Vertex Pharmaceuticals, un bijou de Santé?

Investissement 💰 Actions individuelles
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Yes une publi intéressante !
La croissance est modérée mais stable.
On observe sur 2023 une hausse non négligeable des dépenses d’exploitation sur le trimestre comme sur l’année 2023 : augmentation des couts due aux autorisations et diffusions des médicaments à l’international, ainsi qu’une bonne hausse des dépenses R&D pour continuer à capitaliser sur les succès et maintenir le pipeline fourni.
Ces hausses de couts sont tempérées grâce aux revenus des intérêts (placements) en partie, et une baisse du taux d’imposition effectif d’autre part (crédit d’impôt etc).
Donc le net income reste en progression raisonnable.
De plus la hausse des coûts s’est amoindrit sur le dernier trimestre, puisque l’EPS a pu croitre de 18% (vs 8% sur l’année). Espérons que ca continue !

Les finances restent très saines, la trésorerie augmente encore de 500M, pour atteindre 11,2 Mds, alors qu’elle n’a que 1,5 Mds de liabilities long terme…

Le pipeline reste prometteur selon moi, ils continuent d’investir sur « la suite » malgré des résultats très prometteurs récents (phase 3) sur la mucoviscidose, la douleur aigue…

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D’ailleurs Vertex a annoncé en même temps que ses résultats un nouvel essai de phase 3 réussi, pour un nouveau traitement (Vanzacaftor triple) contre la Mucoviscidose, qui pourrait encore surpasser le Trikafta, déjà blockbuster sur ce segment (et qui leur appartient).
Ils devraient s’attaquer aux demandes d’autorisation en 2024 également.

La guidance sur 2024 prévoit une croissance de 7 à 9% pour le revenu, espérons qu’ils arrivent à réduire les couts et faire des économies d’échelle pour que le bénéfice/EPS croit un peu plus !

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Yo !
Je me replongeais dans Vertex tiens, tu crois qu’elle a une chance de retrouver les 350/60 à CT ? Ou je suis trop ambitieux ?
Je la garde à l’œil en tout cas !

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Franchement dans le secteur de la santé tout est possible ! Surtout sur des Biotechs même qualis comme celle-la.
La moindre bad news sur un essai de phase 3 qui se passe pas bien ça peut replonger :slight_smile:
Les bonnes nouvelles récentes ne semblent pas avoir été prises en compte par le marché, qui doit rester sceptique et en attente de preuve, donc d’ici à ce que les premières AMM sortent il y a moyen de retoucher un support je pense.

Qques brokers ont également abaissé leur recos en tout debut d’année, donc si le mouvement se poursuit idem ca rechutera probablement a CT ^^

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Pas le temps de détailler étant en déplacement mais plutôt de bonnes news :

https://investors.vrtx.com/news-releases/news-release-details/vertex-announces-advancements-suzetrigine-vx-548-acute-and

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Bonne nouvelle !!

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Ça avance du côté du Suzetrigine, l’anti douleur non opioide…

https://investors.vrtx.com/news-releases/news-release-details/vertex-announces-fda-acceptance-new-drug-application-suzetrigine

Vertex annonce l’acceptation par la FDA de la demande d’autorisation de mise sur le marché de la suzétrigine pour le traitement de la douleur aiguë modérée à sévère
La FDA accorde un examen prioritaire et attribue une date cible d’action en vertu de la loi sur les frais d’utilisation des médicaments sur ordonnance (PDUFA)30 janvier 2025–
La suzétrigine, un inhibiteur expérimental du signal de la douleur non opioïde, a le potentiel de traiter des millions de patients qui souffrent de douleurs aiguës modérées à sévères chaque année –

BOSTON–(BUSINESS WIRE)–30 juillet 2024-- Vertex Pharmaceuticals Incorporated(Nasdaq : VRTX) a annoncé aujourd’hui que leAdministration américaine des produits alimentaires et médicamenteux(FDA) a accepté sa demande de nouveau médicament (NDA) pour la suzétrigine, un inhibiteur expérimental du signal de la douleur NaV1.8 par voie orale, sélectif et expérimental pour traiter la douleur aiguë modérée à sévère. La suzétrigine a le potentiel d’être la première nouvelle classe de médicaments à traiter la douleur aiguë depuis plus de vingt ans.

La FDA a accordé à la suzétrigine un examen prioritaire et a assigné une date cible d’action en vertu de la loi sur les frais d’utilisation des médicaments sur ordonnance (PDUFA)30 janvier 2025La suzétrigine a déjà reçu les désignations de thérapie accélérée et révolutionnaire de la FDA pour le traitement de la douleur aiguë modérée à sévère.

« L’acceptation du dossier d’autorisation de mise sur le marché de la suzétrigine par la FDA aujourd’hui marque une étape cruciale vers l’apport de ce nouvel analgésique non opioïde transformateur aux millions de patients souffrant de douleurs aiguës modérées à sévères chaque année aux États-Unis », a déclaréNia Tatsis, Ph.D., vice-président exécutif, directeur de la réglementation et de la qualité chezSommet« L’octroi par la FDA d’une évaluation prioritaire renforce encore davantage le besoin important non satisfait dans le traitement de la douleur aiguë, et le dépôt nous rapproche un peu plus de notre objectif de combler l’écart entre les médicaments ayant une bonne tolérance mais une efficacité limitée et les médicaments opioïdes ayant une efficacité thérapeutique mais des risques connus, notamment un potentiel addictif. »

« Au cours de mes 24 années de pratique de la médecine, j’ai pu constater de visu le besoin urgent de nouvelles thérapies non opioïdes pour traiter la douleur. Aujourd’hui, trop de personnes sont soit sous-traitées, soit confrontées aux effets secondaires négatifs des thérapies actuellement disponibles, soit renoncent complètement aux analgésiques par peur de devenir dépendantes aux opioïdes », a déclaréScott Weiner, Médecine, MPH,SommetPrésident du comité directeur sur la douleur aiguë, professeur agrégé de médecine d’urgence àÉcole de médecine de Harvardet médecin urgentiste traitant à laService de médecine d’urgenceau Brigham and Women’s Hospital. « Les prescripteurs et les patients méritent de nouvelles options. »

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Franchement je suis pas branché biotech… Mais c’est une belle valeur.
Après, à 500usd, juste avant les résultats… J’hésite.

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Si tu hésites tu peux attendre le fin mot de l’histoire sur cette molécule, histoire d’être sur que ça aboutisse. Un peu comme Novo et le GLP1, c’était pas trop tard d’investir une fois les autorisations accordées et la commercialisation commencée :slight_smile:

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De mémoire Vertex a un bon pipeline… Et vu qu’ils sont portés par Trifaka jusqu’en 2037 (de mémoire), ça laisse du temps pour développer un blockbuster ^^

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@anquietas update, Vertex qui grimpe juste avant ses résultats !
… Y a eu des bruits de couloir ?

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Aucune idée !

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Y en a qui sachons, moi jte l’dis !

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Je viens de regarder les résultats, c’est pas transcendant :thinking: Oui la guidance est revue à la hausse mais d’un micropoil. La croissance est pas énorme mais présente. Malheureusement les couts fixes aussi, pas sur qu’on aurait eu une croissance du BPA ce quarter en excluant Alpine… C’est même sur que non après calcul ^^
Alpine a couté très cher, ca fait bizarre de voir un BPA de -13$ alors qu’on etait sensé tourner vers les 4$ ^^ L’avantage c’est qu’elle a pu puiser dans sa montagne de cash pour la financer, et il lui reste encore 6Mds sous le matelas alors qu’elle n’a toujours pas plus d’1 Md de dette !
L’avenir reste assez radieux vu la diffusion de plus en plus large des molécules à l’étranger et les approbations en cours… Curieux de voir ce qu’Alpine va pouvoir apporter.

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Tiens cher @anquietas, que penses-tu de Vertex ces temps-ci ? Les derniers résultats étaient un peu timorés ; Le cours a un peu dégonflé depuis, j’hésite à remettre au pot avant les résultats !

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Hello !
Pas grand chose à dire le newsflow est plutôt calme, le suzetrigine est toujours en évaluation et les autres molécules en cours d’essai, les traitements déjà approuvés s’étendent petit à petit mais rien de transcendant non plus.
Graphiquement ça vivote, mais depuis la grosse perte nette au dernier trimestre suite à l’acquisition d’Alpine, les multiples de valo sont chamboulés et on ne peut plus la valoriser en ttm… Mais si on exclut ce trimestre on est toujours à environ 27 fois les bénéfices donc très raisonnable au final.
Mais bon perso je n’ai pas de cash donc je l’attendrais en dessous du 1er support de 445, vers celui des 392 je pense ^^

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En phase, un repli sous les 400 serait idéal… Reste à voir quand :joy:

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Tiens @anquietas update : ca y est!
A la « faveur » de résultats décevants sur un médicament anti douleurs vs placebo

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Yes j’ai vu la news, pourtant la phase 2 est un succès mais pas une énorme différence avec le placebo pour l’instant. Ils vont quand même sur la phase 3 et testent d’autres types de douleurs donc à suivre !

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