Pourquoi les gérants de fonds sous performent la bourse?

[kaba]

Je crée ce topic pour savoir quelles valeurs vous mettriez dans votre top 5/7 + etf

Pourquoi les gérants de fonds sous performent la bourse ?

@quentin.a

je ne sais pas si vous avez vu son avant dernière vidéo, mais il a aborde le fait d’avoir un portefeuille très concentré 5-6 actions et le reste en ETF.
Ca permet de ne pas perdre de temps et de s’assurer d’avoir la perf minimale.
En quelques sortes si on choisit que des entreprises exceptionnelles (la liste n’est pas longue), on est sur de battre le marché à long-terme sans perdre du temps.

Je rejoins son avis, et c’est d’ailleurs ce que je ferai d’ici quelques mois quand j’aurais largué TEP (à voir), mais plus pour profiter des aberrations du marché et notamment de toutes ces boites non rentables qui explosent d’on ne sait où (ou même des big tech survalorisées) mais que l’on ose pas acheter à cause des PER trop élevés…

La vidéo donne à réfléchir, j’ai pour l’instant un bon portefeuille mais pas d’etf. Comment réagira mon portefeuille dans le futur, personne ne le sait. L’idée de ne garder que 5/6 valeurs + des etfs est intéressante car moins besoin de suivre toutes les valeurs et avec les etfs c’est une valeur « sur ».

Mon « future portefeuille » pourrait ressembler à ca :
etf world
Microsoft
lvmh
total
Visa
Vinci

Et vous ?

[quentin.a]

allez, je me lance :
Autozone
UnitedHealth
Visa
CostCo
Puis je mettrais surement du constellation software
je t’aurais bien dit Fortinet mais pour le coup la guidante 2024 m’a bien refroidi (le business model perd pas en qualité mais pour un secteur théoriquement en forte croissance je trouve ça décevant)

vous remarquerez d’ailleurs que les 5 actions citées ont toutes une très faible volatilité. Comme quoi on peut très bien surperformer sans subir plus de volatilité.

[janglais]

Pas d’ETF?

[vivien.faim.2.financ]

50% ETFs
15% ETF Eurostoxx 50
10% ETF Asie
25% ETF SP 500

50% Actions
Visa
Microsoft
Amazon
FICO
Booking

[guillauminvest]

@quentin.a

constellation software

Constellation software c’est un délire

[quentin.a]

le genre d’actions qui repousse la gravité
et puis le pire c’est qu’elle est pas si chère…
elle génère des montagnes de cash, 0 sbc et elle se paye 35-40x les FCF… (sachant que tout son business est un moat entier)

[quentin.a]

@vivien.faim.2.financ

50% ETFs
15% ETF Eurostoxx 50
10% ETF Asie
25% ETF SP 500

un world serait pas plus simple ? ou un us + all market ex us ?

[vivien.faim.2.financ]

A l’heure actuelle j’ai uniquement un SP 500, et je préfère en avoir plusieurs pour pouvoir gérer la pondération géographique moi même

[quentin.a]

ah oui pardon, je parlais uniquement du stock picking. bah sinon un etf S&P 500 ou Nasdaq à la rigueur. les pays émergents pour le coup c’est tellement inefficient que je préfère faire mon stock picking là bas ou choisir des boites occidentales qui y sont exposées.

[quentin.a]

on voit très rarement d’ailleurs FICO et Booking !
booking je suis allé voir il y a quelques jours les comptes, c’est vraiment impressionnant quand on regarde les FCF de la boite + le moat est superbe.
FICO aussi, le meme moat que Moody’s/S&P par contre je ne comprends pas la multiplication récente du cours… tu as des explications !?

[vivien.faim.2.financ]

@quentin.a

FICO aussi, le meme moat que Moody’s/S&P par contre je ne comprends pas la multiplication récente du cours… tu as des explications !?

Pas sûr non plus, on a une énorme explosion des multiples de valo, apparemment ils vont parler des deux lettres magiques dans leur conférence en Avril, ça doit jouer à l’engouement…

[d11]

Finalement c’est un peu la même stratégie que ca.

J’utilise une DCA en ETF pour faire aussi bien que le marché : S&P500, Monde, Stoxx600, Immo Monde et Div30. Demain je prendrais sans doute un Nasdaq également à cause de la volatilité.

Ensuite j’utilise des phases de repli/crise pour acheter des actions à dividende à prix décoté.

Pas sûr de faire mieux que le marché mais ca me convient dans les objectifs fixés (préparer ma retraite).

[janglais]

J’aime bien cette idée mais pas sûr si très compatible avec ma stratégie de dividendes en croissance

ETF :
QQQ
VHYL

Actions :
Microsoft
Visa
MacDo
LVMH
Vinci

Ce qui ressemble pas mal au PF je prévois faire pour ma fille :

PEA + CTO à dividendes

Portefeuille fille qui va bientôt naître Hello. Je pensais que mon plan d’investissement pour ma fille pourrait vous intéresser. J’ai ouvert un CTO à mon nom chez IBKR (où j’ai aussi le mien). J’ai choisi de l’ouvrir à mon nom pour que je puisse lui faire un don famillial du compte (avec l’abattement de €100,000 si jamais) quand j’estime qu’elle soit « prêt », et à quel moment toute la plus-value latente potentiellement imposable est effacée (elle part donc avec une PV de 0). La stratège la …

[sw4n]

Bonjour Kaba tu penses a quelle etf world ?

[sw4n]

ACTION : Alphabet / Visa / Zoetis / LVMH / UNH / Fortinet / VICI

Et j’hésite entre un ETF WOLRD ou SP 500 j’ai déjà un ETF MSCI INDE

J’ai actuellement en wachlist BOOKING / META / ADOBE / DESCARTE SYSTEME / MSCI que je trouve très intéressant mais surévalué,

[calimero1250]

Vidéo très intéressante et instructive.

J’ajouterai qu’il faut arriver à équipondérer ses valeurs type « action », ce qui n’est pas forcément le plus simple au début car pour ma part, la capacité d’investissement n’est pas extensible…

[sw4n]

compliqué d’avoir un portefeuille équipondéré si tu n’investis pas en DCA, le mois dernier LVMH a 670e j’ai mis tout mon cash dessus, ce mois ci Alphabet qui perd 6% pareil j’ai tout mis dessus donc forcement ca crée un déséquilibre,

[calimero1250]

Je sais bien, je suis dans le même cas
J’avoue que c’est mon travail de l’année d’arriver à équilibrer à peu près chaque ligne de mon PEA.
Ensuite, j’ouvrirai un CTO avec achat d’ETF en DCA…

[kaba]

J’ai pas trop réfléchi, un core msci World comme celui de mes enfants ou un World cw8 sur pea

[john.orion]

Je partirais sur :
ASML
Novo Nordisk
lvmh
Loreal
Schneider
Assa Abloy
Dassault systems

J’évite les doublons avec les boites EU / etf

Et pour les ETF :
85% s&p500
10% Inde
5% Mexique