignes dans « Santé / Vie ».

Vitrolife | | +13
Spécialiste de la fécondation in vitro et des tests génétiques. Depuis quelques jours, la société fait (avec d’autres) l’objet d’une procédure collective impactant sa filiale Igenomix (tests génétiques) pour l’un de ses tests.

Le cours semble s’être globalement stabilisé, et la procédure visant plusieurs acteurs, je considère que le risque propre à Vitrolife est réduit. J’ai donc effectué ce petit renforcement pour porter ma ligne à 100 titres. Néanmoins, j’attendrais désormais de plus amples informations afin d’envisager un nouveau renforcement à l’avenir.

[mickaelkel]

hé bé, tu es survolté en ce moment

[le.petit.actionnaire]

Avec tous mes achats dans l’énergie, je dois avouer que je ne suis pas passé loin de la surcharge. C’était pas loin de disjoncter

[quentin.a]

@le.petit.actionnaire

ABB | « Énergies » | | +16
Pour ses activités dans la fourniture d’équipements pour réseaux hautes-tensions.

Une partie non négligeable de l’activité du groupe entrant directement en concurrence avec les activités de Schneider Electric, j’ai décidé de ne pas renforcer Schneider et ne faire qu’une demi-ligne sur chacune des deux sociétés.

Assez surpris de voir ABB, sachant que tu as déjà du Schneider, alors qu’il existe Atlas copco et d’autres alternatives US très qualitatives (j’ai plus les noms).

ABB est très exposé à l’automobile (notamment européen) ce qui explique qu’elle marche beaucoup moins bien que les autres en ce moment (et probablement pour les trimestres à venir) et sa décote par rapport aux pairs me paraît très légère.

Je peux me tromper.

[le.petit.actionnaire]

Ce qui m’intéresse chez ABB, ce sont les activités liées au secteur de l’électricité (environ 70% de l’activité)

[quentin.a]

Celles en concurrence avec Schneider ?