Portefeuille Big Bang : stratégie Rules Breaker

adrien83560 · Juin 16, 2026, 1:02

C’est tres fort AMEX mais ma preference va pour MA en ce moment

gregory.olivangel · Juin 17, 2026, 6:37

Je viens de faire à l’instant ce que vous ne m’avez encore jamais vu faire depuis que je traine ici : j’ai vendu une position (sur mon portefeuille historique) !
Et oui, ça m’arrive, ce n’est pas une legende !

Cette position c’est ROKU après une détention de 2 793 jours soit 7 ans et environ 238 jours.

Performance totale : + 169 % soit un rendement annuel moyen de 13.79 %. Performance raisonnable mais c’est un échec car sur la même période ETP SP500 de BNP Paribas (mon benchmrk) a été de +205% soit 15.5%/an

Bye bye Roku you will be missed.

Raison :

Cette décision difficile fait suite à l’annonce, le 15 juin, par Fox Corp (NASDAQ : FOXA) (NASDAQ : FOX) de son intention d’acquérir Roku dans le cadre d’une opération en numéraire et en actions d’une valeur d’environ 22 milliards de dollars.

L’opération est structurée de manière à offrir aux actionnaires de Roku 96 dollars en espèces ainsi que 0,9693 action Fox de catégorie A pour chaque action Roku détenue. Bien que cela représentait une valeur implicite de 160 dollars par action pour Roku au moment de l’annonce, la composante en actions de l’opération signifie que la valeur réelle des actions Roku variera en fonction de l’évolution future du cours des actions Fox.

Bien que la finalisation de l’opération ne soit pas prévue avant 2027, elle a déjà été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, et j’estime peu probable que les autorités de régulation interviennent pour empêcher cette acquisition. Compte tenu de la participation du PDG et fondateur de Roku, Anthony Wood, au capital de Roku et de son accord pour siéger au conseil d’administration de Fox à la suite de cette opération, je pense également qu’une guerre d’enchères pour Roku est peu probable.

J’ai 6000€ après impôt à investir ailleurs, vous les mettrez où à ma place ?

mickaelkel · Juin 18, 2026, 3:19

Je n’ai pas liste de tes actions. Portefeuille caché.
Mais un reequilibrage ?

gregory.olivangel · Juin 24, 2026, 9:36

Ca fait depuis le début de semaine que je ne bosse pas avec l’école de ma fille fermée, j’en ai profité pour faire une récap en style tweet de la méthodo Rules Breaker que j’applique avec la plus grande rigueur qu’il m’est possible.

LES 6 TRAITS DE L’ACTION

Premier trait que je cherche dans une action : le leader pionnier d’une industrie émergente.

Pas la 5e entreprise qui copie un modèle qui marche. La 1re qui ouvre la voie.

Le confort, c’est de suivre. La performance, c’est d’oser le pionnier.

Deuxième trait : un avantage que le temps creuse au lieu de l’éroder.

Brevets, effet de réseau, techno propriétaire, coûts de changement élevés…

Une bonne idée se copie en 18 mois. Un vrai fossé résiste 18 ans. Je cherche le fossé.

Troisième trait, le plus contre-intuitif : je veux une action qui a DÉJÀ beaucoup monté.

Le débutant fuit ce qui a pris +200 %, sûr d’avoir « raté le coche ».

Mais une forte hausse signale que le marché reconnaît déjà quelque chose de spécial. La force appelle la force.

Quatrième trait : une direction visionnaire et une culture forte.

Les chiffres d’un bilan racontent le passé. Le dirigeant et la culture, eux, écrivent les dix prochaines années.

Je n’investis pas dans un tableur. J’investis dans les gens qui le font grandir.

Cinquième trait : une marque que les clients défendent presque irrationnellement.

Quand des gens font la queue, tatouent un logo ou refusent toute alternative, l’entreprise possède un fossé qu’aucun concurrent ne franchit avec un prix plus bas.

Sixième trait, le plus dérangeant : je veux une action que tout le monde juge « trop chère ».

C’est ce qu’on disait d’Amazon, de Netflix, de Nvidia… pendant des années, à chaque palier.

Le marché peine à valoriser une croissance qu’il n’a jamais vue. « Trop cher » n’est pas une analyse.

Mon premier filtre avant d’acheter une action : le « snap test ».

Si je claquais des doigts et que l’entreprise disparaissait cette nuit, est-ce que quelqu’un s’en rendrait compte demain ? Est-ce que ça briserait le cœur de ses clients ?

Si oui, elle est irremplaçable. Si elle pouvait s’évaporer sans que personne ne s’en aperçoive, elle est bien plus fragile que ses bénéfices ne le laissent croire.

Mon deuxième filtre : le « cola test ».

Si l’entreprise est le Coca-Cola de son secteur, est-ce que je peux lui trouver un Pepsi ? Un concurrent crédible à la même échelle ?

Quand la réponse est non — aucun rival sérieux à l’horizon — c’est le signe d’une domination rare. Intuitive Surgical face à la chirurgie robotique : cherchez le Pepsi, vous ne le trouvez pas.

Un Coca sans Pepsi, c’est exactement le genre d’entreprise que je veux détenir.

LES 6 HABITUDES DE L’INVESTISSEUR

Habitude n°1, et la plus dure : laisser courir mes gagnants.

L’instinct du débutant vend ce qui monte pour « sécuriser » et garde ce qui s’effondre pour « se refaire ».

Je fais l’inverse : je coupe les mauvaises herbes et je laisse pousser les fleurs.

Habitude n°2 : « add up, don’t double down. »

Je renforce ce qui gagne, je ne m’acharne pas à moyenner à la baisse sur ce qui perd sauf si ma position visé n’est pas encore complète.

Ajouter à un gagnant, c’est mettre du bon argent sur du bon. Moyenner à la baisse, c’est souvent jeter du bon argent après du mauvais.

Habitude n°3 : tout achat est fait pour 3 ans minimum, idéalement bien plus.

En dessous de cet horizon, je ne suis plus un investisseur, je suis un parieur.

Sur 3, 5, 10 ans, le bruit quotidien disparaît et seule reste la trajectoire de l’entreprise.

Habitude n°4 : je suis l’entreprise, pas le cours de l’action.

Un prix qui baisse n’est pas une information. Un client qui part, une marge qui s’effondre, un avantage qui s’érode : ça, c’en est une.

Je vends quand la THÈSE casse, jamais quand le cours tremble.

Habitude n°5 : je pense en multiples, pas en pourcentages.

Le piège du débutant : vendre dès +30 % pour « prendre ses bénéfices ».

Mais on ne devient pas riche en vendant ses meilleures idées trop tôt. Je vise le x10, donc je ne dégaine pas à +30 %.

Habitude n°6 : j’accepte de me tromper, souvent.

Certaines de mes lignes s’effondreront. C’est normal, et sans gravité.

Car je ne peux perdre que -100 % sur une position… mais en gagner +1000 %. Une seule réussite spectaculaire efface dix erreurs.

Ma boussole dans la tempête : « les nuages noirs, je peux voir à travers. »

Quand une grande entreprise traverse une mauvaise passe et que tout le monde fuit, je me demande : est-ce un problème passager, ou la fin de la thèse ?

Si la thèse tient, la peur des autres est mon opportunité.

LES 6 PRINCIPES DE PORTEFEUILLE

Principe de portefeuille : posséder au moins 25 lignes, idéalement plus.

Pourquoi autant ? Parce que ma méthode assume que beaucoup décevront.

Il en faut assez pour qu’un seul méga-gagnant puisse porter tout le portefeuille à lui seul. La diversification est le moteur, pas une option.

Principe : la ligne de départ équitable.

Chaque nouvelle position entre avec le MÊME montant, quelle que soit ma conviction.

Comme des chevaux au départ d’une course : je ne sais pas lequel gagnera. Je les laisse partir à égalité et la course tranche.

Principe : ce qui compte, c’est le poids d’une ligne, pas son prix.

La vraie question n’est jamais « combien coûte cette action ? » mais « quelle place occupe-t-elle dans mon portefeuille ? »

Je raisonne en pourcentages de portefeuille, pas en cours de Bourse.

Principe : je diversifie par secteur ET par taille d’entreprise.

Des grandes valeurs établies, des moyennes, des plus petites en devenir. Plusieurs industries, plusieurs thèses.

Pas pour diluer jusqu’à l’eau tiède — pour qu’un seul x20 quelque part suffise à tout porter.

Principe : en Bourse, je parie pendant la course, pas avant le départ.

Contrairement à un turf, je peux miser sur le cheval déjà en tête à mi-parcours.

Quand une ligne prend dix longueurs d’avance, le monde crie « trop tard ! ». Moi, je renforce ce qui gagne.

Principe : mon portefeuille reflète le monde dans lequel je veux vivre.

J’investis dans les entreprises qui construisent l’avenir que j’espère, pas dans celles dont les produits nuisent.

Investir, c’est voter avec son capital. Autant voter pour demain.

Comment j’entre sur une nouvelle ligne : jamais d’un seul coup.

Je divise ma mise en deux ou trois. J’initie, puis je rachète le même montant un mois plus tard, puis encore.

Pas de timing parfait à deviner. Je construis ma position posément, brique par brique.

La vérité que j’ai mis des années à accepter : ce qui compte le plus n’a pas de chiffre.

Une marque, une culture, la confiance des clients, la vision d’un dirigeant… aucun ratio ne les capture.

Pourtant ce sont ces intangibles qui produisent les profits de demain.

Je rappelle que ce n’est pas de moi, j’applique depuis 14 ans ce que raconte ce bouquin

bru · Juin 24, 2026, 11:35

Je fais tout ce que tu dis qu il ne faut pas faire !!!
Du coup j’ai voulu regarder ton portefeuille pour y piquer des idées…
Dommage qu il ne soit pas visible

gregory.olivangel · Juin 24, 2026, 11:46

Le portefeuille Big Bang qui est un spinoff récent (6 mois) de mon portefeuille historique est visible il me semble
QUelqu’un peut confirmer, j’ai un doute du coup ?

Et sinon, récemment j’ai levé un coin du voile de mon portefeuille historique à cette adresse :

gregory.olivangel · Juin 24, 2026, 11:59

Juste un point de vigilance, ces preceptes forment un tout.
C’est parce que je vise des actions avec les traits que je recherche que j’applique les habitudes et la discipline de gestion de portefeuille que j’indique.

mickaelkel · Juin 24, 2026, 12:06

A une ou deux choses pres je suis totalement dans ce genre de fonctionnement.

Mais ca meriterait quant meme de chercher des « points d’entrées » plutot que du coute que coute.

Je vais p’tet me l’imprimer en y mettant mes variantes

bru · Juin 24, 2026, 12:11

Merci pour ta réponse
Je confirme, le profil de cet utilisateur est caché

gregory.olivangel · Juin 24, 2026, 12:19

ok je regarde ça. C’est peut être juste le profil, si tu tapes Big Bang dans le moteur de recherche portefeuille, tu devrais me trouver je pense car le portif est bien public.

Edit : je pense que maintenant c’est bon.

mickaelkel · Juin 24, 2026, 12:25

C’est bon

bru · Juin 24, 2026, 5:52

vi ca marche, merci
il y a de quoi faire
tu dis que tu coupes les positions perdantes (ce que je n arrive pas a faire) mais a combien tu coupes ? apres -50% ? …comme ca va a moins 50% sur ton portif

gregory.olivangel · Juin 24, 2026, 6:06

Je coupe pas par rapport à mon rendement, je coupe si je considère que ma thèse est cassée. Je peux subir -50% pendant longtemps. mais si je constate que ma thèse est out, je vais pas hésiter un seul instant de la couper quelque soit la perte.

Là pour te faire une idée, j’ai juste The Trade Desk sous surveillance, sorte de purgatoire. Pas parce que je suis à -50+% mais parce que je m’inquiète de la gouvernance de la boite. Si mes inquiètudes se confirment, je couperais

bru · Juin 24, 2026, 6:34

merci pour la precision … parce que ca ressemblait vraiment a ce que je disait
du coup je ne peux pas faire comme toi, je n ai pas les connaissances + des problemes de memoire, donc je cherche des biais que je comprend
La par exemple, j ai envie de te suivre sur tes pires positions en negatif (except the trade desk) car donc tu crois en elles de par tes connaissances et si elle remontent, ne serait ce que a zero pour toi, ca ferait deja une belle remontee
bon, ca ne m empeche pas d etre a +20% sur cto et PEA et un joli +100% sur PMI, mais c est la chance du debutant et quelques IPO que j ai suivi + exail, « conseillé » par chepuki … mais il est malade mon PMI en ce moment, justement car j ai fait l inverse de ce que tu dis, du coup je n ai plus de belles locomotives mais un bon paquet de boulet !!! c est pourquoi ca me parle … je vais le poster sur mon fil, si je peux avoir conseil vit fait sur ce que je dois vendre … mais ca fait mal au cu l de vendre avec une grosse perte
merci en tous cas pour ton temps, ca va me faire evoluer, meme sans connaissances
lien de mon fil … et desole d avoir « sqatté » ton fil

gregory.olivangel · Juin 25, 2026, 10:55

Depuis hier, nouvelle ligne en portefeuille : Figs

+ 52 action à 11.44 $

FIGS est une marque d’habillement médical premium en direct-to-consumer (DTC), fondée en 2013 par Heather Hasson et Trina Spear, cotée au NYSE depuis mai 2021. Sa thèse fondatrice est simple et puissante : « débanaliser » un produit historiquement commoditisé — les tenues médicales (scrubs) — dans un secteur fragmenté de plusieurs milliards de dollars longtemps dominé par des uniformes mal coupés et sans marque. Le chiffre d’affaires 2025 atteint 631,1 M$ (+13,6 %), pour un bénéfice net de 34,3 M$.

Le modèle ne ressemble pas à celui d’un fabricant de vêtements classique mais à celui d’une marque de consommation digitale à forte marge :

›Vendre en direct via un site web et une application mobile, sans intermédiaire ni revendeur (FIGS ne vend pas en gros)

›Bâtir une communauté autour d’une profession (soignants), avec un marketing organique et un fort bouche-à-oreille

›Innover sur le produit : tissus techniques propriétaires (FIONx™), coupes flatteuses, palette de couleurs étendue

›Étendre les marges grâce à des marges brutes proches de 67 %, exceptionnelles pour de l’habillement

FIGS conçoit ses produits et sous-traite la fabrication à des partenaires manufacturiers (Asie principalement), puis vend directement aux professionnels de santé via sa plateforme numérique.

mickaelkel · Juin 25, 2026, 11:26

Aaaah.

Je t’ecoute des deux oreilles.
Tu n’as pas fini la presentation.

Edit : ben non en fait je m’en fout pas accessible via mes brooker