[Rente & Croissance] le Petit Actionnaire

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Je pense plutôt à Duke Energy en utilities, ou encore à Service Corporation International (pompes-fu’ebres), qui se réveillent bien ces jours-ci.

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| Renforcement de Duke Energy | | +4 32
La société est en première ligne dans la’mega-tenda ce de la transition énergétique, mais également dans celle de l’IA (fourniture d’électricité).

Elle est restée très discrète jusqu’à présent, mais je pense qu’en situation de marchés tendus, elle a le potentiel afin de tenir un rôle de valeur défensive.

Entre réacteurs nucléaires et gestion de réseau de transport d’électricité, elle a toute sa place au sein de mon portefeuille d’actions !

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Opérations du jour…

| Sortie de EXLServices | | -45 0
Société de qualité que je ne m’interdis pas d’entrer de nouveau en portefeuille à l’avenir. Cependant, au regard de la situation actuelle du marché, je préfère sortir totalement des logiciels. Quitte à prendre une moins-value de 26%… et à me libérer de s liquidités.

| Sortie de Qoria | | -1500 0
Small-cap australienne ultra-spéculative dans le secteur de la cyber-securité pour mineurs. Un positionnement de niche qui m’intéresse réellement, et sur lequel, là encore, je n’exclue pas de revenir à l’avenir.

Cependant, là encore au regard des conditions de marché, je ne me voyais pas renforcer cette ligne pour le moment… Aussi, n’y ayant engagé que quelques centaines d’€ (plus petite ligne du portefeuille), je préfère, là encore, récupérer un peu de liquidités, quitte à valider une moins-value de 35%.

| Ces deux lignes, les moins performantes actuellement en portefeuille, ne m’empêchent pas de mieux performer que le marché (mon comparable, le CAC 40 GR, le SP500 TR et le NASDAQ 100) depuis la mise en place de ma stratégie d’investissement.

| Renforcement de TC Energy | | +7 50
J’évoque souvent le secteur, la thématique « électricité ». Il était donc logique de renforcer également quelque peu mon exposition au secteur du gaz (transport et stockage). Ceci en accroissant ma position sur l’un des leaders nord américain.

| Renforcement de Service Corp. Intern. | | +4 34
Leader US des services funéraires, Service Corporation International m’expose notamment au secteur du troisième, tout en etant une valeur défensive… Peu expressif ces dernières semaines, le titre s’est « réveillé » lors de la séquence boursière que nous venons de vivre. Jouant parfaitement son rôle dans le portefeuille.

| Ces deux lignes renforcées affichent chacune une petite plus-value à l’heure actuelle.

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| Renforcement de Singapore Technologies Engineering | | +100 200

Cela faisait déjà plusieurs semaines que je voulais renforcer cette ligne, sans jamais passer à l’action. C’est donc chose faite ce matin (à l’ATH ).

| Les actions singapouriennes se négocient, à minima, par lots de 100 titres !

Singapore Technologies Engineering est un acteur mondiale exposé à différentes activités…
Défense & Sécurité publique (44% de l’activité)
Aérospatiale (39%)
Villes intelligentes (17%)

| Cette opération renforce mon exposition directe au marché asiatique. La société réalise 60% de son activité en Asie !

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J’ai pris des PV sur certaines de mes lignes en fortes plus-values… Et ceci notamment sur celles qui ne m’exposent qu’indirectement aux infrastructures critiques.

| Des allègements qui représentent grosso modo 20% des lignes concernées. Non pas que je ne leur fasse plus confiance (sans quoi j’aurais vendu totalement), mais tout simplement que la situation de marché ne me plaît pas énormément.

Je conserve ainsi 80% (environ) de chacune de ces lignes de qualité !

Sont donc concernées…
Prysmian | | -9 36 | +80%
BWX Technologies | | -5 20 | +70%
Wärtsilä | | -20 90 | +54%

Amphenol | | -7 28 | +85%
VAT Group | | -1 6 | +57%

Je suis également (totalement) sorti de Full Truck Alliance | | -21%. Il s’agissait de ma plus petite position encore en portefeuille, et je ne me sentais plus de la renforcer au regard de la conjoncture chinoise.

| Quelques renforcements (d’infrastructures) ont été effectuées avec les liquidités récupérées (environ 5% du portefeuille). La majeure partie est néanmoins conservée…

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Quant à mes renforcements du jour, lesquels me laissent tout de même une bonne partie des liquidités récupérées de par mes ventes…

Duke Energy | | +5
Acteur majeur de l’énergie (production -y compris nucléaire-, transport et distribution), Duke Energy est parfaitement bien placée pour répondre aux besoins énergétiques liés à l’IA.

TC Energy | | +5 55
Le spécialiste canadien du gaz et des solutions energitiqes transporte 30% du gaz consommé chaque jour en Amérique du Nord et propose des solutions énergétiques liées notamment à l’électricité (dont production et stockage). Tout comme Duke Energy, TC Energy est donc idéalement placée pour « alimenter » l’IA.

Badger Meter | | +2 18
Renforcement également donc le spécialiste US des solutions de mesures et d’analyse des fluides. Un acteur idéalement positionné dans le secteur de l’eau !

Piraeus Port Authority | | +5 36
Le port du Pirée est une infrastructure critiques. Tant pour ce qui est du transport de marchandise que pour le transport de passagers. Les États-Unis se disputent cet actif critique, porte d’entrée européenne des exportations chinoises.

The Ensign Group | | +3 22
Le spécialiste US des soins infirmiers et de l’hébergement de personnes âgées affiche un historique de croissance de son activité (et de son cours) très intéressant. Bien que sur son ATH, je renforce néanmoins ma ligne.

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| Aujourd’hui, Prysmian a assez fortement baissé en séance. Ceci sur fond de craintes quant à un possible allègement des taux douaniers US concernant les matières premières (dont le cuivre).

Chose qui viendrait alors entamer le bel avantage concurrentiel dont dispose Prysmian sur la concurrence, qui produit tout localement et n’importe quasiment rien.

Le marché price donc un « effritement » possible sur le marché US. Clairement, ce risque me semble assez négligeable…

| Après avoir pris 80% de plus-values sur 20% de ma ligne il y a trois jours, je rachète donc ces mêmes actions 8% plus bas aujourd’hui.

| Ce mouvement n’était pas prévu, mais l’opportunité de la baisse du jour m’a incité à le réaliser. Une baisse journalière déjà bien atténuée en fin de séance !