Résister à un krach boursier

Le krach boursier fait partie de la vie de tout investisseur boursier long terme. Il est souvent perçu comme étant un évènement qui fait peur. Pourtant, il s’agit généralement d’une occasion hors du commun de réaliser d’excellentes affaires et de faire le plein de belles sociétés a bon compte. Encore faut-il réussir à le dompter…

Tout d’abord, il est très compliqué, pour ne pas dire impossible, de prévoir avec justesse la survenue d’un krach boursier. Alléger son portefeuille afin de récupérer des liquidités pour plus tard pose deux problèmes majeurs :

  • le risque d’avoir un timing « horrible » et de manquer une poursuite de la hausse.
  • le risque de ne jamais oser reprendre position lorsque le krach se produira.

Actif sur un autre forum lors du krach de février / mars 2020, de nombreux membres disposant de liquidités se refusaient à utiliser leurs liquidités lorsque le CAC a touché les 4000 points. Ils espéraient une baisse encore plus prononcée… Qui n’a jamais eu lieu, bien au contraire.

La question se pose alors de faire le dos rond. Surtout lorsque la stratégie suivie fait la part belle aux dividendes. Cela nécessite tout de même une grosse préparation en amont. Tout d’abord, il convient les règles de base tout investissement :

  • n’investir que de l’argent qu’on peut se permettre de perdre sans pour autant se mettre en difficulté financière.
  • n’investir que de l’argent dont on n’a pas besoin à court ou moyen terme.
  • avoir bien conscience qu’un krach boursier finira bien par arriver.

Sans ces trois éléments de base, il ne fait aucun doute qu’à la moindre variation inhabituelle du marché (sans même parler le krach), l’investisseur risque de passer quelques mauvaises nuits, jusqu’à finalement sortir de ses investissements… quand il ne faut pas.
Ces trois règles respectées / assimilées, l’investissement peut alors se faire de façon. sereine. Reste maintenant à mettre en place les conditions idéales à une bonne résistance à un krach boursier :

  • Avoir un portefeuille diversifié
    Certes, la diversification peut entraîner une performance un peu moins bonne dans un marché haussier. Mais dans un marché baissier, elle apporte aussi une grande sérénité. Imaginez un portefeuille composé, en mars 2020, uniquement de titres Air France… :scream:

  • Avoir des sociétés de qualité
    Lors d’un krach, tout le marché subit la baisse. Mais certaines entreprises résistent bien mieux que d’autres. D’où l’importance d’avoir, en portefeuille, de la qualité ! Mais attention, qualité ne rime pas forcément avec « taille ». Une mid-cap peut donc tout à fait être plus appropriée qu’une big / large-cap.

Maintenant que la composition du portefeuille permet d’envisager une certaine sérénité d’esprit y compris en cas de krach boursier, vient le moment de profiter du krach afin de renforcer son portefeuille. Pourtant, puisque vous n’avez pas vendu vos positions pour récupérer des liquidités, comment pouvez-vous faire ?

  • utiliser son épargne de de secours, en ayant bien en tête qu’il faudra la reconstituer par la suite.
  • avoir « couvert » son portefeuille et profiter de la très belle plus-value offerte par cette bonne anticipation.
  • utiliser du levier (un crédit) afin de faire financer le renforcement par la banque (solution déconseillée !)

Tout étant désormais organisé, il ne reste plus qu’à passer les ordres d’achat. La grosse difficulté étant de savoir quand acheter. Comment savoir si le krach est terminé ? En tout état de cause, il est impossible de savoir qu’un krach est terminé ou non. Dans ce cas :

  • soit vous vous dîtes qu’à -30% ou plus, le titre que vous souhaitez renforcer (une société solide et de qualité bien évidemment) est une bonne affaire et mérite d’être sans regrets. Le risque étant que le marché n’ai pas fini sa chute.
  • soit vous attendez que le marché rebondisse d’une dizaine de pourcents, laissant ainsi supposer que le krach est terminé. Le risque étant alors de se trouver en plein « piège haussier » et donc de voir le marché reprendre sa baisse.

Aller, une petite donnée histoire de se dire que les krachs ne sont pas si dramatiques pour un investisseur averti :

  • lors de la crise des subprime, les marchés américains ont mis « seulement » six à huit mois (selon les indices) pour récupérer la moitié de la baisse.

Et pour finir, voici la représentation graphique des différents cycles boursiers. À chacun d’estimer, en son âme et conscience, le niveau auquel nous nous situons aujourd’hui :wink:

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Le mot de la fin

  • N’ayez surtout pas peur du krach boursier, car la leur n’évite pas le danger.
  • Ne capitulez pas face au marché.
  • Ne cédez pas au désespoir.
  • Et bien sûr, profitez des soldes pour faire de bonnes affaires !
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Merci beaucoup @le_Petit_Actionnaire ! Tout est bien résumé et clair.

:rocket:

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Merci :grin:

Acheter un peu de BX4 le vendredi soir

Lyxor CAC 40 Daily Double Short UCITS ETF c’est un fonds négocié en bourse qui tend à reproduire l’indice de référence CAC 40 Daily Double Short . Le cours Lyxor ETF BX4 évolue donc à l’inverse du CAC 40 avec un effet de levier de x2 . C’est un excellent instrument pour vendre l’indice boursier CAC 40. Donc spéculer sur la baisse du CAC 40 avec un léger effet de levier.
source Actufinance.fr

Produit qui est structurellement perdant et qui ne doit être utilisé, à la rigueur, que sur du court terme, et, évidemment, en phase baissière :wink:

Par contre… qualifier un levier X2 (donc 100%) de « léger », ça me paraît « légèrement » abusif.

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Par défaut évitez de toucher au levier.
Ce matin je suis content d’en avoir pris vendredi soir pour me couvrir.
Mais je vais sortir au moindre signe de hausse.
Cela marche comme une action, protéger vous avec un stop.

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100% d’accord

Pour compléter ses propos, voici un petit exemple des variations du marché qu’on peut avoir en 3 jours (j’étais avant avec + 150). Il est vraiment important de mettre que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre, pour pouvoir vous détachez un peu des chiffres qui font peur :

-9% en trois jours, effectivement ça pique un peu :sweat_smile:

-9% petit joueur, ma position sur Rubis je suis à -19% ça pique :sleepy:

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Ahhh oui ça pique j’avoue, j’ai pu au moins prendre quelques positions en plus sur abbvie par exemple … même si en ce moment je me tourne un peu plus faire la France (c’est clairement un peu à cause de toi @le_Petit_Actionnaire :joy: )

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Ahhh ça pique aussi xD

Il y a de belles sociétés en France :grin:

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C’est tout à fait vrai !

J’avoue que j’ai un peu craqué pour certaines entreprises … pea ouvert en début de mois et
1 300 € déjà mis sur des actions de qualités (j’ai un « petit peu » acheter du Total, Vinci, Scor, Danone, Eiffage, Axa, CNP … des sociétés dans lequels je crois beaucoup sur le long terme)

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J ai ouvert le mien en Juin et je viens de prendre la dernière entreprise qui m’intéressé Air liquide. Jette un coup d’oeil Portfolio PEA 06/21 de Julien Perrot • Moning 🚀

C’est pas mal !

Juste Amundi que je suis pas du tout fan et de Rubis, notament à cause d’affaire assez sombre … mais le reste est pas mal du tout !

Si tu veux jeter un oeil sur le mien : Portfolio IBKR + Pea & CTO de Zayn Mc • Moning 🚀

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Ça pique, -2,4% sur mon portefeuille en 1 jour, il n’y a chez moi que Vinci et Pfizer qui sont en hausse aujourd’hui….
Ayant commencé fin avril, c’est la première baisse généralisée de mon portefeuille. Je ne vends rien, malheureusement j’ai eu des frais imprévus et je ne pourrai pas racheter pour faire baisser les PRU. C’est la vie :stuck_out_tongue_winking_eye:
Ça reste tout de même impressionnant de voir de telles baisses pour le néophyte que je suis.

La baisse n’est peu être pas terminée en plus

Vous pensez que c’est le moment de faire les soldes ou bien vous pensez que ça va continuer à descendre ?


-2,4% c’est rien :sweat_smile::wink: